[心得] 空頭下的風險意識-1

[aloness (aloness)]

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原本今年上半年到五月都還是正報酬
到6月，尤其是6/16公佈升息半碼+升準1碼後
兩個禮拜直接打成重傷

原本還覺得跟以往一樣，只是蓄意帶錢砸盤
大概砸個兩根就可以等反彈了
畢竟基本面也不是那麼容易反轉的東西

直到6月底，REVIEW各方資訊後，才驚覺歹誌大條
如果時間能夠重來，當台灣央行升準
就是最後的逃跑認賠時機
過了此時，一切都太遲了

很難得的，我們有機會再走一次2008
甚至是會比2008更加嚴重的1973
大概會用幾篇文章，分享資訊彙整的心得

第一篇簡單講，為什麼要引用歷史上最嚴重的衰退
來對待今年的局勢

網路上雜訊很多
但真正讓我留意到的，是兩件訊息

https://news.cnyes.com/news/id/4907747

https://money.udn.com/money/story/12040/6371460

這兩位超過70歲的資深操盤手
一個選擇買了石油，這個當下人人喊打的產業
一個叫你別買股票別留現金，去買有實質投報的資產

老巴第一次買我還不以為意
想說通膨階段買能源股很正常

週末在複習了達里歐的原則
其中講到年輕時對於1971年美元脫離金本位
至1974年的FED再度實施寬鬆，收拾殘局
這段歷史的經驗
才注意到，這兩位專家
都用1973年發生的事情，來處理現在的投資策略

這段時間發生了啥事?
當然我們都太年輕，無法詳實體會
就引用達里歐文章來說明

1971年，美元脫離金本位
引發美元大貶，然而美股卻出現大漲
美國在此時大量印鈔
1972年經濟與股市都是一片榮景
當時備受追捧的是漂亮50指數(Nifty 50)
由50檔收益增長快速穩定的股票，組成的權值股

(有沒有跟ARK很像)

然而石油危機爆發，石油價格翻了3倍
1973年，經濟開始放緩、通膨開始惡化
商品價格飆高

FED隨後為了應對通膨，採取貨幣政策緊縮
之後經濟出現自1929大蕭條後，最嚴重的衰退
上述的漂亮50指數，也出現重挫

直到1974年，FED再度祭出寬鬆貨幣政策
股市在1974年12月觸底

如果今年只是跟上文一樣的重演
那麼最後的底部，就是FED結束縮表
改變成貨幣寬鬆政策時


另外提出一個歷史
台灣多年來，極少調整存款準備率，不論升降
升準次數還少得可憐

上一次升準，是2008年7月
後面發生了什麼? 看圖比較有概念
https://imgur.com/IbE4vgm

台灣央行要動用升準，上次是很嚴重的衰退
這次?

