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https://www.multpl.com/s-p-500-pe-ratio 看本益比有個問題,像2008-2009的衰退最後市場獲利 是負的時候PE會從下面開始往上衝到無限大 https://www.multpl.com/shiller-pe 如果看10年平均獲利的Shiller PE的話現在還是在歷史 高檔,大約跟大蕭條前的黑色星期二差不多高 然後下修快跟效率無關啦,看歷史圖只要是頭部就是暴 漲暴跌,這只是資金吹泡泡吹到泡泡破,指數在這些時 候本來就變動劇烈。會在那邊慢慢晃的都是山腰或谷底 不要只看10年,圖拉長就完全不一樣的樣貌,只看10年 PE連個週期循環都沒走完 ※ 引述《mnabc123456 (財經好彭友)》之銘言: : 最新的當前P/E (本益比/市盈率)已經來到17.6,低於十年平均。 : https://i.imgur.com/ZtlmMOM.jpg
: 當然要有前瞻性的話,可以看預估本益比(Forward P/E)。根據FactSet分析師的EPS預測 : ,是15.8,也低於10年平均。https://i.imgur.com/rYgnY4V.png
: 兩者都可以看出,若只比絕對數字,離之前修正/熊市的年(2020,2018,2015)都還有點距 : 離。然後也看到近年本益比的修正幅度有多誇張。 : 這邊引用彭博的圖,從YoY(年增率)的角度看本益比,發現近年已修正25%,是歷史上最高 : 。但好消息是,往往修正到-10%時也就是本益比YoY止跌點。 : https://i.imgur.com/qlbqfyS.jpg
: 當然,下修這麼快的原因也是因為市場越來越有效率(Efficient),計價(Priced-In)資訊 : 的速度也越來越快了。 : 您覺得S&P500跌夠了嗎?本益比要多少才合理呢?留言分享吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.64.169.158 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1656328068.A.76E.html
ck326 : 沒錯啊,10年太短 06/27 19:10
mnabc123456 : 謝謝指教 forawrd PE 我目前只拿的到factset的 之 06/27 19:12
mnabc123456 : 後有找到更長段會再分享 06/27 19:12
qwe78971 : 本益比就超落後指標 我是覺得不用回啦 讓韭菜去賠 06/27 19:15
qwe78971 : 錢 賠久就不會看了 06/27 19:15
leonado82774: 你人真好XD 06/27 19:28
dl123 : 週期太短無義意 06/27 19:32
stocktonty : 13年來無腦多就這麼爽 說什麼風險都多的 06/27 19:37
aegis43210 : 簡單說就是投資人被QE寵壞了 06/27 20:05
Capufish : 你沒考量到利率,1980後持續下降,這對本益比也是 06/27 20:28
Capufish : 有影響的 06/27 20:28
k85564 : 考量利率的話 可以看風險溢酬 06/27 20:54
shawncarter : 這篇正確 06/27 23:23
jimhall : 近年QE太誇張,變成近期的數據失真,在新工具指標被 06/28 00:32
jimhall : 開發出來前,用既有的指標都容易失真,必須把空前QE 06/28 00:32
jimhall : 的規模納入考量 06/28 00:32
bboman : 看本益比要是有用每個人都股神了 06/28 00:41
Abare : 你嘛幫幫忙 看Shiller會錯過這十年的漲幅 06/28 01:26
chenghuyen : 等下 照你的席勒這20年都不用投資了 這種指標要看? 06/28 10:33