[標的] AA.US Short

[Severine (賽非茵)]

1. 標的：AA

2. 分類：空

3. 分析/正文：

   這篇文章我大概兩個禮拜前想寫,不過不知道從何下筆.就算到了今天我也沒特別的
   想法.不過我最近觀察了大約一個月,試著整理如下:

   1)AA受益於原物料通膨的大行情.但觀察自疫情前到現在的長期走勢,股價已經提前
     預支未來的價格.
   2)觀察2021H2以來的股價與對標的鋁期貨價格有著不小的乖離率.且鋁期貨的小波動
     即可造成不小的AA股價波動.而前陣子鋁價下跌,但AA的跌幅並未跟隨期貨價格.
   3)目前各國政府均將通膨視為頭號大敵並祭出各種手段,雖然尚未有明顯的效果,
     但長期勢必影響原物料價格.而相關行情受益的股票也將會承壓.
   4)烏俄戰爭也推升了原物料行情,因為市場謠傳鋁面臨嚴重短缺,而雖然戰爭未結束,
     但最恐慌的時刻已經過去.相關鋁供應鏈或有機會恢復供應.
   5)這一波行情推升的PE已經超過一些科技股,而本月即將財報,或許會面臨投資人獲利
     了結的賣壓.

   現在想的到的大概是這樣.
   基於這幾點淺薄的想法,在這三周有試著佈了幾張目標價80的空單.
   不算大賺但也還行.

   以數據來說的話,鋁期貨漲了50%,但AA卻漲了100%
   其他的鋁業公司如CENX也才70%.
   https://i.imgur.com/J5EaPjg.png

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)

   輕倉,目標半年後至少回到80.
   如果鋁期貨彈回前高就看情況停損 (當時AA 90元)

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推 tarcowang   : AA受益歐洲天然氣價格上漲和俄鋁可能出口受影響而
→ tarcowang   : 上漲。
→ Severine    : 請教歐洲天然氣和AA有甚麼關係?
→ Severine    : 俄鋁的部分我認為已經price-in了
噓 wEImInGLu   : 最好不要
噓 n1canhelpu  : QQ 好想跟 但錢都在UAL Leap Call裡了
→ n1canhelpu  : 紅明顯
噓 ericjaing   : 好!!重壓1股看戲
推 tarcowang   : 因為歐洲煉鋁受電價影響，當電價提高而鋁價沒漲足
→ tarcowang   : 的話，有部份產能會停産，導致鋁價升高。而歐洲電
→ tarcowang   : 價受天然氣價格影響。
→ Severine    : 有意思 感謝分享
推 tarcowang   : 鋁價受中國房地產完工數據影響，如果大多數人口多
→ tarcowang   : 的大城封城，鋁需求會降，滬鋁期貨4/7大跌了