https://imgur.com/yU7S9w5


後話

這種情況下
一家公司的前景再怎麼光明
也都失去分析探討的意義
因為所有的產業鏈，都將急轉直下
所以我也不再貼個股分析了
一切等風暴結束

我們還年輕，有機會去好好紀錄起來
這個局勢是如何發生，如何結束
事態如何嚴重，經濟如何再起

因為下一次再遇上
很可能就是我們的老本保命戰
屆時，不能再犯一樣的錯

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推 ru8bj6      : 這次不一樣！
推 Fortran     : 謝謝 我已做空10口大台
→ ojh         : 韭菜都說這次不會比2008嚴重
推 llww        : 達里歐：房地產較好...金龍：下任央行就決定是你了
推 OhMyGoose   : 看來底部到了
推 tigerzz3    : 記憶體船也都出光了？
推 Kobe5210    : 有點猛的鬼故事~
推 ciza        : 這次一模一樣
推 kakar0to    : 底部已到的訊號 感謝
推 rambobook   : 講那麼多 重點在你的策略清不清楚阿 存股歸存股  短
→ rambobook   : 線就趨勢交易阿  要存股怕漲跌  做短線又不遵照趨
→ rambobook   : 勢  到底在幹嘛？
推 qscxz       : 所以至少要跌一年(?
推 GhostIsland : 十年線對稱跌幅，不要不信鞋
推 meRscliche  : 推
推 pastrolia   : 不錯
推 nautasechs  : 看到你這一篇我好興奮 存股族半世紀一次的機會來了
→ videoproblem: 愛謝克沒有拿1973年的案例分析
推 gordon950204: 堆最後一段
推 lovdkkkk    : 十年線對稱 plus QE 的反作用力 可能會再跌深一點？
推 towe77      : 最後一段 沒被教/看過怎被抬出去的，不知道能多慘烈
推 k7539512    : 底部到了…
推 eknbz       : 財富重分配？  被重分配？
推 x221x221    : 五年線見
推 storyb181   : 所以老巴為什麽要買石油
推 gordon950204: 老巴買時和消息公布好像差一個月以上了
→ gordon950204: 可能當時老巴覺得會維持高油價一段時間吧
推 oldEn15     : 推~ 好聞
推 k825324     : 推一個
噓 loopdiuretic: 看後照鏡有用 大家都躲過空頭了
推 s114752     : 穩了！！！！！！！！！！！
推 t1l31l3     : 事實上就是一堆人不裝後照鏡
推 xephon      : 看來這次要跌到4位數沒問題了
→ xephon      : 現在肉很多，隨便空，射飛鏢空，別人破產你致富
推 corner3500  : 謝謝，歐印台指空單，上漲賺不到，這次下跌要一次
→ corner3500  : 賺好賺滿
推 homenet9    : 達利歐多頭時效率普普，但空頭他還是有靈敏度的
推 smarthome   : 一堆人不想賣，你看今天破底點那個量
推 allenmusic  : 凹單阿 可能要12000才會出量
推 f204137     : 又是明年08年言論 我好期待XD
推 clamperni   : 沒差吧 反正會回來
→ homenet9    : 但當年市場效率很差，也沒那麼多金融工具
推 yuchifan    : 我覺得你講的有道理，但是不會發生，我也不知為何？
→ f204137     : 空頭時寫這類文章都能得到共鳴 2年前也差不多
推 storyb181   : 歷史是一直重複的
→ homenet9    : 要走成08年，還是得出黑天鵝，才有系統性風險的可能
→ storyb181   : 這邊一半的人想要崩盤啦
→ aspirev3    : 我只相信馬教主 衰退1.5Y
→ sola01078272: 弱弱的問一句有人注意到六月無薪假人數到今年新高了
→ sola01078272: 嗎QAQ
→ storyb181   : 烏俄戰爭這個小天鵝
噓 scratch01   : 麻煩再多幾篇，我快可以進場了
→ allenmusic  : 走08年很難 除非經濟大危機 目前只有通膨
推 ImFroggen   : 沒事啦
→ soome       : 要噴了 因為我進場空了
推 OneDianHwen : 融資還有1900億
推 joygo       : 真的下次遇到第一根就跑，寧願沒賺錢
推 hanhsiangmax: 喜歡
推 xuane       : 已經全力做多，感謝信心加持
推 TR55        : 又一個
推 fcugeo      : 寫得不錯
噓 kklarinet   : 買有實質投報的資產，你自己都不知道他在說什麼吧，
→ kklarinet   : 笑死
推 davidaustin : 現在空，不是過幾天就強制回補了
推 DITAO       : 其實很不錯 推
推 gc1319      : 推
推 yuchifan    : https://i.imgur.com/SfyJ1q0.jpg
