[新聞] 魏哲家：半導體庫存修正需數季 台積電明

[gothmog (上海極司非爾路76號)]

魏哲家：半導體庫存修正需數季 台積電明年續拚成長


2022-07-14 14:54 經濟日報 記者尹慧中／即時報導



台積電（2330）今（14）日召開法說會，總裁魏哲家提到，估計明(2023)年半導體庫存修正
需要數季，但台積電確信會維持領先與持續成長，並確信公司本身設定15-20%年複合成長(
CAGR)會持續並可達成。


分析師紛紛追問2023年半導體庫存修正，魏哲家指出，目前看庫存調整仍需要持續一段時間
，2023年也會持續，不過台積公司在2023產業庫存調整之際估計仍將會是成長的一年。



台積電財務長黃仁昭補充，估計IC設計的DOI在今年下半年會顯著下滑。


分析師關注庫存調整應用，魏哲家明確指出，「未看見高階手機庫存調整」，「沒有看見該
領域庫存攀高」，至於HPC終端應用多元包含邊緣運算裝置仍穩定成長。


另就公司3奈米貢獻，黃仁昭指出，整體製程營收比重都在全面成長之下，目前談論3奈米營
收貢獻占比言之過早，就新產能開出對營業費用影響，2023年初步看來約1-2%營益率影響。



