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原文標題:別看到高股利就買,小心沒賺反而賠!陳重銘用「主題式ETF」錢滾錢,2心法要 記牢 (請勿刪減原文標題) 原文連結:https://reurl.cc/rQq6Q1 (網址超過一行過長請用縮網址工具) 發布時間:2022-03-18 18:27 (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) 原文內容: 巴菲特是主動型投資人的表率,他研究選股,從早期的可口可樂到最近的蘋果電腦,優異的 眼光造就了富可敵國的身價。但在2014年,巴菲特在給股東的信中提到:「對一般非專業的 投資人來說,低成本的ETF(指數股票型基金)是最好的投資。」ETF就是被動投資,以特定 指數(例如0050 追蹤的是「台灣50指數」)為標的,購買該指數的部分或全部成分股構成 投資組合。 被動投資應掌握2個要點,首先,可以選擇大型、穩定成長的經濟體來長期投資。例如美國 是最強大的國家,道瓊又是大家最耳熟能詳的指數,買進國泰美國道瓊(00668),就可以 輕鬆投資美國。 其次,可以挑選未來明星產業,例如5G、ESG、半導體、電動車……再利用ETF來買進一籃子 好公司。2020年肺炎疫情席捲全球,大家宅在家導致網路需求大增,使得5G產業「疫外加速 」,預料自2021年起將持續蓬勃發展,我寫這本書時台灣有4支相關ETF,以最早成立的的元 大全球未來通訊(00861)為例,推出僅1年多報酬率就逾40%。可見,只要挑對產業,買進 相關ETF,投資人完全不用研究股票,即可安穩當贏家。 投資的初衷就是「靠好公司幫忙賺錢」,達到財務自由,享受人生。利用ETF買進一籃子績 優公司,然後有紀律地採用「定期定額+逢低加碼+股利再買回」的策略,努力增加股票張 數,就有許多好公司幫你賺錢。(相關報導:沒有他的指數型基金,就沒有今天的ETF!投 資人不挺,約翰伯格卻堅持被動投資10年|更多文章) 看到高股利就買 當心賠了夫人又折兵 投資股票領股利,表面看起來似乎很不錯,但是股利和銀行定存的利息還是有很大的不同。 銀行利息是穩賺的收入,因為你的本金不會減少;股票的股利則不是,你有可能領到股利卻 賠上價差,畢竟沒有穩賺不賠的股票。原型ETF也一樣,不會只漲不跌,可惜多數投資人並 未釐清兩者的差異,一看到不錯的股利,就戴著鋼盔拼命往前衝,下場往往是賠了夫人又折 兵。 2021年1月初,第一金工業30(00728)宣布將配息1.9元,以當時的股價換算,殖利率高達6 %。消息一出,馬上吸引投資人關愛的眼神,成交量連日放大,導致第一金工業30出現大幅 度溢價,到了1月21日除息當天,剛好又碰上台股飆漲,收盤時溢價幅度高達9.7%,然而除 息隔天又一口氣跳跌8.7%,急速向淨值靠攏。當初追逐股利,在大幅溢價時買進的投資人, 無不受重傷。 這就是標準的「領到股利,賠上價差」,假設某位投資人在1月20日用30.82元買進第一金工 業30,儘管除息後領到1.9元的現金股利,可是到了1月26日股價卻只剩下26.37元,也就是 賠了4.45元的價差!為了1.9元的股利,賠上4.45元價差,而且股利還要繳所得稅和健保補 充保費,這樣划算嗎? 雖然說第一金工業30是原型ETF,萬一被套牢也可以安穩領息,但該檔ETF從2019 2021這 3年間,總共也才發放了3.76元現金股利,平均1年的股利才1.25 元,要領4年的股利才能夠 彌補4.45元的價差,實在是非常不划算! ETF大幅折溢價 終會回歸淨值 因為ETF是可以當作股票買賣的基金,所以它有一般股票所沒有的「造市商」,負責向基金 公司買進ETF,供股市中的投資人買進;相反地,當投資人在股市大量賣出ETF時,造市商也 須負責買回並交還給基金公司。 ETF在股市交易時,因為供需會導致股價上下起伏,當股價超過淨值就稱為「溢價」;反之 ,當股價低於淨值時就是「折價」,淨值和股價間的關係,可分以下項目說明。 1.即時淨值 在股市交易時間,ETF成分股的股價會一直波動,並同步影響ETF的淨值。所以,基金公司每 15秒鐘便會在官網公告最新「即時淨值」,以下所討論的淨值,都是指即時淨值。 2.溢價 假設某檔ETF的淨值是100元,可是成交價是105元,比淨值多5元,就是溢價5%。當發生溢價 時,造市商會賣出手中持股,希望把股價壓回淨值附近。可是如果買盤太大,造市商手中的 股票都賣光,就會出現大幅溢價的情況。 3.折價 相反地,當成交價95元,比淨值少5元,就是折價5%。此時造市商會從股市買進ETF,希望把 股價拉回淨值附近。可是如果賣壓太大,造市商手中的錢都花完,就會產生大幅折價的情況 。 4.