[心得] 指數型投資，持有期貨比現貨報酬率高

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0050為什麼會輸0050正2？淺談台灣股市的超額報酬

台股期貨最強大的優勢有兩點：
一、每年台股除息的逆價差點數（約 4％）
二、每年期貨隱含的逆價差點數（約 1％）

依照年均報酬率來看：

報酬指數：7.35％
期貨指數：8.84％

這中間差異的 1.49％，就是期貨隱含的價差。

如果條件不變，拉長為 30 年會怎樣？

報酬指數：100 *（1 + 7.35％）^30 ＝ 839％
期貨指數：100 *（1 + 8.84％）^30 ＝ 1269％

兩者的差距會擴大成 430％。

這樣看起來，指數化投資，
用期貨每年比現貨贏1.5%，又不用扣ETF內扣費用
好處真的是多多

幾乎沒看到老師或是達人這樣推薦
真的是受教了

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→ yt938       : 一推講過吧尤其海外投資版
→ swingboy    : 你那邊還來的及
推 AKS8158     : 你歐印啊
→ jinhouse123 : 發財了。。。。。。。。。。
→ jinhouse123 : 發財祕技。。。。。
→ meowyih     : 你試試就知道 :> 這東西不是這樣算的
→ idernest    : 4 而且用期貨股利不用繳稅
推 kinasem     : 認真的嗎？看大家這樣玩我很開心
推 bobgod      : 好的 一不小心槓桿上去 死在阿呆谷
噓 LiamTiger   : 那幹嘛不自己做多台指期轉倉就好？
→ LiamTiger   : 看錯還以為買正二
→ MIT5566     : 0050好像沒辦法完整複製大盤喔
噓 dufflin     : 祝福
推 Dong522     : 轉倉成本呢？
推 seemoon2000 : 我記得這好像之前推TQQQ SOXL
推 rahim       : 自己知道低調賺就好
推 mecca       : 30年賺10倍?你會被少年股神笑啦
→ chinaeatshit: 好   期貨一定要凹單哦
推 angel0620   : 期貨要轉倉，也有滑價問題...etf買了直接放到死不管
推 Imhuang     : 保證金要放夠，不然一個波段直接出場
推 SaintsRow   : 定期定額T50正2
噓 faniour     : 台指期無限轉倉大法，你又重新發明了
→ ck326       : 期貨尼要轉倉阿，尼忘掉就G了
推 Capufish    : 0050正2不用轉倉方便很多：https://reurl.cc/NAOmMq
→ faniour     : 還沒說真的碰到大跌一個保證金不足被掃出去，再直
→ faniour     : 接反彈讓你沒辦法接回來，要這樣玩自己控好或是資買
→ faniour     : 05正二還可以分批攤。小資還是等看看哪天開放零股信
→ faniour     : 用交易
→ faniour     : 80-90萬一口小台也沒幾個人能玩的開心
推 redbeanbread: 1.5%滑個價就沒了
推 matthewcheng: 期貨沒轉會怎樣？ 不是都現金結算？
→ matthewcheng: 指數類的
→ Gyin        : 沒轉倉你就被結算啦...
推 suendy      : 0050正2沒股利
→ timidwei    : 之前版上就有人推過了
推 s4511981    : 實作沒問題啊 說有問題的問題在哪？
→ faniour     : 被結算就可能接不回或是得多花點小錢買回，轉倉時
→ faniour     : 價格不見得有便宜可撿，特別是大跌築底時轉倉可能
→ faniour     : 虧損，還有滑價吃豆腐或遠月拔辣單吃掉點數都是可
→ faniour     : 能的事情
→ raygod      : 缺點就遠期要提款很容易吃虧吧，流動性很差
→ faniour     : 對啊，概念簡單做起來遠沒那麼無腦
→ faniour     : 正二就是花管理費讓別人去操作，覺得自己沒問題當然
→ faniour     : 自己來啊，風險的問題就是自己的功課。看是慧眼獨
→ faniour     : 具挑到好的個股，還是對波動小下市風險極低的標的開
→ faniour     : 槓桿吃內扣這樣
推 jenhaoliao  : 之前有人分享過了， 的確是比ETF好。
推 ck326       : 基本上會進行指數投資的人就是希望平常不要花精神在
→ ck326       : 投資上，所以尼要他每個月去轉倉啥的這就不太對了
→ ck326       : 應該說矛盾
噓 rebuildModel: 笑死
推 Capufish    : 別再講0050正2沒股利了：https://reurl.cc/7DYQ01
→ Capufish    : 沒發出來不代表沒有，只是算入淨值而已
→ Capufish    : 想發股利你自己變賣就好，結果是相同的
→ xxgogg      : 因為0050不是大盤
推 HCHS112     : 之前有人分享過，確實是會有斷頭的風險，但如果放足
→ HCHS112     : 一口大台的保證金，照理來說就不可能被斷頭，這樣是
→ HCHS112     : 不是會比買etf好很多？
推 aikotoba    : 不都是每三個月 季月轉倉嗎 每天固定掛轉倉單佛系轉
→ aikotoba    : 倉就好了幹嘛急
推 aikotoba    : 另外就是如果你喜歡賭除權息日期也可以玩轉倉單
→ aikotoba    : 唷
推 furnaceh    : 實際上操作期貨跟現股壓力不一樣啊，不然正二就沒市
→ furnaceh    : 場了
噓 northsoft   : 你沒想清楚
噓 edward31028 : 看來你是沒被胖手指搞過？
推 mc2834      : 長期轉倉的滑價損失會很可怕，建議你千萬別這樣操作
推 WorkForFree : 開始有人轉了XD
噓 l8100       : 別亂教
噓 motheregg   : 你好棒 賺爛了賺爛了
噓 john668     : 配息你有加回來嗎 萬一大盤盤整被內扣扣光?
推 Capufish    : 樓上可以參考台股2017/10/13～2018/09/12這段時間
→ Capufish    : 大盤回到原點盤整一年，而 0050正2 獲利 9.23％
→ Capufish    : 認為盤整會被內扣扣光，是很多人對 0050正2 的誤解
→ Capufish    : https://reurl.cc/k19z83
推 cmshow      : 是不是沒遇過爆倉斷頭？
推 gialon12    : 一系列的文章去看看再評論吧 一堆不懂裝懂
推 sova0809    : 資金緊縮期推這個策略 真是好棒棒XDD
推 jenhaoliao  : 0050不代表加權指數現貨，只是相關係數很高。
→ jenhaoliao  : 期貨漲跌跟前50大權值 是兩件事。
→ jenhaoliao  : 期貨爆倉什麽的，可當現貨作啊，槓槓拿掉 怕什麼。
→ jenhaoliao  : 大盤跌到0 也不會爆。
推 Capufish    : 資金緊縮就更應該用槓桿，才能讓手邊現金部位增加
→ Capufish    : https://reurl.cc/ZA8mda
推 swgun       : 存股選正2 哇 發現新大陸
推 jim80227    : 券商感謝你的貢獻  活絡市場
推 c0922949774 : 一堆在說爆倉斷頭的真的可憐 玩都沒玩過
推 Capufish    : 台股連續跌停十天，0050正2還可以活得好好的
→ Capufish    : 不會有斷頭的可能性：https://reurl.cc/Wry0qL