[新聞]大摩:記憶體需求疲軟 保守看南亞科 華邦電

[SSglamr ( )]

原文標題：大摩：記憶體需求疲軟 保守看南亞科、華邦
原文連結：https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3869930
發布時間：2022/03/24 08:39

摩根士丹利（MorganStanley，大摩）報告指出，下調PC出貨量指引可能會抑制
2022年Q2 PC（個人電腦）DRAM（動態隨機存取記憶體）、SSD（固態硬碟） 和
 NOR Flash（編碼型快閃記憶體）的需求。因此下調對南亞科（2408）和慧榮
科技（NasdaqGS：SIMO）的預測。

PC廠在過去兩週開始下調2022年的出貨目標。由於過去兩週消費者/客戶端SSD
需求前景明顯下降，因此保守起見，降低了對慧榮科技的預測，但維持對群聯
（8299）的預測。

DRAM市場部分，雖然海力士和三星停止了1Gb/2Gb的生產，並減少DDR3記憶體的
生產，但他們沒有放棄DRAM市場。與之相反，他們正在為4Gb產品遷移到DDR4做
準備。

另外，中國長鑫存儲17nm良率已達40%，該公司計劃今年Q2提供客戶DDR4記憶體
樣品。而這產品大摩預計比南亞科、力積電（6770）和華邦（2344）擁有更好
的成本結構。另外中國兆易創新也開始19nm 1Gb/2Gb DRAM產品的銷售，由長鑫
存儲代工供應。

NOR的價格穩定可能會延續到今年Q2，但疲軟的中端需求可能會在2022下半季帶
來風險。總體而言，NOR Flash定價在今年Q2大致持平，但NAND弱餘預期的定價
上漲，可能扭轉NOR Flash公司的股票情緒。大摩還認為，近期需求疲軟以及疫
情等宏觀問題的不確定性上升，可能會增加下半季定價風險。

大摩對旺宏（2337）和華邦持保守態度，雖然認為所有NOR供應商的利潤率前景
，在2022上半季保持穩定或略高，但擔憂2022下半季的次季節性需求前景。
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心得/評論：
盤中報價
南亞科(2408):-4.07%
華邦電(2344):-7.74%
誰說我報告出假的都反著作 看吧 我說寒冬就是寒冬 誰有意見?

