[請益] 現在是供應鏈緊張還是需求減退？

[yftsai (aa)]

最近看財經新聞一直想不懂
常常看到下面幾件事同時發生
也是熊市期間美股的主旋律

1. 供應鏈緊張造成高通膨
2. 需求下降、高庫存
3. 高通膨迫使各國央行大力升息

但這幾件事我又覺得很矛盾
既然庫存水位過高那為何供應鏈緊張？
需求下降時期央行不是應該刺激需求？
升息既無法緩解供應鏈緊張，又打擊本來就在下降的需求，真能緩解高通脹？

請教各位總經大神看法


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推 gibbs1286   : 供應鏈很多種啊，現在卡死的是糧食、油、晶片
噓 huaiken     : 美國通膨 薪資增長幅度小於物價漲幅>通膨
→ huaiken     : 供應鏈緊張>烏克蘭俄國戰爭造成能源危機
→ fallinlove15: 油價亂漲 你拿他沒辦法 然後提高借貸難度 讓經濟活
→ fallinlove15: 動迅速冷卻 頭痛就拿石頭砸自己的腳 轉移痛點
推 qwe78971    : 預計衰退
→ gibbs1286   : 非必需消費品的庫存高也沒用啊XD
推 rb731024    : 最主要還是Qe造成的搶貨貨潮造成的高通膨吧，東西
→ rb731024    : 就那麼多，誰會搶贏？ 就變成物價愈來越高了
→ huaiken     : 也都造成通膨與經濟衰退的疑慮
推 Coffeewater : 因為訂單跟生產有延遲效應阿，通常都有3-6月庫存
→ Coffeewater : 看美國儲蓄率就知道世界要完蛋了
→ a000000000  : 有些對通膨影響很小的東西庫存水位過高
→ gibbs1286   : 房價、房租一直漲，這個倒是可以用升息控
→ a000000000  : 車油糧房的供應都很緊張   通膨8.X%裡面8%是這些
→ a000000000  : 升息會影響房價   但是cpi只看房租
→ a000000000  : 升息短期會使房租加速上漲   等到經濟降溫房租增幅
→ a000000000  : 才會趨緩
推 minazukimaya: 高通膨是真的 物價上漲也是真的 但不是供應鏈引起
推 ImCPM       : 市場最喜歡把不會同時發生的事一起擔心
→ minazukimaya: cpi的權重查一下就知道 市場上商品的確漲很兇 但CPI
→ hong888     : 就物價漲到你不消費了
→ minazukimaya: 上漲的主因倒不是因為超市商品漲很兇...
推 dream18547  : 如果需求真的下降 一律賣出股票
噓 a000000000  : 超市賣吃的漲不少   玩具吸塵器微波爐就沒漲惹
推 minazukimaya: https://bit.ly/39pQdkA 房價和租金其實是同步波動
→ minazukimaya: 房租因為是滾動更新 所以遞延半年到一年波動
→ minazukimaya: 另外租金波動也和利息有關 真.升息轉嫁房客
→ minazukimaya: 房板多多們講的理論都在美國實現給你看了XDDD
推 Lowpapa     : Overbooking
→ minazukimaya: 因為OER是屋主喊價(雖然實際統計出來和市價沒差很多
→ minazukimaya: 不過Zillow租金指數和CPI裡的房租項大幅偏移失真
→ minazukimaya: Zillow租金漲了15%以上 是因為統計方法有差別
噓 a000000000  : 尼不要看2013以後經濟穩定增長那段  要看金融風暴
→ a000000000  : 前後那幾年
→ minazukimaya: Zillow的統計更偏向大城市裡面的中位數(40~60%區間)
→ minazukimaya: 金融風暴前後也是啊 房價先開始跌 房租半年後下來
推 thbygn98    : Fed想要需求衰退+裁員，大概這樣
→ wind1193    : 房價 租金 CPI有關係啦 會有時間上的遞延
噓 a000000000  : 我記得2010年那時候路上一堆法拍屋
→ a000000000  : 租金還往上噴
→ wind1193    : *更正 CPI裡Housing的分項當中 而不是整個CPI
→ a000000000  : 房價最低點之前租金還在漲
推 minazukimaya: 房價2009年1月YoY%就落底了 你自己看上面的圖啊..
→ wind1193    : 可以想像成從買房 整理 出租 遷入 調查會有時序關係
→ a000000000  : 利率上漲長期而言房價下跌幅度理論上4可以算的
→ minazukimaya: 租金的YoY%的確是在2010年初就落底
→ minazukimaya: 這波CPI暴漲一開始是房車先漲 後來連油糧一起漲
噓 a000000000  : 但是升息後房價下跌初期  對一般人而言續租比較划算
→ minazukimaya: 車子遲早會下來，房租就...真.美國人太有錢
→ a000000000  : 我記得去年4車先漲->房租增幅加速->油糧
→ a000000000  : 房租增幅這十年好像沒看過yoy<3%的
→ minazukimaya: 現在美國人家庭收支狀況還太好 要再消滅一波財富XD
→ a000000000  : 只有疫情後一陣子月增0.2%
→ minazukimaya: 居住成本上漲本來就一直是溫和通膨（2%）的主要推
→ minazukimaya: 動力 住的需求對人類生活很重要
→ minazukimaya: 這波還有不少美國海嘯世代的年輕人30-40歲 剛出社
→ minazukimaya: 會被海嘯留下心靈陰影一直沒買房 這波也被房租逼去
→ minazukimaya: 買房 當然一方面也是家戶收支改善 又碰到低利環境
→ minazukimaya: 加上疫情
→ minazukimaya: 美國年輕世代的住房自由率經過長期低迷終於開始有
→ minazukimaya: 上升跡象
推 takemeout   : 看科老的書 和平就是股市的大調
→ takemeout   : 關鍵就是戰爭 其他只是陪襯
噓 a0931040970a: 雞排一片要90 我都受不了
→ jonaswang01 : 還在車緊張，車根本不缺不會去查資料嗎？ 上個月都
→ jonaswang01 : 公布了.. 全球幾乎都月減沒人要了懂，貸款跟負債同
→ jonaswang01 : 時都減少
→ hidexjapan  : 現在做的訂單是2020年底下的，但還是要生產，然後
→ hidexjapan  : 倉庫裡塞了一堆庫存
→ Tenging     : 經濟動能都拿去打仗印鈔票進火坑
推 goodbye     : 衰退啊 人死那麼多