→ yuchifan    : 政府認證經濟火車頭沒倒前，我不認為08年會再來
推 LieTo       : 預防性推一下 XD
→ webster1112 : 空頭下 需要什麼風險意識 ????????????
噓 a9etrfk3    : 歐印空單 拉高就空送分題
→ webster1112 : 放空數錢都來不及了 !!!!!
推 outpace     : 你知道太多了
→ gwboy       : 這種文章多出來幾篇就是頂部了
→ leotompp    : 南電期貨 360接一下-6000 萬海125接-6000...
推 onlydawei   : 現在石油翻幾倍？ 有多到造成經濟衰退？
→ leotompp    : 現在想想幹爛到笑~~還好有跑
噓 minga0102   : 現在說書人都喜歡假裝預言家
→ gourmand    : 老巴買的不是石油 是石油公司的現金流
→ UCCUplz     : 推
推 fattyeddie  : 底部差不多了
推 dl123       : 就業還在歷史低位 衰退不致於像2008拉
→ jonaswang01 : 笑死，這次油翻不起來，因為蕭條方式不一樣，同樣
→ jonaswang01 : 的是油都過高點了105都踩不到
推 stocktonty  : 我反而沒看那麼悲觀XD
噓 a000000000  : 我建議尼去看EIA的油價供需報告  再來講2008
推 young1022   : 推
推 eknbz       : 現在真的各種悲觀言論  有點誇張
推 stocktonty  : 過度樂觀不好 過度悲觀倒也不必
→ sim3000     : 感謝芬香 希望不要如此誇張 QQ
推 OhMyGoose   : 這種文章就是標準的底部訊號 可能比畢業文還準
推 budaixi     : ==
噓 winner0429  : 如果時間能夠重來 谷大師喊兩萬時就是訊號了
推 x19005      : 逢反彈就加空 財富自由
噓 kyova       : 這個id基本上...
推 gothmog     : 好人 一生平安
推 k798976869  : 基本觀念：不要和FED對做 等下輪QE 現在設好停損爽
→ k798976869  : 爽空
→ mopigou     : 都跌快三十趴了才在危機意識
推 CuLiZn56    : 停損？不要勒https://postimg.cc/tsBm5ZQ7
推 haganin     : 這次石油根本沒過前高，通膨卻創新高，別一直怪石油
推 forestsea722: 感謝分享，期待下集！！
噓 AGODC       : 其實2次完全是不一樣的事情，這次簡單說就是印了10
→ AGODC       : 多年的債，到了該還不得不還卻也還不起的狀況…
推 OnlyRD      : 現在完全沒人看漲了
→ zzahoward   : 看你認真討論 不過2008年是系統性的骨牌效應
→ zzahoward   : 跟今年單純QE後座力造成收縮性政策去壓抑通膨還是差
→ zzahoward   : 別很大
→ fbiciamib123: 你想得大部分人都知道 現在資訊流通比當年快多了
推 ethan0425   : 鬼島就是有黑手護盤，讓人錯覺鬼股世界強！
推 sungtau     : 達里歐蠻中肯的
推 mcgrady12336: 兩年前看數據會覺得比08更慘結果呢
推 jenhaoliao  : 看來要上兩萬點了 呵呵
推 a26893997   : 看到推文都這麼樂觀我就放心了
推 usan        : 推，快大賣空，財富自由
→ chpses      : 感覺只是把這兩件事湊起來講而已?
推 renajohn    : FED縮表到九月繼續等吧...
推 Kobe5210    : 2008家家有PC網路哪裡資訊不流通了? 別亂比喻
噓 boombastick : 我都拿1929的例子 要跌90趴 嚇死我了
推 EddieJeremy : 會跟2008一樣要早說!怎麼不早說!有事你負責
噓 syuechih    : 一開始進入股市就要有覺悟會波動這麼大了
→ syuechih    : 持續投資 持續長投 選擇適合自己的持股比例
→ syuechih    : 若是一天到晚想要擇時歐印進出 你就天天發這種文吧
推 BarryDale   : 美國的1973年類比度高，有參考價值，都是1. 錢多推
→ BarryDale   : 升股市然後通膨，2. 之後改緊縮策略然後市場崩崩，
→ BarryDale   : 3. 最後結束緊縮再度寬鬆才打底完畢。2020年到2022
→ BarryDale   : 年初我們就是走1，現在正在經歷2，3應該最快也是明
→ BarryDale   : 年了
推 sk6         : 推
噓 kakar0to    : 朝聖, 沒有你的風險意識 大盤還漲不了 感謝
推 Mustang428CJ: 有道理，其實我也在等3955，但是我猜這次應該看不到
推 Petrovsky   : 安倍事件 明示美元要走多頭行情
→ Petrovsky   : 美元多頭之下 原物料會走空
→ Petrovsky   : 和1973年不同
噓 Beretta     : 是不是忘記2020年7月也喊空？