[新聞] 調查：美近80%主動型基金經理人績效落後

[master60229 (鍵盤專家)]

原文標題：調查：美近80%主動型基金經理人績效落後於大盤

原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/4842570

發布時間：鉅亨網編譯凌郁涵2022/03/28 16:57



原文內容：
標普道瓊指數公司 (S&P Dow Jones Indices) 的最新報告顯示，去年超過四分之三主動
型共同基金經理人的操盤表現，不如標準普爾 500 指數和道瓊指數。

報告中指出，標準普爾指數與主動型基金 (SPIVA) 的計分卡主要用以追蹤主動型基金相
對於主要指數的績效表現。最近的研究顯示，去年有 79% 的基金經理人表現落後於標普
。在過去 10 年中，相關比例大增 86%。

標普全球 (S&P Global) 執行長 Doug Peterson 表示，這份新的季度報告，是建立在非
公開資訊之上。該公司自 2002 年以來開始發布年度 SPIVA 報告。這份報告起先聚焦在
美國市場，隨後將研究範圍擴展到全球各國。

CFRA 研究公司 ETF 和共同基金研究高級主管 Todd Rosenbluth 指出，這份最新報告標
誌著一般主動型管理式大型股基金的平均表現，已經連續 12 年落後於標準普爾 500 指
數。

高盛 (Goldman Sachs) 也曾表示，由於避險基金和其他主動型投資者的表現，落後於標
準普爾 500 指數的漲幅，讓許多人採行被動投資方式，將資金投入那些追踪大盤指數的
ETF。



心得/評論：
主動基金慘輸的原因到底是經理人太爛還限制太多綁手術腳，
還是其他因素？

就我個人角度，投資組合主動選股搭配vti，主被動全都要。



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推 cosmite     : 那買VOO就好了 ?
推 Exusiai     : AR哭哭系列
→ cosmite     : 追蹤S P 500
推 ivan1994    : 闕又上說每年無腦丟SPY最衰還是賺
噓 siibouf     : 花錢請韭菜操盤不如無腦買大盤
推 takataka    : 落後巴菲特
推 wemee       : 會不會有經理人他每年都是贏的那20% 那就買他的基金
推 deony       : 經理人賺管理費爽死必贏
→ DAEVA       : 股版網友各個吊打
→ DAEVA       : 其實是拿績效換內褲線
推 zithromax   : https://i.imgur.com/HDRz4gp.jpg
噓 HCLP        : ark 贏一年 吹10年
推 speady      : 主動=追高殺低
推 smallfox1215: 每年都會出現一批績效跟猴子一樣的經理人
推 permanent27 : 韭
推 slippers    : 指數：我說在座的各位都是…
推 allenmusic  : 程式交易輸給大盤?????
推 Radiomir    : 台股是主動型基金贏0050, 國外則相反, ETF贏基金.
→ Radiomir    : 但有沒有一種可能,就是投信自己逢高全部倒給基金?
→ wateryc     : 有80％那麼多喔？那台灣操盤手真的屌打欸，我聽過
→ wateryc     : 的都說打贏大盤輕輕鬆鬆
推 reil        : 冗員
推 rosenzulu   : 期刊研究的確主動80%輸大盤 但這是美股 台股相反
推 gabriel     : 誰叫妳們一直賣台股
→ qq251988    : 美股比台股有效率 台股投信能問出你各位問不到的ㄎ
→ qq251988    : ㄎ
→ qq251988    : 重點是內控能過 風控少點 投信績效至少+5%
→ rosenzulu   : 台灣散戶最愛看一堆分點跟投信買賣超
→ rosenzulu   : 那幹嘛不直接買投信基金？
→ rosenzulu   : 自己操的績效加回2%管理費有贏投信？
→ lnonai      : 內褲線屌打
→ a9etrfk3    : 水很深
→ payneblue   : 錢比較多的韭菜
推 KCKCLIN     : PTT股神快點出來嗆這些廢咖
推 chspoutre   : 還經理人勒  一群低能兒
噓 Tenging     : 台灣經理人xx 全球80%都是xx中的xx
→ Tenging     : 順風30%逆風-50%