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噓 dergnj      : 要吃貨了 最後洗盤
※ 編輯: SSglamr (125.227.152.74 臺灣), 03/24/2022 12:51:20
推 a2589663    : 壓低吃顆顆
推 icespring   : 每天變
→ ikaros5566  : 大摩小心哦 敢買超金管會就辦哦
推 Leo4891     : 吃貨啦  哪次不是吃貨
→ bill1478963 : 998289
→ fdkevin     : 寒冬又來咯
→ huaiken     : 又要騙喔 上次的寒冬變暖冬了
推 evilture    : 華崩
推 hsu0612     : 金管會暖身中
推 qaz50095    : 今天趁機撿了 會不會明天更便宜
推 as80110680  : 嚇甩磨
推 fortified   : 華崩2字頭收
→ cczx123123  : 一個月就寒冬 下個月就春天來欸
→ pipi2       : 大摩喊記憶體真的喊水會結凍
推 permanent27 : 好，準備吃貨
推 oyaji5566   : 真的出貨XD
推 fortesv     : 金管會vs大小魔
推 kamichu     : 來囉 想說四月才來觀察說…
推 johnny7757  : 來囉 大家現金準備好進去ALL IN啦
推 ivan1994    : 太無情了屎單粒
推 Sinkage     : 金管會咖啡買好了
噓 hankwanghow : 這家外資標準反著操作就對了
推 weiike      : 99南亞科
推 oxboy25     : 明天幫砍到2字頭 進場
推 Mazu323     : ALL IN
→ luckroye    : 華崩電
推 liao0607    : 幫砍到2字頭 謝謝
噓 speed364    : 難怪好冷
→ distantblc  : 99南亞科 995
推 Mazu323     : 來看看大摩被請喝咖啡後~報告會繼續口嫌體正直嗎?
推 January01x  : 又被狙擊惹
→ barry841120 : 記憶體寒冬來臨
推 jumpballfan : 半導體一個接一個沒有fu糗
噓 Falair      : 外資滾出台股！
推 fmp1234     : 寒冬again
推 master56    : 準備好進場了
→ tctv2002    : 寒冬又來了？
→ tctv2002    : 南亞科 空調要不要換一下  天氣多變
推 Dirgo       : 大摩這樣不厚道啊,找人去法說會以後就看空.
噓 sartre2     : 大摩是反指標 政府不管一下嗎？
推 la8day      : 華邦29進
→ fp737       : 崩電了
推 nodnarb1027 : 又要寒冬了嗎？
噓 ms0084230   : 又來了！
推 hui2708     : 昨天買的一萬張是誘多嗎
推 cyshowen    : 看了直接買跟大摩對做啦
→ visviva     : 真的一天到底耶  有靠北
推 xboxandone  : 又冬天了
→ hui2708     : 華崩電
推 ImCPM       : 報告一出就崩 還有人說沒人看報告買賣？
推 ebeta       : 專門做假報告的大摩又來了！
推 kendavid001 : 今天直接倒爛
推 bbcer       : 開盤前突發新聞？金管會請媒體去喝咖啡好嗎？
推 baptism     : 又是你大摩
推 ga023630    : 又要吃貨了
推 sunmanlove  : 不要不信邪 記憶體真的會先被賣爛
推 rock8655    : 一年到底幾次寒冬
→ ga023630    : 再一跟綠棒棒就進場華崩
推 kobed       : 寒冬又來啦
推 Mazu323     : 記憶體的冬天~一年內可能有10個
推 opcomtt     : 政府到底在幹嘛，這種放話式的不用管嗎？言論要有證
→ opcomtt     : 據吧
推 CNTsai      : 大摩很準ㄟ，每次喊寒冬，大都跌很重
推 starport    : 我晚點就看你大摩是不是又買超 幹
推 nyanter     : 大摩要不要直接喊冰河期來了？
推 Dirgo       : 70塊沒接到,明天再來惹.
推 cool189     : 寒冬又來惹 一年真快
推 stationary  : 六個月寒冬六個月又回暖好簡單，賣不下去就是買
推 billionaire : 不用特別出來講
→ fywei       : 一下寒冬 一下暖冬 精神錯亂了 好可憐 zzz
推 right99     : 又是他 到底多恨記憶體
推 ctes940008  : 記憶體的一年很快
推 kuroro94    : 寒冬這星期又來啦
推 yjjia       : 我猜等等買超
推 chalon      : Winter is coming......
→ chalon      : 肯定大賣超啊 想也知道 反正我抄底兩張 ...
推 boycher2000 : 明天70直接歐印了
推 jhnny       : 99 2408....才剛上去又下來, 作白工了..冏
推 ting31823   : 華崩跌停沒到啦，可惜
推 raja98643667: 998299 992890
推 pnsboy      : 不怕 下個月春燕就來了
噓 huaiken     : 記憶體分這麼多種 大摩到底懂不懂記憶體
推 smchch      : 拉尾盤了!!真的垃圾外資
推 cblade      : 寒冬又來了
推 Grandslammmm: 爽賺5％
推 mypower     : 大魔看記憶體沒有一次看好的
推 scum5566    : 等等來查主力進出，就不要被查到垃__摩今天在吃貨
→ kakuson     : 一下顯卡，一下記憶體，電子股真的要注意了
推 starport    : https://i.imgur.com/42MKuJk.jpg
推 assian      : 寒冬又來了~疑,怎麼說又呢
推 venusvirus  : 又寒冬了
→ orange0319  : 開始說真話了XD
推 accoh       : 記憶體循環會不會太快了
推 raslin      : 反著看就對了 每次講寒冬 過幾天看籌碼 就大量買進
推 jhnny       : 不一定這一次狼真的來了(誤)
→ zag46900    : 夏天真短
→ Infinair    : 大摩住北極逆？每次沒多久就寒冬
推 happyendless: 準備吃貨
推 sundaystory : 今天撿了一點 留一點等明天再撿
噓 wateryc     : 板主要不要管管外資的嘴啊
推 xkso        : 大摩 喜歡喝咖啡嗎？
噓 icewell     : 記憶體凜冬 part two
→ vaio111     : 華邦最近1.2個月買最多張的外資不就大摩
→ a0921830077 : 可是大摩上次說寒冬就寒冬
推 nbalook     : 成本上升 需求疲軟
推 snowdraught : 注意最近天氣真的有比較冷一些
→ snowdraught : 明天開始回暖
推 a1379       : 99MU
推 comesome    : 每次喊完隔週都開始噴
推 cool189     : 上次買華崩 隔天大摩就寒冬 一路賠到20萬…
推 roiop710    : 一周後4月變暖冬，金管會暖身中
推 apolloapollo: 玲東將至
推 s3363959    : 請問FJ 創見該如何是好？
推 dulamo      : 吃貨中..
→ didien520   : 大摩每次喊完寒冬會先崩幾個月，然後就回暖了
→ didien520   : 豪哥上次這樣操作至少賺了20%
推 xxxg00w0    : 大摩：查?那我就照著倒啊，倒到你怕
→ vanii40     : 蹦蹦蹦
推 susu180     : 拜託再把豪哥打下來一次
推 Severine    : 99MU
推 neil1103    : 投信大哥認同R不然不會倒成這樣
推 owennice    : 去年8月喊完記憶體業績就好的嚇嚇叫
推 TheGame     : 美光一柱擎天，打臉無情史丹利
推 DerLuna     : 信號來了
→ dogkid      : 上一篇2月中關於記憶體相關的新聞,大摩的說法是忘卻
→ dogkid      : 寒冬,隔了一個月左右大摩大概是已經忘記自己說過的
→ dogkid      : 話了,或著大摩勇於認錯打臉自己
推 SmallWest   : 美光都破底翻了...
推 zyc5566     : 哪有天天寒冬的