Re: [標的] ZIM.US 複製台股航海王多

[minazukimaya (水無月真夜)]

※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: ※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: : 今天現股全部清倉了，配息17塊比我預期高太多了
: : 決定棄息改SP
: : 接下來應該會在3/25到期的60Sell PUT建倉
: : 賺一點除息前的利息
: : 如果3/25沒被行權，那我的大航海應該就到此結束了
: : 除非又出現55塊以下的芭樂價位
: : 低風險高報酬的部份也都吃完了
: : 剩下的魚尾給別人賺吧
: : 雖說勢頭好的話即使除息完還是有可能再拉上90甚至100
: : 不過玩末升段不符合我的投資習慣
: : 再加上現在大盤殺這麼多浮現不少投資機會了
: : 感恩以色列方舟帶我渡過滔天巨浪
: : 今年初開始就只hold著ZIM安心睡覺…
: : 最後補一下基本面判斷 2022 EPS應該會有45
: : 以年底P/B 1.5倍來估的話 公允價格應該在75~80塊左右(除息後)
: : 當然買盤非常強的話有可能超漲一大段，就看各位自己判斷要賺到哪停利了
: 3/25的60SP最後沒有行權，我以為我的大航海就到此為止了
: 沒想到世局總是多變，資本市場總是有驚喜…
: 原本沒吃到的魚尾居然重新長成了一條魚(!)
: 簡直就像沙威核一樣讓人震驚呢
: 既然都回到55了，還是來更新一下看法
: 四月開始股價的崩盤是多重因素疊加導致的
: 其中最大的影響因素自然是中國封城的連帶傷害了
: 2022的基本面應該會受到中國疫情的發展而下修，我個人是估EPS影響在5~10之間
: 目前到三月底的淨值，配息完應該在37元左右
: 到年底會是58上下(中間2~3次配息沒扣除，不確定會配多少)
: 籌碼面的話，和去年相比是大幅惡化了
: 一堆人擠在船上，美國散戶討論的熱度也整個上來
: 唯一值得開心的大概是大賣家德銀終於賣完了
: 但DAC還沒賣完的樣子
: 根據新的基本面和籌碼面形勢來看
: 我覺得合理的年底公允價格會在65左右(P/B估1.1~1.2)
: 考量到市場近期的不確定風險，再加上船上擠很多人很重
: 大概不會像之前幾次一樣快速v轉
: 短期會先在45/50SP建倉看看情況如何發展
: Q1財報高機率會撤回或下修財測，到時侯可能會有一波恐慌賣出
: 如果能殺到40-45左右的價格，相對於年底的公允價格65
: 大概就有安全進場現股的風險報酬比了
: (如果這次竟然還v轉，那也只能攤手不賺了，加減收點SP利息吧XD)
: 這波不像前幾波是天上掉錢的必勝機會
: 要進場大概需要一定程度的市場經驗和歷練
: 因此各位如果是單純跟單的要慎重考量自己的部位風險
: 畢竟貨櫃航運最甜的部份是真的over了

殺破50更新一下判斷，思路還沒有很完整

基本面大致上有反映前次預估的worst case
所以年底淨值落在58上下我覺得不用調整
籌碼面今天這樣殺下來應該乾淨不少
但市場的情緒在惡化，未來一兩年全球經濟衰退的可能性在增加
這樣的話P/B要再下修一點，所以年底的公允價格大概給到1倍P/B的58~60

在今年Q1派息(應該會在法說開完之後，五月底六月初)之前
45~50是「有投資價值」
40~45是「有良好的風險報酬比」
40以下是「天上掉錢快撿」

因為目前4月底的淨值就落在40上下了
不管spot怎麼走，今年剩下八個月至少也能多出每股15~20的淨現金流

--------到這裡為止是暫定思路-----下方是還沒想清楚的部份---------

目前我關注最大的風險在於中國疫情是否繼續擴散，以及政策是否調整
假設worst case是除了上海之外多個城市封到秋天二十大開完

在這個情境下會pass the point of no return
也就是中美軟脫鉤變成硬脫鉤，世界經濟衰退不可逆轉
大概會演變成1929大蕭條那樣的慘況

目前看起來清零的機會很底，但北京在政策上放手的可能性也很低
如果中國封城此起彼落，FED又沒辦法意識到大蕭條危機近在眼前，持續收縮貨幣的話
總體經濟面可能會一夕逆轉，美國陷入滯脹，中國原地爆炸
當然這是worst case，我覺得再封一個月情勢更加惡化時
總會有人發現該懸崖勒馬了(吧)

目前ZIM確實跌到一個具有投資價值的價位了
但短期的不確定性因素真的不少，中國的疫情、美國的貨幣政策...

