[活動] 第一季股票或商品期貨之操作心得

[German (Nationalhause)]

--------------------------------------------------------------------------
本文為「第一季股票或商品期貨之操作心得」活動專用分類，
非參與本活動卻使用本分類者，以 4-1 處分。

發文前請詳閱 #1YKK4iQJ (Stock) 活動規範，最重要的是必須附上對帳單截圖，
且務必要有「PTT股板+發文者ID」之浮水印，以免遭到盜用。
---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

先上對帳單

https://imgur.com/br9GNHe

主要的交易是這兩筆

https://imgur.com/FvKCYsW
https://imgur.com/xfgzU5W

背景介紹一下，我是長期看多黃金白銀的Goldbug，也已經囤積了幾年的實體黃金白銀。
過往我一直以為黃金白銀長期可以對沖掉通貨膨脹的風險，但過去這一年多卻反復被市場
打臉。

年初的時候，我判斷黃金白銀沒戲了，可能必須要等到聯準會開始升息，才會利空出盡開
始反彈(因為俄羅斯與烏克蘭的戰爭，我確實判斷錯了，但這種事件確實也無法預期)，當
下決定把手上的黃金白銀ETF、佳龍、隆大等賠錢清空，然後轉進臺企銀以及彰銀。

之所以選擇純銀行股來穩穩吃豆腐，一個很簡單的原因是，依靠授信放款利息作為主要獲
利來源的銀行，會在央行壓制通貨膨脹的升息行為所導致的存放利差放大直接受益。

白話一點來說，中央銀行升息，銀行的放款利率與存款利率之間的利差會擴大。因為放款
利率的增加幅度，會大於存款利率的增加幅度，也就是收取更多的貸款利息，同時也支付
更多的存款利息。而貸款利息增加的數字，會比存款利息增加更多，所以銀行獲利會因此
增加，這樣的預期也會讓銀行股的股價得到推升的效果。

所以把錢擺在銀行股，股價的上升會抵消貨幣貶值的速度，藉此可以保全貨幣的購買力，
雖然嚴格說起來，貨幣還是貶值了，但我們可以因為投資銀行股，得到更多的貨幣。

美國的通膨正在向全世界輸出，臺灣無法逃離，臺灣央行手上的外匯存底中，美元占比超
過60%，加上新臺幣近期的弱勢，讓臺灣央行擁有可以跟進美國聯準會的本錢，臺灣跟進
升息的可能性也很高，只是沒想到會直接跟一碼。

去年十二月，有個大學同學問我，臺企銀的股票還可不可以買？我當時畫了簡單的線圖，
發現這是一個長達數年的三角收斂，加上美國通貨膨脹持續，我推測接下來各國央行的緊
縮路線無可避免，這對臺企銀等十一檔純銀行股來說，股價的上行趨勢肯定會遠高於下行
趨勢。所以我跟他說可以，並且在一個月後把所有的資金轉入。

臺企銀還原線圖
https://imgur.com/YdvlAeC

其實當時也有考慮把錢丟進股價淨值比也非常低的王道銀，不過因為王道銀起飛太快，當
時又看有地名的銀行都很強勢，想說那就乾脆把剩下的資金丟進彰銀。

因為每天都會掛芭樂價賣出，記得當時好像在靠近臺企銀上方的三年線，所以就掛了後來
成交的價格，工作到一半成交還嚇了一跳，當天乾脆也先把彰銀清掉，所以後來有躲過下
殺的那一波。

後來臺企銀反彈的比較快，所以就把資金轉入王道銀，這陣子的大方向就是做多銀行股，
至於是哪一檔，就看股價淨值比低的，雖然股價低都有原因，但股價淨值比這個客觀數據
也可以當作誰被低估更多的依據，一些比較細節的數據，比如逾放比之類的，有的銀行不
會每個月公布，就只能略過了。

