[標的] 4908.TWO 前鼎 多

[Nodens (大車駕訓班 榮譽教練)]

1. 標的：4908.TW 前鼎

2. 分類：短期多?中長期穩定多

3. 分析/正文：


1.集保所400張以上大戶自去年12月持股比率上升，400張未滿(散戶)持股降低
2.會計無保留意見，問題不大(財報可信度++)
3.毛利率自2016年，雖然沒"穩定"上升但趨勢的確是往上的(25.8→35)
4.研發費用2016年沒穩定但逐年上升(7.54→11)，正向看待
5.主要銷售日本非中國，有一定的門檻，毛利率可以維持的住，雖有中國等削價競爭
6.現金頗多，2021一二季財報，現金減少跑去(AC)，中性看待公司可能無擴廠等打算
7.填息都算正常
8.過年前股價狂殺融資狂減，融資低水位
9.2022年1月、2月營收年增超乎預期多

好了廢話那麼多，其實這間看營收就好了，營收增加，很大一部分就是大環境需求

不大會有虛增營收(這公司我觀察算正派)，或是削價競爭(毛利率)

營收一有突破性的增長獲利會非常可觀

前鼎的營收委靡好些年了

而最近營收給我感覺有不尋常的味道(第9點)

現在價位31.5還算可以入手，8年本益比寫過高

但為什麼會過高，判斷就是股價委屈了

股價雖然會被套，但不會變壁紙的可能(填息穩)

中長期投資也是非常棒的一支股票

就不寫目標價了，每次寫都沒中


4. 進退場機制:

中長期跌破季線就是買，量太少被倒貨可能性非常高

短期內跌過五日線可以考慮進場

持續關注往後月營收變動

--
https://i.imgur.com/qeGIAlk.gif

我的人生

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.253.83 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1647092151.A.D4C.html
推 qscxz       : 持有半年。長線看好
長線的確是看好，二月營收一公布比我想像中好很多
推 aaa10       : 養老公司
公司野心沒很大，所以現金真的多
→ mom213      : 貓貓陽陽股價也很委屈
這種法人可以提早知道報價的，估值根本沒用，容易淪為籌碼戰，散戶很難贏
推 s900144     : 小鄭炒過
推 icekiba     : 好幾年前是飆股
奧運那次吧?營收沒現在好
推 tianchang   : 讚 陸續撿快三個月了
→ duriel3313  : 疫情降溫跟供應鏈好轉都是看多理由阿 但理由重要嗎?
營收表現比"正常"還好很多!超乎預期，
推 sandwich1028: 抱了11個月了  嚴重套牢  我好心勸大家別救我
推 icekiba     : 以前就有一段時間炒通訊題材阿 那族群都飆股
→ icekiba     : 永遠記得那年流行 你也懂2345? XD
推 lits5       : 看這支股票表現爛成這樣怎麼會在去年4月左右買？
推 eipduolc    : 那營收要怎麼增加？
文章沒表達好最近一、二月營收年增，超乎我預期，所以才發這篇文
推 Jackal0326  : 27進，30出，賺個便當錢高歌離席
我覺得魚尾很大尾，賣太早了
推 JamesCaesar : 以前鄭瑞宗吹的奧運股，說每次下跌都是買點 XDDD
→ kyova       : ...不清楚前景如何。但你看早年營收，eps還是爛...
→ kyova       : 如果沒有其他重大變化，我是覺得營收沒啥說服力
產業競爭激烈，毛利雖高但周轉率逐步下降(追求客製化?)，對於這種高毛利低存貨周轉
我覺得營收是一個很好的先行指標
→ Nodens      : 明天開盤出脫 = = 四月營收不如預期
※ 編輯: Nodens (1.163.12.220 臺灣), 05/28/2022 12:12:50
→ Nodens      : 上禮拜五已全數出清囉！