所以我打算還是先拿著45/50SP就好 (目前帳上已經小虧Q_Q)
真的跌破45再來根據當時的局勢判斷要不要進現股

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 89.187.161.77 (日本)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1650907421.A.38B.html
推 rayisgreat  : 推
推 ericjaing   : 你不覺得俄打烏跟中封城的時機有點巧合?
就成因來看是獨立事件，我是不覺得兩件事有關啦XD

推 guardangle  : 看來阿榮這波進場點還要再下修了 全球可能景氣下滑
推 MinJun5566  : 當長期投資吧…QQ
推 ericjaing   : 除息除到近腰斬~這後面的因素得多斟酌了
除息前原本就超漲了，除息後還有再拉一段套不少人
超漲之後殺下來超跌也是正常，畢竟籌碼因素影響
※ 編輯: minazukimaya (89.187.161.77 日本), 04/26/2022 01:34:42
推 ericjaing   : @69以下已轉空,且跌勢驚人,是屬於不計成本殺出那種
→ ericjaing   : 你用4hr讀紅棒就看到了,可能機構看到更多其他因素吧
推 ajkofqq     : 長投中...
推 xshower     : 你假設的狀況…就通殺了.
推 liajtm1030  : 套在70來不及跑QQ
推 fishyki     : 再殺一波才有進的價值 先跟趨勢空
推 ericjaing   : 不覺得樓主會被通殺~ 點位抓得蠻不錯的@46min/2w-
推 qqpbpp      : 封到秋天機率很低，從香港疫情走勢做參考，從破百例
→ qqpbpp      : 到高峰在到降回百例大約兩個月，北京也開始大篩檢了
→ qqpbpp      : ，推測中國頂多封到七月底八月初，只是美國消費型態
→ qqpbpp      : 從商品消費轉為服務消費，什麼時後商品需求會再次增
→ qqpbpp      : 長不確定性高，猜測可能萬聖節前兩個月開始拉貨需求
→ qqpbpp      : 明顯增加，大約八月底
→ kzzoz80     : 50以下可以了
推 iamten      : 50沒了 說好的40呢!!!
噓 nautasechs  : 國巨圖怎麼沒人搬出來了
推 windchimeqq : 一群航酸買電子股，然後拿國巨圖酸海運，結果海水退
→ windchimeqq : 了，發現國巨圖最適合用在航酸自己買的電子股XD 韮
→ windchimeqq : 菜航酸這波直接被帶走
→ jinhouse123 : 又是天上掉下來的禮物嗎。。。。。
→ Severine    : 大蕭條就太誇張了吧
→ sagarain    : 我覺得北京在等中國的口服藥完成
→ sagarain    : 這中間的清零策略不會改變的 可是你不知道哪裏會封
推 poorcharles : 你預期的那些發生 航運跌 其他的該崩到地獄去了
推 joy159357   : 大蕭條要進的是房子不是股票
推 tnnd        : 這邊我想打個岔 不是想說ZIM不好 但大家參考看看
→ tnnd        : 之前板上討論ZIM時 也許當時許多標的都漲了 因此
→ tnnd        : 做還不算起飆的ZIM我認為很不錯 也感謝板眾分享
→ tnnd        : 然後現在美股裡不論價值傳產/科技/中型成長股(排除
→ tnnd        : 市值較小的成長股) 早已一堆中長線佈局完全可以開倉
→ tnnd        : 的價位 因此我不建議板眾做ZIM 而是美股太多好標的
→ tnnd        : 都已落入可以開倉/加倉的位置了 供參
→ Zzell       : 樓上完全沒提到為什麼ZIM不能做捏
推 iamten      : 價值傳產/科技/中型成長股 你圖拉出來都還在天上
推 ibetitisnot : 跌多就是最大的利多了 昨天已加倉
推 CZOM        : 原po厲害
推 CZOM        : 買在59 哭哭 原po真的厲害 發文就是低點了
推 CZOM        : 解套了 謝謝大大
推 CZOM        : 哇 半年後回來看看 zim剩28了 果然還是景氣循環股