[標的] 3036 文曄 空

[kaneka (報之以瓊琚)]

1. 標的：  3036 文曄

2. 分類：空

3. 分析/正文：

原因1. 整理環境面不利ic通路商:

整個半導體市場庫存慢慢在墊高 對通路商來說就是個隱憂

需求端尤其PC供應鏈已經力竭

基本上有這個疑慮股價就易跌難漲

加上現在晶圓代工/封裝測試的lead-time都很長 導致訂單要多下 WIP(在製品)很多

等那些WIP變成成品 又一波貨要變庫存了

到時候就是滿缸子的庫存在跌價 這才是最可怕的

滿缸子的庫存在跌價 的代表:敦泰/驊訊  可以看看這兩隻股價....嗯


通路商其中一個定位就是在調節庫存

好聽點是這樣講 但實際上需求反轉的時候 會不會原廠就給你塞貨?

那些下游OEM/ODM皮一點 庫存擺你家 不給你拉貨

偏偏通路商是整個半導體供應鏈bargaining power比較弱的一方



原因2: 回到個股本身 什麼營收/殖利率/購併 那些都不用看了

選文曄的原因是因為他這兩天有購併的消息 股價還拉上來

現在空也相對安全

他是好公司 但大環境不利於他



4. 進退場機制：80以上空 過季線停損

如果股價回6字頭 可考慮停利

以上個人看法 感謝大家


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.155.73 (臺灣)
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推 Coolspot    : 麻煩你空回50我想買
推 jacid       : 大聯大、增你強也都不看好？
對 但要空的話還是要找技術面弱的

推 photonic    : 今年可能賺跟去年差不多
推 aJan5566    : 你會贏
推 drubbing    : 靠你空給我補貨了
噓 a9etrfk3    : 你是高手 拉高就空送分題
→ demon2010   : 剛併購完氣場正強 應該還會爬一小段
疑慮來自庫存跌價 購併等於吃更多庫存起來 然後跌價 我不認為這是利多

推 dcdc0810    : 糕點已回檔20%...可能有更好的標的
推 topaaron12  : ic 頂多跟去年持平 下半年直接烙賽
※ 編輯: kaneka (123.194.155.73 臺灣), 04/15/2022 11:27:40
推 a90b201     : 我公司現在跟文曄買什麼都買不到，市場搶翻天
推 ericsonzhen : 文曄不是技術面剛翻轉嗎 沒有更好的可以空嗎
推 rebel       : 光看這樣我覺得不太穩 看壞的是消費性 那消費性佔
→ rebel       : 營收比重多少？會不會有其他比重高的產品如工業用
→ rebel       : 噴發補上 現在的消費性庫存多少 是已經滿倉還是空
→ rebel       : 的剛被拉光？最後還有剛合併 營收一定上升 會不會
→ rebel       : 有看營收成長不看消息的散戶沖進來追價？台股空方
→ rebel       : 不利要小心
這法說會資料就有  PC/手機/consumer佔營收68%
原先消費性電子的產能會由車用工控網通來填補
也許半年後那些很缺的 供需也恢復正常不缺了
但overbooking的隱憂仍會在


→ kinki999    : 至上庫存多不多啊
推 MrChen      : QQ
推 kl015013    : 線不是至上最醜
推 jsml        : 我剛把一張借出耶...
推 francis98   : 現在都跟客人談NCNR 不過通常都沒用QQ
推 lookjason   : 好 50元再進場買
※ 編輯: kaneka (123.194.155.73 臺灣), 04/16/2022 00:10:28
※ 編輯: kaneka (123.194.155.73 臺灣), 04/16/2022 00:12:57
推 jsml        : 你贏了
→ kaneka      : 6字頭了 空單續抱
→ kaneka      : 設了移動停利 昨日站回月線 故全數停利出清