Re: [請益] 震盪市期權策略

[Redbeansauce (泓豆醬料)]

※ 引述《Intension (心感)》之銘言：
: 請教版上各位高手，
: 在現在石油不斷高漲，
: 今年美國通膨Fed預測也達到4.1，
: 也會繼續按計畫升息和縮表，
: 但因為供應鏈引起的通膨也不是升息可解決的，反而影響企業獲利，
: 另外俄烏戰爭不利半導體這種全球化的產品，
: 在科技股短多長空情況想請教以下策略，
: 這禮拜科技股，半導體股反彈的不錯，
: 如果做bear put spread，
: 用30%的資金(TQQQ,SOXl各15%)，
: 正股只留低成本的45%倉位，25%現金，
: buy put 3到6個月現價，
: 每週sell put (預設現價跌15%的價位)，
: 因為震盪市3倍槓桿有耗損，
: 反而會跌的多，漲的少，
: 到期前應該sell put可拿回buy put 成本，
: (指數一星期跌5%除非重大利空不然應該不會發生，所以權利金應該穩拿)，
: 請問這策略獲利勝率可行嗎？
可以呀
: 有無需要修正的地方?
沒有
: 考慮的風險是FED會不會繼續QE或不加息，但可能性應該很低。
: 請問還有沒考慮的風險嗎?感謝!!