後來王道銀有烙賽一波，所以就順勢補了一些部位降低均價。後來發瘋暴漲應該是因為有
人炒作，加上錢線百分百常常提到這檔，拉漲停那天本來是掛漲停賣，但早盤看10.6過不
去，後來反彈到10.5就清光了，完全沒想到快中午的時候竟然硬拉到漲停。

用現在的角度來看，馬後炮應該是要抱好臺企銀跟彰銀，畢竟這樣帳面應該是獲利近五十
萬，反而會比目前落袋的還多。減少交易次數說起來容易做起來難，不過有時候也很難說
行情會不會長期反轉，只能說自作聰明轉換標的頻繁交易，績效不一定會比抱好個股賺大
波段來得更好。

因為中間手賤跑去做了一次白銀跟兩次金益鼎，尤其最後一次追金益鼎失敗，目前還是帳
面虧損三萬多的樣子。目前想法是判斷金益鼎的營收主力銅、金還是偏多，而且配息1.8
加上減資2，這公司體質比光洋科還有炒作主力最愛的佳龍好上太多，再抱一陣子看看，再
不濟就賠錢清掉轉進銀行股。

升息到了某個程度以後，壞帳會開始大幅增加，貸款的人或公司行號也會減少，所以升息
並不是升越多就對銀行股越好，最終必然也會走向適得其反的結果。不過目前只是剛剛開
始，暫時可以不用擔心股價過於高估的問題，所以我認為銀行股可以暫時做為我們資產的
保全，甚至享受增值的結果，但請別忘記，一切都有個轉折點，沒有永遠上漲的股票，如
果狀況不對該砍還是要砍，這是我接下來到年底的想法，希望大家不管做什麼股票，都能
夠賺錢賺飽飽。

--
   ┌───╮┌───╮┌───╮┌────┐╭───╮┌───┐┌┐  ┌┐ 
   │┌──╯│┌──╯│┌─╮││╭╮╭╮││╭─╮││╭─╮│││  ││ 
   ││┌─┐│└──╮│└─╯││││││││╰─╯│││  │││╰─╯│ 
   ││└┐││┌──╯│┌┐┌╯│││││││┌─┐│││  ││╰──╮│ 
   │└─┤││└──╮│││└╮││││││││  ││││  ││╭──╯│ 
   ╰──┴╯└───╯└┘└─╯╰╯╰╯╰╯╰╯  ╰╯╰╯  ╰╯╰───╯ 

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.176.67.180 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1649606172.A.DF3.html
推 cjormp904   : 感謝分享
推 jimmyid4    : 猛
推 matsuzuki18 : 推
推 loveponpon  : 棒棒
推 clamperni   : 強
推 village0817 : 感謝分享
推 resy        : 推
推 fly0408     : 推
推 stlinman    : 推，分享。白銀有高盛黑手在控啊!
推 ryusenming  : 推  每次看到台企銀覺得fj根本先知XD 去年就在講了
推 slayptter   : 謝謝幫推薦
推 icetw       : 看完了感恩分享
推 okwill      : 推
推 umaga1      : 頻繁交易賺不到大波段 我臺企均價跟你差不多已經22%
→ umaga1      : 了
→ umaga1      : 你也懂今年銀行股利多消息到明年 結果還是賣掉了
→ umaga1      : 開發金10個月9元漲到19 臺企銀或許不用10個月XD
→ tory        : 我還是看好白銀跟黃金欸
推 johnny7757  : 後面還有肉，感覺你賣太早
→ Chrkamp     : 我之前一直在想脫歐的目的是什麼？
→ Chrkamp     : 不過很顯然答案已經出來了
推 heroic      : 謝謝分享～台企銀只買了奈米張數，找不到加碼點心好
→ heroic      : 慌
推 ryo923      : 推
→ swgun       : 你一年後會發現你完全錯誤
→ swgun       : 看好銀行的放款利率 絕對不能買公股行庫
推 encoreg57985: 推分享