[新聞] 晶圓代工擴產潮剎不住 2024產能海嘯恐來

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原文標題：

晶圓代工擴產潮剎不住　2024產能海嘯恐來到？

 
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https://bit.ly/3lAGOcs

發布時間：

2022-5-23

記者署名：

陳玉娟／新竹

原文內容：

儘管2022年初以來供需反轉雜音湧現，但晶圓代工擴產規模並未收斂，自願或非自願的計畫
持續進行中，這也再次引起市場對於2024產能過剩的討論。

其中，最受關注的就是台積電，好不容易美日新廠大計底定上路後，德國設廠仍在評估階段
，卻再傳出印度與新加坡也捧著補助金，希望擁有集結龐大供應鏈聚落實力的台積電前往設
廠。

晶圓代工業者表示，預計晶圓代工、IDM廠新產能將於2023年起放量，2024、2025年將會是量
能高峰，屆時需求若未如預期高速成長，恐不只是產能過剩，甚至可能擴大為海嘯等級。

2020年起疫情擴散多國，引爆全球晶片荒，加上美中貿易戰未歇等錯綜複雜因素交錯影響，
建置半導體自主供應鏈與擁有晶片製造產能已升級為多國戰略目標。其中，中美日與歐盟等
國等砸下鉅額補助金，不僅全力扶殖本土半導體供應鏈，更鎖定沒有大國保護的台積電，力
邀赴當地設廠，尋求最快速就擁有產能的方式。

台積電成為地緣政治的兵家必爭之地，背負沉重大國壓力下，不得不前往成本高昂的美國與
日本展開擴產，按其所需，美國新廠以5/3奈米先進製程為主，2024年量產，日本熊本12吋新
廠則攜手Sony與Denso，將於2024年底開始生產，除了22／28奈米製程外，也提供12／16奈米
製程，月產能也拉高至5.5萬片。

美日新廠建置啟動後，海外設廠成本也在通膨壓力加劇下大舉飆升，加上歐洲多國也與英特
爾(Intel)展開合作，且本土IDM大廠也都開始擴產，目前台積電對於歐盟招手前往德國等地
擴產則仍停留在評估階段。

值得一提的是，擁有大宗產能與製程技術領先優勢的台積電不僅遭大國鎖定，成為擴產要角
，近期連印度、新加坡也來軋一腳，頻傳也祭出高額補助拉攏台積電，想方設法要求赴當地
設廠。

晶圓代工業者認為，晶圓代工為資本密集產業，且需要高度專業技術人力資源及長年累積的
製程技術知識與生產經驗，供應鏈聚落與客戶關係非一蹴可幾，晶圓廠運行長久，所有條件
皆須到位，12吋成熟製程產線運行有其難度，先進製程新廠打造更是艱鉅。

對於半導體製造產業並不興盛的國家而言，找上台積電或聯電是最快速擁有半導體產能的捷
徑，只不過，基於長遠商業利益來看，台積電擁有各項成本都是最低廉的台灣優勢，在沒有
大國等外部壓力下，其實並沒有前往德國、新加坡與印度擴產的理由，但如果當地有龐大本
土晶片訂單釋出，保證5年、10年長約，在商言商，只要能賺錢，或許能請得動台積電助力本
土半導體製造大計。

台積電擴產計畫遍地開花，除了南京、美國與日本外，在高雄也有需求暢旺的7/28奈米新廠
建置，3/2奈米新製程更是南科、竹科與台中三地如火如荼進行中，未來美國新廠也有向下推
進至3奈米的計畫。

整體而言，2023年新產能陸續開出，2024、2025年為量產高峰，按需求增速與規模來看，台
積電再新增擴產計畫，恐怕不只拉高產能閒置風險，龐大建置成本與折舊費用壓力也相當大
。

由於半導體已成國家級戰略物資，台積電有著難以說出口的擴產壓力，而對英特爾與中芯而
言，除了預期需求強勁外，更背負美中強化半導體自主化戰力的重任。取得豐厚補助的英特
爾，不僅灑錢在歐美大擴產，也積極與日本、印度合作，更直接買下高塔半導體，而擁有國
家力挺的中芯，也在深圳、上海與北京等地啟動擴產。

