[新聞] 產險拖累國泰金 大摩下調目標價至66.2元

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原文標題：產險表現拖累國泰金 大摩下調目標價至66.2元

原文連結：https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3936913

發布時間：2022-5-24

記者署名：

原文內容：

摩根士丹利（Morgan Stanley）報告表示，金控龍頭國泰金（2882）銀行淨利差（NIM）
擴大，以及產險負利差收窄，基本面成長仍處於正軌，維持「優於大盤」，但目標價從
77.1元，下調至66.2元。

國泰金股價在5月下跌16％，主要受到按市值計價債券、股票拋售打擊以及對潛在疫情政
策損失的悲觀情緒影響，同期台股大盤跌3％。

國泰金今年第1季稅後淨利為344億元，年減40％，主要受到產險收入261億元，年減47％
的拖累。但由於核心業務成長穩定，且信貸成本極低，銀行業務Q1獲利穩定成長69億元，
年增7％。

國泰金表示，防疫保單自去年開賣以來，至今有效保單總計130萬件，已陸續滿期，目前
仍剩85萬件。大摩估計，防疫保單的潛在損失為23億到47億元。整體而言大摩將目標價下
調至66.2元，以反映帳面價值下跌24％的產險業務。


心得/評論：

依照股板邏輯大摩按讚代表要出貨了
現在大摩降了國泰金的目標價
代表訊號來了？



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→ Rattlesnake : 不夠精確 怎不分析到小數後五位
推 leftwalk    : 國泰的防疫保單不熱門啊?
推 zip00000    : 不熱門是錯覺，都是靠業務行銷的
推 jerrty      : 50收
→ zip00000    : 網路上不熱門而已
噓 Qoo20811    : 大樹下去50的話殖利率好像有點香
→ CHOUHSIWEI  : 國泰防疫保單賣很多吧.....
推 solomonABC  : 壞了 50收
推 allen12126  : 50可以~45更甜.
→ welly7566   : 降降 愛 chiki chiki 棒棒
→ Gyin        : 40起漲的
推 mimiooxx    : 大摩的話一率反著看
噓 dufflin     : 一字沒提人壽 債券的洞是有多大呀 淦 四字頭收
推 FireSunFire : 國泰金～長期投資！
推 yamitis     : 壞了40收
推 rexlin      : 主要是債券投資吧...防疫險跟債券比反而是小錢
推 pili0830    : 埋起來
推 ak007       : 大摩邏輯～發新聞看好 出貨  發新聞看壞 還是出貨
→ ak007       :
推 daniel74327 : 目標價打8折是神秘數字52.4 今日收盤52元 差不多可
→ daniel74327 : 以抄了
推 AGODC       : 債卷可能要再打對折哩，很可怕的
推 baseken     : 打折後炒底區間46～52
推 bing6715    : 66真的害人 大哥為實現損益很恐怖
→ bing6715    : 今年狂增資 獲利會掉多少?
推 daniel74327 : 10年線在45元 真敢殺下來一定狂加碼
推 yieo        : 38收
→ cheetahspeed: 給我下去
→ pippen2002  : 66.2 x 0.8=53??
→ NEWinx      : 打八折53，那還沒什麼獲利空間，45接差不多
推 f204137     : 外資喊盤 先打8折價 XD
→ tenghui     : 今天尾盤52整有接到 往下繼續撿
推 jaricho     : 30收
推 alphish     : 過於樂觀~~~
推 vikingman   : 債券股票賠更大啦 保單小事
→ mdkn35      : 現在52囉~哈囉~
推 gosy1102    : 50以下再說
推 cscpony     : 40我就買爆