回歸淨值 只要有大幅折溢價的情形就會嚴重影響投資人的權益,主管機關也不會坐視不理。所以造市 商會向投信買股票或是調撥資金,盡快修正折溢價,讓股價回到合理區間。 5.合理區間 ETF在市場買賣,一定會出現折溢價,但是折溢價幅度多少才是合理呢?從證交所網站中的 資料可見,各檔ETF都控制在1%以內。 6.套利 當發生折溢價時就會有「套利」的空間。 有做功課、了解折溢價的投資人,會在大幅溢價時賣出ETF,但是不了解的人反而是拼命買 進,最後還賠掉辛苦賺來的錢。股海在走,知識真的要有,不然你只會是別人的提款機。 文/陳重銘 心得/評論:教主陳重銘對於etf相當推薦一般人進行購買、或是投資,而其中的眉角不是老 手的話很容易忽略,教主也順勢分享了對etf比較或是研究的幾個重點供大家考量※必需填寫 滿30字,無意義者板規處分 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.9.158 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1647702553.A.C1E.html
lolic : 不敗三招 我早就買了 我早就賣了 我有捐錢 03/19 23:10
BRANFORD : 都給你講就飽了 03/19 23:10
bruce20053 : 00882 16塊冤魂被超渡了 03/19 23:11
PCMED : 多空看待這位教主的看法一致。 漲我早買了 跌我早 03/19 23:12
PCMED : 賣了 我有捐錢 笑死 03/19 23:12
mack860120 : 不敗欸 首富了吧 03/19 23:13
ojh : 沒錯 只要不buy就贏過80%的人了 03/19 23:13
torce : 漲我早就買了,跌我早就賣了,永遠不buy 03/19 23:13
huaiken : 狗屎教主 03/19 23:14
nashQ : 還好我直接end了 03/19 23:16
wayne5iu : 直接噓爆 03/19 23:18
poloo9 : 全台首富 03/19 23:19
titay333 : 不buy 就不敗 03/19 23:24
alchemist106: 不buy就不敗 03/19 23:25
klwei : 看到就噓 03/19 23:26
knight0121 : 大家的共識 03/19 23:27
uam : 股票賠錢,業配賺錢,青青鬆鬆 03/19 23:27
metallolly : 好多地方想吐槽,但還是算了 03/19 23:27
omanorboyo : 看到新聞推的都別買 馬上被出貨 03/19 23:28
solomonABC : 噓叫主 03/19 23:28
omanorboyo : 有不敗三招還寫文章幹啥 悶起來當下一個股神不就好 03/19 23:29
lex66688 : 不說了 看推文 03/19 23:30
loopdiuretic: 可悲仔割韭菜 03/19 23:30
tooth9 : BAD 03/19 23:31
marksky : 捐多少? 03/19 23:31
gokuhwanlai : 怎推dowjones 不噓不行 03/19 23:32
kyotaoyuan : 書出不完 好爽喔 03/19 23:32
lahugh : 業配嗎? 03/19 23:33
thestone : 台灣的主題式etf不要買吧...... 03/19 23:33
shevchen : 不買叫煮 03/19 23:34
DareJ : 啊不是都你在業配嗎 03/19 23:35
iqqi4200 : wow 你怎麼把財富密碼公布了 各位要低調阿 03/19 23:35
forbake1 : 不buy 03/19 23:35
iamsofa : 嗯嗯別買會配息的股票,有fu糗才最棒 03/19 23:36
a0989169 : 不buy叫主的股票跟變魔術一樣 03/19 23:37
qq866 : 講廢話 03/19 23:37
chou3321 : 不BUY 03/19 23:39
Coffeewater : 教主怎麼可以把投資重點說出來,只要選到對的國家+ 03/19 23:39
Coffeewater : 對的產業,這樣就會贏 03/19 23:39
KingChang711: 回去打棒球吧 03/19 23:42
village0817 : 這些我的書跟課程都有寫 大家快來參加 03/19 23:42
oop53 : 不ey 03/19 23:43
flipflap : 03/19 23:46
tptan : 882冤魂+1 03/19 23:48