眾廠爭相增加產能，以搶食飆升的需求，但供不應求榮景已消退，近期手機、NB與TV等消費
性電子需求已見反轉，然而，晶圓代工產業卻未見任何一家修正擴產計畫，如擁有長約護體
的聯電，繼南科P6廠後，再宣布在新加坡Fab12i 廠區擴建1座12吋晶圓廠，採用22/28奈米製
程， 預計2024年量產，已獲新加坡政府補助，而盛傳多時的美國底特律新廠計畫也在評估中
。

另外，力積電銅纙新廠進行中；世界先進除了8吋產能擴建外，也釋出首座12吋廠計畫；近期
鴻海也在陸續發動購併取得6吋、8吋廠後，再宣布與DNex在馬來西亞合資興建月產能4萬片的
12吋廠。

晶圓代工業者表示，雖然HPC、物聯網、AI、車用與5G等網通應用需求續增，然而，晶圓代工
、IDM廠產能擴增規模卻是完全超乎預期，2023年後晶圓代工市況是否仍是供不應求，變數相
當大。


心得/評論：
終端消費需求減少
各晶圓廠又在盲目的擴產增量
實際上晶圓代工供過於求是顯然易見的
台積電不降價又維持高額的資本支出
侵蝕到獲利也只是時間上的問題罷了

