Re: [請益] 美股期權 call put 請益

[derekhsu (浪人47之華麗的天下無雙)]

※ 引述《s8752134 (Sea)》之銘言：
: 想問問有玩美股期權的板友，關於買個股期權的問題。
: 以 FB 為例：
: 昨日 FB 價格 175 的時候分別買進
: Call 200   10張, 每張 3.5, 總成本 3,500
: Put  150   10張, 每張 3.5, 總成本 3,500
: 我的問題是，是否在股價大幅波動的狀況，這樣買 call & put 壓雙邊還是能盈利？
: 如果今天開盤以現在盤後的 207 來看，
: Call 每張應該會變成 10+，當然 Put 殘值就幾乎沒有了。
: 當然這種買法的風險就是漲幅不大吃掉時間價值造成 Call Put 雙殺，但以 FB 這例
: 子來看，幾乎多數人都認為肯定會大幅變動，實際上幾支美股指標性的股票，在發財
: 報時的波動狀況也是如此劇烈。
: 想問這樣的思維是否有誤或是有甚麼沒注意到的盲點？
: 先感謝回覆大大的討論 & 分享。
對，我用昨天的收盤前狀況算了一下

http://i.imgur.com/EAYEjAR.jpg

如果你這樣買，叫做Strangle,中文叫作勒式交易，就是買入同一天到期但是不同行權價的價外call 跟 put。

Strangle分為買入或是賣出策略，都當買方就是買入策略，判斷行權之前股價會漲或跌到預計的價位以外，賭股票會大幅波動，不賭方向，不過也可以加入一些方向性，中心點不一定在價平。

如果行權時股價在207元，大約可以賺7400美金，如果預計股票這兩天不會繼續上漲，那提前平倉可以賺9000美金，如果這兩天跌回到200以下，那很不幸就會馬上從獲利變成虧損

有另外一種做法就是在兩個買入價以外分別以同樣的價差再賣出call 跟 put收取權利金來降低買call跟買put的成本，但這樣做也同時限制獲利上限。

這種策略叫做鐵兀鷹，

我用賣出鐵兀鷹賭FB不會低於140或高於200，結果吃屎了……mm

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推 piliwu      : 聽說昨天META多空雙巴
→ derekhsu    : meta的財報衰退超多 只因為超過分析師預期就漲 漲山
→ derekhsu    : 小 微軟成長中都漲一點點
推 poisonB     : IV這麼大做賣方其實應該還可以 凹單凹下去 尬完空
→ poisonB     : 就會回檔了
推 s8752134    : 感謝分享 :)
推 Redbeansauce: 其實我也是在賭回檔
→ derekhsu    : 你也做200以內？
推 starfirerex : Meta財報我也覺得很爛 不應該噴這麼多 很奇怪
推 democrat    : 就嘎空啊，一大堆人放空這檔
推 rs813011    : 財報前賣期權不是風險極高嗎
推 ericjaing   : 他盤後收在209,剛好觸及多空分界,今晚會很精彩
→ ericjaing   : 打錯是 208...
→ derekhsu    : 波動率高才有錢收啊
推 piliwu      : 嘎空哪有在管你財報的
推 Alkane      : 真的被嘎爆了
推 kevabc1     : 以前大學時候的教授是Goldman 的前交易員 一天到晚
→ kevabc1     : 在吹說他靠這招賺翻了
推 piliwu      : 交易員怎麼知道空單會撐不住回補？
推 JiaTai      : 有一本書叫When Genius Failed