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原文標題:〈海運股除息〉外資假設與現實背離 長榮財務結構已見顯著改善 原文連結:https://news.cnyes.com/news/id/4901855 發布時間:2022/6/27 記者署名:王莞甯 原文內容: 全球海運龍頭馬士基預告不尋常時代即將結束,外資花旗大砍長榮 (2603-TW) 和陽明 (2609-TW) 目標價,長榮更喊到 70 元,不過,法人認為,長榮財務結構已有顯著改善, 可充分支應未來資本支出和穩定盈餘分配規劃。 花旗此次將長榮目標價從 160 元一口氣砍到 70 元,並建議賣出,陽明也從 186 遭砍 到 116 元。 法人指出,花旗是以過去海運市場最恐慌的時候為假設基礎去推論,然而,目前運價略有 下滑,平均運價仍高於歷史運價軍職,假設與市場狀況背離。 另一方面,近年來長榮新船加裝脫硫設備已有顯著成本優勢,再加上全球航線再優化,體 質上已脫胎換骨,截至第一季獲利逾千億新台幣,且約當現金超過 2000 億元,負債比已 低於 40%,財務結構顯著改善。 法人看好,長榮現有船隊仍可帶來穩定現金流量,足可充分支應未來資本支出,以及穩定 的盈餘分配規劃。 值得留意的是,依據花旗該報告中推估長榮今明年每股純益為 54.67 元、38.78 元,若 仍以 0.7 倍股價淨值比來推估,目標價顯有不合理之處。 心得/評論: 長榮財務結構改善,帳上現金充沛,早已脫離景氣循環 面對台灣最好的船,花旗只會用恐慌價騙票 連PTT名人麥克風大,都搶上船了,你手上還沒票? 甜甜的110票價 不香嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.26.245 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1656334466.A.6AC.html ※ 編輯: TCB006 (223.136.26.245 臺灣), 06/27/2022 20:55:07
dergnj : 哈哈 06/27 20:55
wwh : 改財務結構跟景氣循環股關聯? 06/27 20:57
iamneptune : 已上船 06/27 20:57
CCULBJ : 花旗一直買xd 06/27 21:00
swgun : 不要再寫了我買不到怎麼辦 06/27 21:06
zasxqw56 : 看漲或改善,看跌說沒前景… 06/27 21:06
roder : 一根漲停就沒問題 06/27 21:08
airback76 : 又有新聞了,航酸還快來不來噓 06/27 21:10
skybrest : 推 06/27 21:14
sleego : 這個新聞要是出現在上週,我看肯定噓爆 XDD 06/27 21:19
kilo7 : 外資喊高出貨 喊低吃貨 反著做就對了 06/27 21:20
Riyar : 現在不合理的多的是… 06/27 21:21
ILike58 : 水鬼:拎老師勒...... 06/27 21:21
ILike58 : 這年頭用個假設錯誤就可以矇混過去了,從來就沒聽說 06/27 21:23
ILike58 : 過長榮財務有問題,要有問題也是先拿陽明開刀好嗎。 06/27 21:23
abyssa1 : 平均運價仍高於歷史運價軍職 06/27 21:25
haunt11 : 我現在很有錢跟我以後不賺錢?? 06/27 21:26
abyssa1 : 缺現金在商場容易被欺負 滿手現金有底氣 06/27 21:27
albertk1kil : 花旗預先砍而已吧?前陣子很多體質好的股票都被亂 06/27 21:27
albertk1kil : 砍一通,不是只有長榮啊 06/27 21:27
albertk1kil : 整個市場都偏悲觀,現在只能觀察最後到底是誰對囉 06/27 21:29
MinJun5566 : 明天一根 06/27 21:32
Caitsithdx : 目標價壓根沒到過,所以意義喊的意義到底在那裏??? 06/27 21:33
Tsukasa0320 : 誰都別想騙我的船票! 06/27 21:33
Kevin0224 : 花旗一直買一直爽 06/27 21:37
ILike58 : 就跟建商一樣,上一波房市多頭賺到流湯,才修正個三 06/27 21:38
ILike58 : 年又遇到疫情美國狂印錢帶起房市的多頭,這波修正再 06/27 21:38
ILike58 : 慘也不會是建商,手上一堆錢是要怎麼輸? 06/27 21:38
Ligamenta : 今天上船,後天下船 06/27 21:41
ILike58 : 今天上船,明天翻船,後天燒船 06/27 21:42
Rune : 陽明目標價比長榮高那麼多 一看就反串 06/27 21:49
imlucky : 運價軍職是三小,這麼急發新聞稿,都沒在校搞的 06/27 21:52
SimleToMe : 航運低於100 送分題還不買 笑死 06/27 22:07
ink7777 : 低調 06/27 22:12
lin80673 : 陽明目標價116,長榮目標價70,神奇估法 06/27 22:29
iamsosorry : 外資沒念書小學沒畢業 06/27 22:35
iamsosorry : 一點邏輯都沒有 06/27 22:35
fallinlove15: 賺一年 抵十年 沒金流壓力 就蠻有底氣談價格的 06/27 22:40
fasterbook : 花旗買多少了… 06/27 22:53
sonyvaio : 長榮在運價不好的時候財務也沒問題 06/27 23:00
qazsd8592 : 想騙船票 乖乖買漲停吧 06/27 23:02
capitalofz : 長榮比陽明還低價 直接就end了好嗎 06/28 00:06
noreg0393933: 笑死,水手壯膽。 06/28 00:07
laechan : 法人指出, 06/28 05:59
pesta0121 : 都他們在講 06/28 08:57