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噓 BlueBird5566: 還有2年可以逃
推 capirex     : 崩崩
噓 fdkevin     : 塊陶
推 brian41     : 之前不是2023嗎 怎又延了一年
→ kmshy       : +～老酥未來人！！ 去年就在喊了
推 Dwa44       : 跟曲博說法好像
推 chunboy0812 : 景氣循環股 就跟航運一樣 一直造船 結果供過於求
→ chunboy0812 : 坐等GG 300聯電 10 塊陶啊!!
推 ketter      : 想買GG的晶片一樣要排隊
推 maxboy06    : 利空出盡 上看兩萬！
→ chunboy0812 : 電子準備砍價到血流成河
推 kevin540    : 利空淬煉
→ elmer       : 電子時報要開始學老同事 郭大分析師？
推 chunboy0812 : 如果GG的晶片供到不排隊呢?
噓 pisu        : 電子已經沒有future惹 塊陶啊～～
推 qa1122z     : 類五馬分屍，切五段的GG樓下你還要嗎？
推 tigerzz3    : 現在討論兩年後的事？
噓 payneblue   : 是把建晶圓廠當成是家庭代工等級的是嗎?
→ qa1122z     : 航運還不是一堆人看兩年後，不然目前還是賺爆欸
推 jagger      : 2024 no fu糗
→ qa1122z     : 嘴航運可以，嘴GG不行？
→ tigerzz3    : 好喔 產能過剩GG哪都不去 你們慢慢生
推 NEX4036     : Overbooking 一切早就預告在前
推 CRonaldo07  : 股價怎不是台積電2000，聯電10......
推 Kenneth10   : 台G消息不是說先進製程依然供不應求嗎
→ payneblue   : intel跟歐洲建廠 八字都還沒一撇
推 OEC100      : 擴廠設備缺料都生不出來，已經在想產能過剩了嗎
推 hubert2222  : 塊陶鴨
噓 andyher     : 今年明年賺又怎麼樣，沒有fu糗
→ OEC100      : EUV不是喊了就馬上給馬上能量產捏
推 epicurious  : 曲博早就說了
推 qa1122z     : 樓下請說說你師傅教你的景氣循環股買賣點？
噓 xiaoyao     : 通篇廢話。看台積持續成長就好
→ OEC100      : 市場需求減少，那就擴廠速度放慢就好
噓 aukbee      : 一直喊，早晚喊到啊Zzz
噓 fivemoonsky8: 我二哥天下無敵
推 payneblue   : 2023再來看歐洲那些說要建廠的有幾個真的付諸實行
推 NEWinx      : 99二個
→ OEC100      : 蓋一個廠大概要兩年，中途有什麼變化都能調整
推 Gyin        : 所以啥時有原價PS5
推 gest7240    : 台積電玩的是高階製程 產能如何過剩 成熟製程過剩
→ gest7240    : 賣廠 給其他人去玩就好了
推 orz811017   : 還有兩年可以逃^^
推 payneblue   : 結果2025還買不到原價PS5
→ qa1122z     : 目前手機除非玩手遊不然效能過剩，虛擬幣目前跌一波
→ qa1122z     : ，後面需求？？
→ OEC100      : 以前車用都是IDM比較多
噓 kenbbc12321 : 不是說下半年嗎
→ OEC100      : 下半年有iPhone撐著，產能也沒開出多少，一樣爆缺
推 chobit618   : 是有沒有開始蓋了阿，蓋完都多久了
推 karta018    : 今年一定島，半導體版
推 ZakuSIN     : 效能過剩?  如果只是逛PTT  10年前45奈米就夠你用了
推 luche       : 其他國家要蓋廠直接gg叫
→ ZakuSIN     : CPU效能現在根本還不夠力  哪來效能過剩
推 vincentwjs  : 第一也要設備廠可以交貨，第二現在都缺工了，技者沒
→ stocktonty  : 景氣循環起來！
→ vincentwjs  : 讀書嗎?再培養一個廠的人也要四年以上，所以是2026
推 casin0021   : 台灣成本低，怕沒電可以用QQ
→ qa1122z     : 航運也是訂一堆船啊，也是沒現貨交船啊
→ qa1122z     : 奇怪，難道航運是景氣循環， GG就不是？
→ qa1122z     : 航運的人才難道大街上拉就有？？
噓 komoa       : 蓋完都多久了？這些看到未來2024過剩的是不是都把台
→ komoa       : 積電高層當白癡？台積電算的可精的勒？講的好像晶圓
→ komoa       : 代工跟家庭代工一樣說量產就量產，一個廠買幾台機台
→ komoa       : 多少產能是可以能控制的啊    內部常常在跨廠借機！
→ qa1122z     : 航運高層一定是智障，嘻嘻
推 chunboy0812 : 好喔 這麼厲害 GG怎麼還沒破700 結果要變4字頭了
→ OEC100      : 台積的玩法是你砍單以後甚至不接你的單，態度很硬
推 xiaoyao     : 拿航運來比台積XDD
推 numlocka    : 準備跟航運一起腰斬，咕嚕咕嚕
→ chunboy0812 : 拿GG比航運不行嗎?同是景氣循環股 該下去就一起下
→ chunboy0812 : 去 外資報告不都說2023會供過於求?有何區別?
噓 xperiaxa    : 笑死人 又是一堆假利空來了 無聊
→ chunboy0812 : 又是一個他可以 你不行
噓 komoa       : 半導體能看遠到超過一年的跟印度神童差不多了。顆顆
→ komoa       : 。先知？
