Re: [新聞] 輝達Q2財測不如預期 拖累台積電股價下跌

[MiniArse (型男)]

每季整理一下~~
                2020                        2021                        2022
         Q4     Q1     Q2     Q3     Q4     Q1     Q2     Q3     Q4     Q1
Revenue  3.1B   3.08B  3.86B  4.73B  5B     5.6B   6.5B   7.1B   7.6B   8.28B
毛利     64.9%  65.1%  58.8%  62.6%  63.1   64.1%  64.8%  65.2%  65.4%  65.5%
淨利     0.95B  0.91B  0.62B  1.34B  1.46B  1.9B   2.37B  2.45B  3B     1.61B
EPS(USD):1.53   1.47   0.99   2.12   2.31   0.75   0.94   0.97   1.18   0.64


        營收(YoY)-

         1. Gaming                    : 3.62  B (+31%)
         2. Datacenter                : 3.75  B (+83%)
         3. Professional Visualization: 0.62  B (+67%)
         4. Auto                      : 0.13  B (-10%)

心得:

     老黃真der很猛~ 這季 non-GAAP EPS 是 1.36，淨利 3.4B，差不多
     一千億台票惹 o.O  不過這季提列了 1.35B 給ARM 的分手費..
     (稀釋0.52元)， GAAP EPS 剩 0.64...

     最可怕的是資料中心猛爆der 成長力道，這季 datacenter 佔比超車
     gaming惹。早說了老黃極力避免重演 2018 比特幣 hangover 續集，
     這次虛擬貨幣腰斬，估計衝擊不會像上次納ㄇ大。估計下季 Gaming
     這塊可能會小降，不過 RTX 40 和 switch pro 有望填補空缺拉
     這次NV動作挺快的，RTX 40 早AMD一步出來就可以先賣惹

     是說老黃以後都要靠 datacenter 吃飯了拉，年成長83%，還比上一季
     成長15%，回去翻一下整理的資料，資料中心的營收增速在老黃買了
     Mellonox 之後好像又更快惹

     其實齁，datacenter 這塊很容易看，看三巨頭Q1雲端服務增速就可以知道個
     大guy :

     亞麻 AWS:   (YoY +35.3%)
     M$   Azure: (YoY +46%)
     G cloud:    (YoY +43.8%)

     三巨頭年成長都幾十趴，資料中心 不香嗎?
     估計這個力道應該還有一陣子好光景 QQ
     反正AI這塊就是老黃der，沒得選了辣。

     最後來算算股價，這次低點算160好惹，過去12個月eps算3.74
     P/E 低點大概42.8 倍。不過今年通膨罩頂，本益抓低一點30倍，
     假設明年eps 5.5 ，股價保底應該有 165元。高點很難算了拉，看天吃飯 QQ

     未來 2023 Grace CPU 能不能繼續吃 datacenter市場，電動車三傻
     銷量，元宇宙發展多快，這些對eps能不能再噴變數都很大

     再抱個幾年，看看薯條會變多大辣。

     以上個人看法，盈虧自負ㄋ


     PS. 女韭神低檔吃了不少貨，希望不是反指標 QQ

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.73.9 (臺灣)
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推 qwe78971    : 本益比沒用啦 現在講fu糗 ok?
噓 a000000000  : 尼沒有認真看老黃財報
→ a000000000  : 老黃AI已經走出cloud以外惹
早就走粗乃了拉，HGX/DGX/EGX.....
教主Yen Zhou 聖安 QQ
※ 編輯: MiniArse (112.104.73.9 臺灣), 05/28/2022 00:07:15
推 thbygn98    : 可是蘋果哥說財報好就是跌
→ AKARA       : 尼是說車車嗎教主
推 aegis43210  : DC以外的客戶沒有那麼優質，目前老黃是先把DC市場能
→ aegis43210  : 自己賺的就先撈，其他市場要問天
推 yftsai      : 我是會等女韭神賣出再買啦
推 aegis43210  : gaming的話，未來的成長動能還是有沒有好的VR遊戲帶
→ aegis43210  : 動換卡潮，但目前VR載具並沒有什麼革命性的變化
推 ppuuppu     : 終於等到你這篇惹
噓 a000000000  : 沒阿  老黃這次講ai 成長動能
→ a000000000  : deep recommend  這意思就是零售業搞網購惹
推 losage      : 新聞照老黃一身皮衣。所以成功的男人要有一件皮衣??
推 stosto      : 皮衣可能用DF上去的
推 mdkn35      : 財報後沒爆炸就是多
推 jayemshow   : 盲點就是基本面再怎麼好, 沒話題股價吵不起來. 資
→ jayemshow   : 料中心這個東東老早就用「雲端」這個詞炒過了. 相
→ jayemshow   : 信我, NVDA 之前會突然熱起來, 就是靠 gaming 卡因
→ jayemshow   : 挖礦造成一卡難求這個話題讓股價上去的, 就算 gam
→ jayemshow   : ing 在營收佔比沒資料中心多.
推 okbon       : 挖礦gaming也是暴力 絕對有影響 但不會像上次搞到營
→ okbon       : 收年減
推 silvertiger : 收入增加,但EPS衰退  謝謝整理
推 clecer      : ARM分手費影響了EPS
推 chad61011   : 這黨沒在賣的
推 pqpqpqpq    : 這黨跟TSLA一樣 信仰無價
推 Argos       : 比特還強吧？AI領域已經有點不可取代性