mackdaddy : 直接 03/19 23:49
kkiiccooo : 吃牛排 游泳 投資上證50 罵不當兵的年輕人 03/19 23:49
penny1119 : ZZZZ 03/19 23:51
KougamiKanon: 現在開始捧主題型貶高股息型嗎?半斤八兩 03/19 23:51
KingChang711: 再噓 03/19 23:53
slayptter : 怒噓 凸^U^凸 03/19 23:55
x221x221 : 我買啦 我又賣啦 打我啊笨蛋 03/19 23:56
jolin0502 : 每次噓文就知道是不Buy教主 03/19 23:57
brain9453 : 真的有人信他喔.. 03/19 23:59
MRFROG : 噓他 03/19 23:59
jumpballfan : XDDDDDDDDD 想說怎麼被噓這麼慘 原來竟是他 03/20 00:00
dontplayfire: 還好我賣了 03/20 00:01
aowen : 早買早賣 躺著數錢 03/20 00:03
sai307 : 看到X3 進來果然是他 03/20 00:04
EddieWuRJJ : 又要賣書? 03/20 00:05
natyshow : 我有他簽名書但不知丟哪了 03/20 00:08
wake7078 : 2929 03/20 00:08
wake7078 : 不buy就不會賠啦 叫主就是棒 03/20 00:09
findhksin : 叫主 03/20 00:11
alau : 信徒都是只想跟單又想賺錢的人 03/20 00:11
NEX4036 : 不buy叫主 03/20 00:14
issatomi : 這貨已經沒豬腦袋信了,看牠FB就知道 03/20 00:15
qwe78971 : 笑死 會信得 公園生活過得不錯吧 03/20 00:20
zombiepigman: 謝謝老濕 03/20 00:32
benson502 : 不buy就不敗 03/20 00:45
roder : 賣書教主 03/20 00:51
kiriru : 割信徒韭菜的叫煮 03/20 00:51
s155260 : 不buy 03/20 00:53
david3033 : 就來看他今年的教徒還剩下多少嘻嘻 03/20 01:06
zip00000 : 賣書教主 大決:我早就... 03/20 01:09
ckdc16jheng : 純噓叫主 03/20 01:12
JoKouBe : 這傢伙不是只買0050? 03/20 01:17
weekend88123: 不buy教主 03/20 01:19
a9470302 : 有陳就噓 03/20 01:21
sks11134 : 留個好名聲,給他小孩看。 03/20 01:22
frankfurt : 之前狂推的中國高股息應該賠到脫褲子了 03/20 01:39
LJEAOMU : 業配教主 03/20 01:44
SwetImpt : 看到陳重銘跟陳泰銘都要噓 03/20 01:45
wei7799 : 看了就反感 03/20 01:53
thbygn98 : 他好意思說喔== 03/20 01:59
e8530s : 什麼時候要變出0056?? 03/20 02:07
eric21358611: 不buy 03/20 02:08
timidwei : 剛好我買了 還好我賣了 想知道去看書 03/20 02:16
gosy1102 : 不噓不行 03/20 02:25
qa1122z : 賣輸的滾啦 03/20 02:25
wayne6250 : 準備財富自由 03/20 02:44
flare321 : 吳淡如怎麼會請這咖上節目 03/20 02:47
ray3839139 : 白痴 03/20 03:18
neksa602 : 敗不敗不知道 業配倒是真的 03/20 03:23
waitrop : 不buy 03/20 03:29
nashQ : 這人身上有流量啊 所以要是請他來的節目 一律質疑 03/20 03:52
jong : 推1樓 03/20 05:22
lionghe : 教主直接and+噓… 03/20 05:32
MachineGun : 還好我買了 還好我賣了 呵 03/20 05:48
z7956234 : 原來是航酸啊 03/20 06:17
CuLiZn56 : 陳重銘必須給噓 03/20 06:26
adsf1105 : 哈哈 03/20 06:39
keigo800004 : 閱..... 03/20 06:53
awss1971 : 一早就看到髒東西 真晦氣.... 03/20 06:56
danhunter : 嗯 03/20 07:04
