推 aresa : 我覺得現在就是有疫情無QE版本的狀態 04/12 02:22
現在沒有真正的疫情啦 只有政治疫情...以疫代牢對韭菜作服從度測試(攤手)
推 garlos : 等解封完 再加上美國碼頭工人罷工 大概還有一波 04/12 02:24
即使解封 失去的營收也不會回來R
→ Adobola : 這麼慘，本來55芭樂價結果現在看到45了 04/12 02:29
要知道貨櫃航運需求面的主要貢獻者是中國啊
現在這波上不封頂的政治疫情真的帶來很大不確定性
→ Zzell : 現在運價大約去年Q3等級 去年Q3 ebitda是1.8b 04/12 02:42
→ Zzell : zim今年財測是7.5b Q2之後有什麼衰退的原因嗎？ 04/12 02:43
→ Zzell : 至少台灣三間Q1看起來營收未受封城太大影響 04/12 02:45
→ Zzell : 去年zim Q4可是2.4b 04/12 02:47
欸上海封城是三月底，貨櫃營收遞延認列大概半個月到一個月(看航線)
封城的影響你在Q1營收是看不出來的
至於Q2影響多少，那就看要封多久啊
如果真的封到五一長假後，營收還好得起來嗎..
雖然說有長約價撐著，但spot價大跳水營收少個兩成是有可能的
當然也有可能本週就解封啦，這就是難以預測的政策變化了
→ Zzell : 如果Q1開始利潤季減10%^4 加總也有7.4b 04/12 02:54
→ Zzell : 中國年假+深圳3月中開始封 但營收還能創高 04/12 03:06
推 NEWinx : 可是現在停工，復工又要大趕貨，到時接上Q3旺季， 04/12 03:07
→ NEWinx : 不就又要加價搶倉，有想像利多才是重點吧 04/12 03:07
→ Zzell : scfi一直跌 但營收沒影響 代表spot rate影響有限 04/12 03:07
Q1營收是歐洲線長約更新帶來的(歐洲線長約價是去年Q1的三倍)
北美線是5月換約，現在不能確定封城前到底deal多少了
→ Zzell : 貨櫃景氣的隱憂並不是封城 而是全球經濟衰不衰退 04/12 03:08
→ Zzell : 否則美國港口大罷工也是利空了 因為嚴重影響周轉率 04/12 03:08
→ Zzell : 再來歐美的需求才是貨櫃航的需求來源吧 04/12 03:10
最直接的需求當然是有貨要運才有需求…
歐美的商品需求→中國的產量提高→貨櫃運輸的需求增加
傳導鏈條是這樣的，所以…生產不出東西是要運什麼XD
當然長約價是不受影響啦，但spot就難說了...
我也希望可以樂觀啊，畢竟我SP也是多單
不過這筆投資的風險是真的比去年高多了
→ Zzell : 基本上我是覺得需求不能這樣解釋 買方的需求不會因 04/12 03:19
→ Zzell : 封城消失 04/12 03:19
→ Zzell : 運輸需求只是遞延不是蒸發 遞延的後果就是去年那樣 04/12 03:20
→ Zzell : 運輸需求都是來自產品買方 只有經濟下滑才會消失 04/12 03:20
→ Zzell : 然後換約能讓營收創高 就代表spot rate影響有限對吧 04/12 03:29
→ Zzell : 除非一路看空運價到Q4 zim的7.5b才會難以達成 04/12 03:30
→ Zzell : 抑或是zim的營收構成有大量來自premium 與三雄不同 04/12 03:30
欸你的這些問題財報和電話會議都有答案...