認真回，我個人是覺得想玩期權
絕對有一句話每次下單前都要默念三遍

「資金控管比策略重要一百倍」

「資金控管比策略重要一百倍」

「資金控管比策略重要一百倍」

就我覺得很多人包括以前的我
都很重視各種組合，各種批哩啪啦三小蝶式

但你資金沒控好，其實再多的策略都沒有用
股市一往你覺得最不可能的地方去的時候
你就會爆開，然後停損後又會想加碼，結果又錯

俗稱「多空雙巴」

其實你槓桿開的越小
也不用什麼策略就可以賺錢，多空都可以吧

但可能你賺的比我多就當我在講廢話好了

本月單
https://i.imgur.com/uQe7heG.jpg

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推 jimmyid4    : 猛
推 BMW666      : 真的 資金控好比較重要，尤其賣方
→ BMW666      : 真的大跌反而還能爆賺一波
→ Intension   : 請問是用多少資金做期權呢？
→ Intension   : 請教大跌如果sell put，除非價格設的夠低，不然應
→ Intension   : 該會損失不是嗎?
→ Intension   : 為何大跌賣方可賺呢？sell call嗎？
→ Intension   : 應該是buy put的人才賺吧？
→ Intension   : 同意資金控管重要，之前buy put方向錯了(認為會跌
→ Intension   : 回去就放著)，還好資金有控管，總體還是賺
推 forbake1    : 大跌靠buy put的錢補
→ Intension   : 假設buy put 50，sell put 40，如果大跌到20，buy
→ Intension   : put 那段才賺10塊，可是sell put 虧20塊，總體還是
→ Intension   : 虧損10塊吧？所以有點不懂為何大跌賣方會賺?
推 icekiba     : 要看區間
→ icekiba     : 如果大跌是一次跌到融斷那種 就不可能賺
→ Intension   : 嗯，這跟我理解一樣
推 jamie1208   : 推，資金控管與心態相輔相成
→ jamie1208   :  https://i.imgur.com/jVvFRIK.jpg
推 XDDDpupu5566: 12樓講法怪怪ㄉ…
→ XDDDpupu5566: 跌到20，其實跟到期履約差不多ㄌ
→ XDDDpupu5566: 應該是賺(50-20)+(20-40)=10
→ XDDDpupu5566: 但最後盈虧是(10+兩隻腳權利金收支)
→ XDDDpupu5566: 如果權利金收支<-10，你還是賠
→ Intension   : 請教權利金只有sp那段吧？怎麼會有2隻腳權利金?
推 XDDDpupu5566: LP付權利金，SP收權利金
→ XDDDpupu5566: 要是前者-20，後者+5，
→ XDDDpupu5566: 加起來是-15，就是我說ㄉ
→ XDDDpupu5566: LP = long put，就是板上俗稱的buy put
→ XDDDpupu5566: 英語圈用long put，我還是遵守
推 XDDDpupu5566: 不過這種虧損情況應該不是大跌時發生，而是突然大
→ XDDDpupu5566: 漲會發生，比如這幾天從39漲到53的TQQQ
→ XDDDpupu5566: 不過放空被軋本來就該賠ㄌ不是ㄇ:)
→ Intension   : 所以開遠期lp，同時開sp，像這幾天tqqq漲剛好可以
→ Intension   : 平倉sp或放過期，這樣應該比較不會被多空雙巴吧？
→ Intension   : 判斷市場現在是來回震盪，如油價漲市場跌，反之漲
→ Intension   : ，但長期看空到年底才想要這樣做
→ Intension   : 如果這幾天只有開短期bp，的確會賠的很慘
→ XDDDpupu5566: 這幾天這策略就是虧ㄉ為什麼我會知道哈哈
→ Intension   : 沒錯，因為最近這週漲，所以這策略當然bp的部分是
→ Intension   : 虧的(成本還沒拿回)，但sp賺，所以降低原本bp成本
→ Intension   : ，只要時間到期市場跌這策略就賺吧？
→ Intension   : 再往上14500是很大的壓力
→ Intension   : 最近底就是碰到12600就反彈了，但以後還可能去1200
→ Intension   : 0或以下
→ XDDDpupu5566: 市場會怎麼走，沒人可以保證
→ XDDDpupu5566: 只要搞清楚最大虧損可能，想做就做ㄅ:)
推 lesbian5566T: 跪求教學, 原po有blog或YT嗎
→ Intension   : 嗯，這週走勢就是在市場學教訓，原本bp賺的變虧的=
→ Intension   : =，還好之前有先拿回一部分，但之前開末日期權，所
→ Intension   : 以這次想試買遠的(長期看空)，而且謹記不能貪心!
→ Intension   : 另外請教上面有人提到大跌到熔斷的情況是賠的嗎？
→ Intension   : 是這種情況嗎？假設bp50 sp40，最後跌到10，還是(5
→ Intension   : 0-10)+(10-40)=10，2段權利金收支如果>-10就是賠吧
→ Intension   : ？如果<-10還是可能賺嗎？
推 lnonai      : 你連賺賠都算不清楚先鞏固一下基礎吧，市場永遠都
→ lnonai      : 在
→ Intension   : 不是，因為有兩人觀點不同，一人(ice)認為熔斷會賠
→ Intension   : ，一開始我理解一樣，但後來X大說的例子我也理解(
→ Intension   : 除非兩段權利金收支負數大於bp-sp，不然股票跌到0
→ Intension   : 也不會賠，所以想確定到底為何，當然大漲一定賠。
→ Intension   : 打錯，小於(例子中-15<-10)
推 gy55662008  : 賣put跌得快夠多 加買變貴的put(包含平)只能鎖損失
推 XDDDpupu5566: 假設你SP 40一口有準備$4000
→ XDDDpupu5566: 損益就是那樣算
→ XDDDpupu5566: 如果你沒有準備$4000
→ XDDDpupu5566: 甚至開槓桿開很大
→ XDDDpupu5566: 會不會40這隻腳突然權利金飆很高
→ XDDDpupu5566: 50這隻腳只有照理論價變動也很難講
→ XDDDpupu5566: 發生ㄌ就可能會像0206屠殺那樣
→ Intension   : 了解準備好接股的那部分，但如果價格跌很快，sp權
→ Intension   : 利金飆高，bp價格應該也會同時飆高吧？還是bp可能
→ Intension   : 不會?不會的理由是bp長天期delta值不夠高的關係嗎
→ Intension   : ？