assassin : 主題式ETF已經被證明是滿足不成熟投資人的割韭菜產 03/20 07:04
assassin : 品 03/20 07:04
poister : 騙 03/20 07:05
cleanx : 錢滾錢要有錢,不是債 03/20 07:13
zsquarez : 呵呵 03/20 07:24
windshan : 股版大家難得有志一同,好人壞人都討厭的人XD 03/20 07:30
walter41 : 滾 03/20 07:32
awanderer : 賺錢的股票他都有,賠錢的前一天都賣了 03/20 07:33
Bnchu : 藍教主 03/20 07:34
akane1234 : 浪費版面 03/20 07:48
x4939656 : 不BUY 03/20 07:54
dsm030633 : 沒什麼料,只會叫人家一直買書 03/20 07:54
cutem06 : 好啦捐了 03/20 07:55
alanis06 : 這波主題式的ETF跌最慘,一堆跌破發行價的... 03/20 08:08
jimmmy722 : 唬爛王 03/20 08:12
qwert1122 : ? 03/20 08:17
jokem : 股版共識 我早就賣了 03/20 08:26
Messi100 : 好爽 靠業配就賺飽了吧 03/20 08:27
M3333151 : 賣書教主 03/20 08:32
asole : 這賠錢貨 看一次噓一次 03/20 08:34
daito : 怎不說低買高賣最好賺 03/20 08:45
goodyo : 我有捐錢喔 03/20 08:48
CuLiZn56 : 噓一次不夠,抱歉再來一次! 03/20 08:50
rosenzulu : 推什麼垃圾主題式ETF 03/20 08:52
tsaiadam : 看到就噓 03/20 08:53
zzzxxx382 : 噁心下流老人就在說這咖 賣書 嗆年輕人不當兵 自己 03/20 09:00
zzzxxx382 : 孩子讀學店 靠媽媽低價台積電整天嘴自己很有眼光 03/20 09:00
zzzxxx382 : 低能公教人員噁心至極 03/20 09:00
cmh1017 : 好 03/20 09:01
cmh1017 : 淘帝王 03/20 09:01
peanut910013: 第一 跌的時候要把股票變不見 03/20 09:04
peanut910013: 第二 漲的時候要變出來 03/20 09:04
lkksddzz : 股市陳汁汗 你捐了沒 03/20 09:05
ilovecat5566: 還好我買了500張(?) 03/20 09:07
CuLiZn56 : 他自己也是在學店教書,也唸學店畢業,還能說別人 03/20 09:07
CuLiZn56 : ? 03/20 09:07
bsexp317156 : 折折起碼比較好笑 這個真的推不下去誒 03/20 09:11
tdlions : 買你的中國etf套殘慘 03/20 09:12
CuLiZn56 : 再噓 03/20 09:17
qoosmsm : 不買一定贏 03/20 09:18
tenghui : 台股陳百祥匠氣太重 商業化已經沒有素人感 03/20 09:20
CuLiZn56 : 肥版臭臉的陳百祥,有點像耶! 03/20 09:25
HelloFumi : 教主比韭菜多 03/20 09:26
zealda : 髒東西還是有人買單 03/20 09:30
peanut910013: 又要挑主題 挑錯你要負責嗎? 03/20 09:35
peanut910013: 講得投信減少折溢價是公德心 我以為只是套利而已 03/20 09:39
hankyan919 : 爛 03/20 09:42
brella : 路過 03/20 09:45
sumwind : 了解 03/20 09:49
iamchuan314 : 不Buy不敗 03/20 09:49
maxboy06 : 媽媽有20年台積電 那為啥不是媽媽在賣業配? 03/20 09:50
maxboy06 : 到底媽媽的台積電乾他屁事 好意思賣業配? 03/20 09:51
naker : 騙人布 03/20 09:58
moto000 : 台灣巴菲特 03/20 10:01
IanLi : 葉成這樣 03/20 10:02
astroboy0 : 爛 03/20 10:03
Leechihung : 事後諸葛的嘴砲王,必須給噓 03/20 10:04
yeses0026 : 騙 03/20 10:13
BossGibbs : 大俠:笑而不語 03/20 10:18
Transposon : 巴肥特 03/20 10:19
