作者aloness (aloness)
看板Stock
標題[標的] 3665 貿聯 多
時間Wed Apr 20 15:00:44 2022
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1.發標的文未充實內文,
多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資,請
輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可刪除以上內容。----------------------------
1. 標的: 3665.TW 貿聯
(例 2330.TW 台積電)
2. 分類:多
3. 分析/正文:
一、產業面
貿聯為台股上市櫃之中
屬於連接線束產業的龍頭公司
總公司在美國加州,屬於全球級別的企業
生產基地有中國、墨西哥、馬來西亞、美國
、東歐等
產品類別包括3C電子、車電、醫療、工控
幾乎是應有盡有
公司產品介紹
https://imgur.com/M23Wwqi
以下資訊彙整至4/15
二、近期趨勢
日K圖
https://imgur.com/LyA2Fye
周K圖
https://imgur.com/XipJR2d
近月放量交易
https://imgur.com/uBwksEb
近兩週法人交易
https://imgur.com/e7zXxjc
近月融資券
https://imgur.com/eZCIbhV
長期趨勢線,大致上在季線上方波動
短期則在前高回檔到300後進行區間整理
其中一度回280洗盤
近月放量交易大致呈55波
不過近兩週法人積極買超
對比趨勢圖,大致上呈收貨狀態
三、近期事件
4/6 2022Q1營收達116.5億,創單季新高
3/26 2021年營收285億,EPS15.22,配息9.13
3/10 合併LEONI後,2月開始認列完整營收
預估營收季增4成以上
3/4 2月營收40.7億元,月增26%
下半年中國、墨西哥新廠可望投產
2/24 完成INBG(肺炎分子檢測儀)的量產開發
即日起在日本境內開賣
2/11 元月營收32.12億元,月增11%
主要事件就是去年砸145億 (4.5億歐元)
收購德國LEONI工業應用事業群
該事業群營收自3月開始合併計算
讓Q1營收,直接變成是去年一整年的4成
EPS有沒有跟著上升,要到5月才知道
事業版圖大幅擴大,可持續觀察
四、財報面-營業活動檢查
1)資產負債表
不動產+現金+應收帳+存貨達82%
公司資產主要運用於本業
2)EPS/ROE對照
(台股中,同級對手僅有信邦)
就EPS而言
貿聯近5年的成果,都是第2名信邦的1.5倍
不容動搖的產業龍頭表現
3)資產效能
資產利用率也是優於信邦
年營收為資產的1.1倍
4)資產負債比
資產負債比為1.94
負債總計約41%
債務比例控制的很好
5)現金水位及週轉天數
現金水位在1~2個月之間
應收帳及存貨周轉天數約3個月
以全球級公司而言,尚屬正常
6)推銷/管理/研發費用
近五年推銷/營收比例穩定
管理費用比例跟信邦比較差
不過近年又是收購又是蓋新廠
管理費用較高,也算正常
研發費用支出,則跟信邦相當
7)營業活動評估
2021年現金流大幅縮水
主要是應收帳減少18億
存貨增加19億
但應付帳也增加11億
初估也是車用電子出貨不順的受害者
財報面呈現的結果是到2021年Q4
收款還算穩定,但就是出貨不順
不過貿聯也不缺錢,不致於衝擊現金流
而收購認列是2022年2月之後的事
這部份要等5月Q1季報出來才能核對
4. 進退場機制:
(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)
基本面雖然去年有被砍單的嫌疑
但今年併購德商,直接補上約4成的營收
整體營運狀態要重新審視
暫時先正面看待
趨勢圖於300盤整
這幾天走勢,估起攻點為298
由此來看,目前還在初上攻階段
停損點暫抓290
由於還是有可能說倒就倒
該認賠要果斷
https://imgur.com/PmX1gKr
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→ nodnarb1027 : 之前那個320算是已反應過公司價值了04/20 15:01
推 OhMyHair : 推04/20 15:01
→ laipyn : 都反彈上來蠻多根了10%以上了餒才追04/20 15:02
推 stevetsao123: 這檔都漲多久了....04/20 15:02
→ laipyn : 停損要設高一點喔04/20 15:02
→ cuteSquirrel: 車子多04/20 15:02
→ qq251988 : 這檔就是等營收上來 上漲空間有限了04/20 15:04
推 aa6300158 : 去年底我一直觀望想說營收很好怎都不會漲,現在漲04/20 15:13
→ aa6300158 : 多了也不太敢進==04/20 15:13
→ aa6300158 : 不過如果你相信某本土券商財測的話,這價格也不貴04/20 15:15
推 zxcv91039 : 原來這檔是做這個啊 沒人發文我都不知道04/20 15:19
→ loveenvy : 這檔不錯,但可能還要整理一陣子04/20 15:21
→ qq251988 : 這檔是評價的問題 基本面而言放到明年只會更穩04/20 15:22
→ qq251988 : 不過信邦因為綠能那塊才享有較高的評價 外資就愛這04/20 15:23
→ qq251988 : 題材04/20 15:23
推 billly : 現在追太慢了04/20 15:36
推 yumen : 這幾年我的愛股,不過最近上漲太多與波動太大不太04/20 15:37
→ yumen : 敢買04/20 15:37
推 dael0621 : 這檔下殺也快...常常陪特斯拉一起下樓04/20 15:37
噓 luce : 上次聽你的買茂達現在還套牢04/20 16:05
深感遺憾…
抱上抱下不太好
我以前也常犯這錯誤
徒費時間成本
推 lasekoutkast: 這檔我都做區間04/20 16:10
→ Noobungas : 第一根時怎不講,啊?04/20 16:12
那次上拉,看了一下時間
我應是在做群聯跟南亞科
對帳單已貼在版上
→ jones520520 : 茂達這套法大概要套個三個月04/20 16:43
推 c928 : 我看到一座山04/20 17:04
→ simo520 : 銅價準備侵蝕獲利04/20 18:06
銅材看起來是還好
這幾個月核對金居,飛宏,康舒,台郡,華新等,沒看到積極備料
銅主要是漲在去年
今年還沒有續強漲的訊息
※ 編輯: aloness (223.138.31.163 臺灣), 04/20/2022 18:49:40
推 a0902236817 : ky股...... 04/20 19:00
→ qq251988 : 不懂裝懂才會整天拿KY說嘴 04/20 19:26
噓 sakula248 : 你的茂達... 04/22 10:56