2022 spot運價大多數預估是一路走跌，電話會議上是說H2開始跌
現在看起來是提早到Q2開始跌
※ 編輯: minazukimaya (89.187.161.42 日本), 04/12/2022 03:41:34
→ Zzell : 馬士基去年也說...(略 04/12 03:46
→ Zzell : 不管船公司怎麼說 價格純粹是需求與供給角力的結果 04/12 03:46
→ Zzell : 除非看空全球景氣(沒貨運) 否則運價跌整年的原因是? 04/12 03:47
推 chenpfu0394 : 運價會不會繼續跌 等上海解封積壓的貨物出來+旺季 04/12 04:27
→ chenpfu0394 : 到就知道了 04/12 04:27
推 windchimeqq : 看到這篇寫年底淨值58，就可以直接end了，參考三雄 04/12 04:50
→ windchimeqq : 隨便算都不會是這數字，還可以講這麼多XD 04/12 04:50
→ Gyin : 要殺到40財測要下修不少 04/12 05:53
→ victorfm : 講zim淨值預估，關台灣三熊什麼關系？ 04/12 06:23
推 Gyin : 不過到年底淨值估60左右我覺得差不多 04/12 06:48
推 karta018 : 推這篇跟Z大 04/12 07:41
推 CZOM : 航運連本益比2都沒有喔 也太慘= = 04/12 07:53
推 pipiball : M大操作市場心態的很小心，但是這篇小心過頭啦 04/12 07:54
推 a100103144 : 70t等待救援 04/12 08:02
推 bruce20053 : 咪那帶進帶出 有人沒跟的嗎 04/12 08:09
推 bruce20053 : 厲害的是去年長榮145 zim45 米納說風報比差太多 太 04/12 08:14
→ bruce20053 : 晚醒悟 04/12 08:14
推 EddieJeremy : 半導體落底後還會進場嗎? 04/12 08:14
推 sky121 : 三月底37 一季加10到年底都有67吧 04/12 08:19
你如果回去看我前三篇標的文 就會發現我估的EPS都是超級低標
除非黑天鵝事件否則很難低過我的估計
至於為什麼估這麼低 因為我Price in了所有我想得到的風險(除了黑天鵝事件)
我的投資風格是蠻保守的，買真正低估的價格，賺最安全的錢
推 twerik : 今年物價跟去年有差，會影響消費的力道，導致運量下 04/12 08:37
→ twerik : 滑 04/12 08:37
推 iamjojo : 去年封港造成運價飆升 今年封城變利空嗎? 04/12 09:00
推 forbake1 : 除息後從70附近一直攤下來，和去年操作接近，這檔 04/12 09:36
→ forbake1 : 缺點就是很洗，但最後都是會還你公道的，去年美股幾 04/12 09:36
→ forbake1 : 乎只靠這隻罩全部 04/12 09:36
※ 編輯: minazukimaya (156.146.35.82 日本), 04/12/2022 09:50:44
推 dtarc : 我等50:（ 04/12 10:45
推 a100103144 : 我信了 70T 奈米130股繼續躺著等 04/12 11:07
欸不是 我沒有說會回70喔www
※ 編輯: minazukimaya (156.146.35.82 日本), 04/12/2022 11:23:44
→ Gyin : 70T是除息前的話價格也跟現在差不多吧 04/12 11:23
推 sky121 : 感謝說明 賺穩穩的錢 04/12 11:51
推 plotay : 我的65元SP和60元SP, 5/6日到期。不知道會不會被行 04/12 22:15
→ plotay : 權。還是我平倉買55元的現股？請問大家，謝謝 04/12 22:15
推 realskyer : 3X建倉，84出光，54重新建立部位 04/12 22:32
推 realskyer : 並且預留向下攤平空間 04/12 22:35
推 plotay : 我大概在52元上下分批建倉，在82和86.6各出掉一半 04/12 22:37
→ plotay : 結果回檔自以爲聰明，接了一些SP。哭啊 04/12 22:38
推 CZOM : 套在60.5 只求會到65 讓我賺的便當錢 04/17 16:09
推 windchimeqq : 還有人再說跟三雄無關，真得笑死，算淨值不用考慮ep 04/19 23:46
→ windchimeqq : s? 04/19 23:46
→ CZOM : 哭啊 跌破52了 04/25 21:34
→ minazukimaya: 有恐慌感出來了 45抄底計劃不變XD 04/25 21:49
推 CZOM : 套在59QQ 只能放著了 幸好只買一點點 04/25 22:09
推 CZOM : 現在48了 看來你真的差不多可以抄底了= = 04/25 23:58
→ minazukimaya: 我手上有45和50的Sell put部位 被動抄底(?) 04/26 00:35