foryou184 : 喔 03/20 10:22
s81005123 : 好久沒看到XX文,結果上一篇噓暴同樣的人XD 03/20 10:22
justin531xx : 看到這傢伙直接END之後按2 03/20 10:23
lynos : 反指標 03/20 10:25
mytropicfish: 葉配神人 03/20 10:26
CuLiZn56 : 參與盛況,我看能噓成怎樣?XD 03/20 10:30
natyshow : 大家有多討厭他XD 03/20 10:32
nexusX : 唬爛不用錢 03/20 10:42
bcza245682 : 看到XX好奇進來看 該說不意外嗎 03/20 10:45
pray1013 : 厲害了 03/20 10:45
dbdudsorj : 早安噓 03/20 10:50
xo7796 : etf業配王 03/20 10:52
ejej2020 : 唬爛王 03/20 10:52
ups : 笑死 03/20 10:56
thegiver210 : 公園阿北等級的屁話 03/20 11:15
sm3bp078 : 可憐 03/20 11:16
NEX4036 : 股板能被噓到XX的也只有他了 03/20 11:22
buster37 : 哈哈 03/20 11:23
vgil : 不buy教主 03/20 11:33
z71954011 : 幹話教主 03/20 11:41
Eyrie : 這咖 03/20 11:49
videoproblem: 看到這咖必噓 03/20 11:50
gorhow : 00882? 03/20 11:59
godknows29 : 出ㄧ張嘴 只會賺業配 03/20 11:59
issuperchild: 我有捐錢 03/20 12:14
Cchild : 再騙阿 03/20 12:29
orzzroGC : 這種咖還能繼續根本奇蹟 03/20 12:35
DareJ : 長得很像糾吉 發文都在意淫女記者 呵呵 03/20 12:47
ajkofqq : 下去 03/20 12:51
Marginal : 居然被噓爆 03/20 12:57
jagger : 不敗三式:還好我買了、還好我賣了、我又捐錢了 03/20 13:05
wateryc : 只要學你業配完全部丟給你的韭菜粉絲就好了 03/20 13:13
f204137 : https://youtu.be/QPw4Jdi2x04 認識他 03/20 14:22
peanut910013: https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=578104 03/20 14:47
peanut910013: 台積電股票會躲起來不給他賣 鬼才信 03/20 14:47
ALiGoo : 笑死做人真失敗 還有一式 書裡都有寫 03/20 15:02
sgxm3 : 被動投資才不是這樣的,還扯巴菲特伯格名字胡說八 03/20 15:38
sgxm3 : 道,不要臉! 03/20 15:38
pxo : 越噓越紅 這個世道是怎麼了 03/20 16:06
awanderer : 我有捐錢啊,有錢就是大爺,你們酸民沒捐錢好意思 03/20 16:24
awanderer : 說我(? 03/20 16:24
NCKUlei : 可憐社會底層 03/20 16:36
fly19920820 : 嗯… 03/20 17:41
NSYSUEE : 他的ETF沒賺吧,中國高股息、元宇宙、電池、半導體E 03/20 18:03
NSYSUEE : TF用15元申購幾百張,現在賠慘囉,呵呵呵 03/20 18:03
ganninian : 在書店看到他的書只想吐 尤其印在封面的那張臉 03/20 18:12
provider17 : 這咖誰在看? 03/20 18:29
keigo800004 : ?????? 03/20 18:46
nashQ : 不過換個想法 有他在誤導人 我們也才有賺哈哈 03/20 19:58
HelloFumi : 在FB質疑他的 都被封鎖了 剩下讚嘆的都是同溫層 極 03/20 20:17
HelloFumi : 厚 03/20 20:17
n1234560a : 不buy教主嘻嘻 03/20 20:24
physicsdk : 買那種來路不明的ETF才是標準韭菜 03/21 01:04
Townpeople : 不buy不buy,不買沒傷害 03/21 09:50
Mahakala : http://i.imgur.com/BTkWkkb.jpg 03/21 18:44
momo1119 : 可笑 03/22 11:53