→ komoa       : 先讓我買到原價PS5
→ OEC100      : 去年喊航運下半年就會緩解，你看有嗎？
推 smoker1225  : 當然是買asml amat lam kla,設備大利多
→ OEC100      : asml產能跟不上啦
推 chunboy0812 : 航運能看遠到超過一年的跟印度神童差不多了。顆顆
→ chunboy0812 : 先讓我媽買到護手霜
→ chunboy0812 : 先知?
→ OEC100      : 烏俄戰爭還是中國封城，都讓太遠期的預測沒有意義
推 IdolYang    : 今天營業員跟我說 GG買兩張 兩年後賺20萬
→ IdolYang    : 你各位信嗎
推 abuu0929    : 杞人
推 yftsai      : 2024，現在分析師都看得比公司主管遠
推 norc        : 新加坡滾，這國家牆頭草過了頭
推 qa1122z     : 你有反問你的營業員自己有先買嗎？
→ yftsai      : 用屁股想就知道，如果2024生產過剩，美國日本怎麼可
→ yftsai      : 能補助大把經費請台積電設廠
推 onionys     : 有當年的面板廠即視感
→ qa1122z     : 把廠設回美日國內是怕地緣政治改變，你知道中共軍機
→ qa1122z     : 每天來嗎？航母在外面繞著玩嗎？
→ OEC100      : 應該說分析師把面板狀況套在整個電子業
→ qa1122z     : 萬一不小心打起來勒？？
→ qa1122z     : 美國目前是最安全地區，台海很危險的，嫩
→ qa1122z     : 普丁要死了求歷史定位打烏，有人敢保障習就不會？？
推 mythwind    : 景氣循環
推 jaricho     : gg等6月QT下去準備再一路跌到年底 這波跌到2字頭年
→ jaricho     : 底再撿
推 aegis43210  : GG可以用供不應求的先進製程來搭售可能供過於求的成
→ aegis43210  : 熟製程，所以不用擔心GG
噓 MarineDD    : 不降價
→ aegis43210  : i皇在愛爾蘭已經在投資了，德國方面是因為德國還在
→ aegis43210  : 等GG回心轉意，大概要拖到明年
→ qa1122z     : gg去德國根本智障，根本沒必要去德國
→ chunboy0812 : GG去德國跟完了沒兩樣 看GG怎麼被歐盟搞
推 xupmc       : 想太多  以後只會變成GG跟其他阿貓阿狗
噓 event8114   : 航運才是fu糗
推 lpmybig     : 不可能 我二D天下無底
→ fallinlove15: 其實效能拉起來還可以往省電走 效能理論上過剩很遠
推 Ghamu       : 覺得先喊空準備低階
推 jaricho     : 二哥崩回25再接就好
推 ericc5566   : 沒產能的擴產是財務黑洞
推 yoshilin    : 竹科是有兩大名校人才支援
噓 kate1104    : 阿怎麼又變2024？不是2023就爆了嗎？
推 jeff79723   : 新應用會跟上的
→ sonota      : 結果只會28nm…
推 stosto      : 半導體代工只有亞洲的文化做得起來啦
→ stosto      : 砍單後沒有不接單阿...高通還不是投回來
推 whoolan     : 都看得到2024 猛
→ stosto      : 只是就是看產能安排，你就重新排隊，現在大概剩下
→ stosto      : 雙A有優先談判權而已
→ stosto      : 台積電高階的已經可以看到2025了，road map跟客戶都
→ stosto      : 畫好了，怕的是設計出不來跟良率起不來
推 fly5566     : 雙A：Acer、Asus(誤)
推 dovepacket  : 之前缺工漲房價不也是擴廠害的
噓 sakula0616  : 2022可能會用兩年前晶片 2024還在用4年前晶片?
推 shawncarter : 「恐」個逼
推 jvor0719    : 現在是要反應2024了嗎？
噓 ymcee       : 看漲喊漲 看跌喊跌
推 chiuweiyu   : 來了來了
噓 trueformosan: 不用顧良率？看看那些喊著超台積的，屍骨未寒
→ xylinum     : 步上雙D後塵
→ cdzzsa      : 以後什麼產品都要很多晶片，應該不用擔心
推 stosto      : 晶片需求變多不代表半導體產能過剩，兩碼子事
→ stosto      : 成熟製程會在2023年開始陸續大量開出，以擴廠的速度
→ stosto      : 2024年會超多，這應該是他們的論點，邏輯上而言沒錯
→ stosto      : 那IC需求會不會隔年變少? 並不會，需求還是增長中
→ stosto      : 只是這個增長能不能支撐半導體廠的產能利用率?
→ stosto      : 目前不知道，但可以知道的事情是今年本來有疑慮的
→ stosto      : 晶圓定價問題，因為台積電漲價後會讓t2~t3還可以維
→ stosto      : 持定價，還沒看到大砍價格搶客戶的事情
→ stosto      : 2023年底如果價格鬆動，那確實成熟製程要小心一點
噓 ganninian   : 什麼爛心得 你不知道現在跟台積預訂產能要付一大筆
→ ganninian   : 訂金嗎 還有簽長約 就算抽單還是要付錢
推 DerLuna     : 產能根本不怕太多  台灣電不夠...
→ wutumi      : 這是在預言還是在分析？ 當年也在吹2035油改電所以
→ wutumi      : 砍汽車零件訂單，結果搞到還要政府出面來喬插單。
噓 LinLinGe    : 你說的是"成熟製程"，你先看一下台積電的營收比例