https://bit.ly/3P7lrN0


心得：

大家最關心的半導體 overbooking

台積電表示 需要數季才能明確知道怎麼調整

現在言之過早

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推 Jack2277    : 完了，不確定性維持數季
推 vava5566    : 完蛋
推 qa1122z     : 翻譯：窩的字典沒有衰退兩個字
推 ajkofqq     : 200收
→ kyova       : 完惹
→ WalkinCloud : 踵謀 說三小 給我下台
推 haha7456    : 一年只有四季耶 數季？
→ house911    : 丸子?  明天看外豬表演???
噓 stationary  : 提示：庫存，在庫存降低之前買進都是送錢
推 poeoe       : 2023 慘……
推 hihi29      : 就DJ手機 被封城打趴了 韭菜沒錢換手機
→ jayemshow   : 代表 2024 未知數 ???
推 redxon      : 我很好 其他人就認命去庫存吧
噓 OoShiunoO   : 完了，接下來一年沒有利多可期，台股死去
推 a7983115    : 一年也才4季  這講法也太不專業
推 mnhyuiop    : 國安基金明天交給您扛了，辛苦了!!!!!!!!!!!!!!!!!!
→ baka1412    : 哈哈 很急厚
推 dracula83183: https://i.imgur.com/LYP3IoC.jpg
推 t73697      : 好熟悉的說法 是不是在哪看過類似的
推 mugir       : 現在不空腦袋空空
→ jayemshow   : 現在保證 "明年" 能賺能成長都沒用了
推 pttstock    : 聯電 力積電 完了
→ Lime5566    : ABF看到2026都殺了 這個才2023不殺不行了
→ jayemshow   : 後年 大後年 大大後年 能保證才比較有價值
推 danwhei     : 相信在未來可以知道
推 Kyameron    : 沒有衰退！！關鍵字都給你了
推 joejohn     : 是不是在臭其他半導體供應商..
推 shyshyan    : GG：你去調整啊 我有很多客戶可以補 你說我是景氣
→ shyshyan    : 循環？？？
→ Caitsithdx  : 白話:我沒說衰退，只是不確定而已，反正不是成長
推 kmshy       : 翻譯：只能賺到明年 後年開始大爆崩
推 rexlin      : 糖漿會出來挺到底嗎?好奇中~
推 liseeker    : 法說變法會了 明天應該至少跌20元
推 teller526   : “未看見高階手機庫存調整” 這具話蠻重要的吧
噓 fecesman    : 一堆空酸，明天敢貼空單出來嗎
→ F93935      : 丸了
推 biopbiop    : 藥丸 感覺怪怪的
推 boy1031     : 意思就是跟共慘同等級的代工，全都下去內捲吧，貨
→ boy1031     : 太多了，不夠高端的通通下去
→ gothmog     : https://bit.ly/3PdAtAj
推 angel1980   : 二哥比較抖
推 Jack2277    : 翻譯：我勉強能活，其他7414
推 alwaysalone : 翻譯:其它拉基公司(ex.二哥)庫存會調整，跟我大GG一
→ alwaysalone : 點關係也沒有
推 simo520     : 不是下修資本支出，是供應商造成的。供應商準備扛資
→ simo520     : 本支出延後的鍋了。
推 titay333    : 丸子 明天崩崩
→ Unsullied   : 維持數季 然後只有台積電成長
→ Unsullied   : 力X電表示...
→ aqualan     : 高階製程就這樣了，成熟製程我看真的丸子
→ wendellchen : 張忠謀退休後台積電變了
推 Brioni      : 意思就是半導體除了HPC跟車用勉強可以，其他自己下
→ Brioni      : 去
→ s60621s60621: 翻譯：得努力才有機會成長...QQ
推 AGODC       : 修正到2023，那就是最多盤整，最慘就是崩崩
推 karta018    : 台積的哲哲可以相信嗎？
→ hito21      : 蛋塔 幾季之後就知 快速展店的後果好還壞XD
→ Brioni      : 中低階手機88，蘋果好香好甜
→ hito21      : 下半年 獲利壓縮 掰掰~~~
推 stocktonty  : 還是老實樹好 差就說差 不會在那邊黑龍繞道
推 flycarb     : 現在少了手機NB要用HPC補，但為啥HPC之前擠不進來?
推 bogy26      : 完了 利空出盡 要噴了
噓 lynos       : 沒有張忠謀，法說會，我都不看。
→ sim3000     : 業界龍頭有什麼好擔心的 杞人憂天
推 OFETMAN     : 因為其他家賣的是晶片，gg賣的是信仰，信仰沒有庫存
→ OFETMAN     : 問題很合理
推 randystock  : 空蛙又崩潰了，好爽
→ sim3000     : 哀鳳沒有賣不好的問題
推 SilentBob   : 幹什麼東西 我大力G電還要去法國呢
→ Firsss      : 完了我的台積期
推 swda002766  : o..v..e...r........巴比Q...
推 seastar1982 : 翻譯: 衰退是你家的事
推 aoc7175     : 完惹GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG
推 reyes2222   : 說實話跟信心喊話   是有差
→ idernest    : 完了 沒人要的晶圓要堆滿力行路了
推 alex5566    : 好像有酸民說gg沒在怕庫存....  =.=
噓 eatingshit  : 豬豬真是先知 今天賣好多
推 raja98643667: 要去頭前溪撿wafer了嗎
→ aasslleepp  : 翻譯：衰退  誰理你啊    成長預期不變    其他垃圾
→ aasslleepp  : 調整庫存會達數季     但關我屁事
噓 testutw     : 一年就四季 數季不就一年到頭都在修正?
推 loveponpon  : 現在講話就委婉許多 跟張忠謀年代差很多
推 NEX4036     : 希望跟老張一樣直白 說一是一
推 aoc7175     : 反彈兩天  正式結束 保重了各位韭菜!!!!!!!!!!!!!!!
推 cerwvk      : 這麼誠實？
→ apolloapollo: 丸子 審慎樂觀
噓 CEVBAYNTH   : 還在嘴硬，現在的人真的很不誠實
→ HCLP        : 慘了 有人還看不懂
→ Sonian      : 這怎麼說 有利空出盡嗎? 沒有出盡怎趕進場
推 cheetahspeed: 可憐啊
→ b9513227    : 所以庫存多到明年還不一定用完嘛
推 meowgy      : 吃三星跟intel先進製程無能抵抗造成的單才會沒減吧?
噓 hermithsieh : over my dead booking
噓 deedo       : 一年有四季，這個是大家都有的最大公約數
推 ck6313      : 哲哲我不一定信 台積的哲哲我一定信！
→ Merkle      : 一年才四季 數季最多九季喔
推 Leo4891     : 明年還要修正數季  二線晶圓看來還沒落底
推 CORYCHAN    : 掉單只有垃圾三星？
→ hermithsieh : 設備廠 矽晶圓廠 成熟製成一起下去了
推 g007        : 二線代工會比較慘
推 NEX4036     : 高階=Apple A15 A16 & 高通 8 Gen1 Plus
→ NEX4036     : & 發哥 天璣9000系列
推 rock8655    : 太誠實
推 akira0956   : 快陶啊
推 yoyohu      : https://i.imgur.com/r0ZZmFt.jpg 不是說要all in
→ jinshun     : 慘的是GG以外的代工  庫存都兩季了  剩GG營收在強
→ coolrock    : 成熟製程真的掰了，那些借券大戶真的有夠強
推 sai2100sai  : 數季@@
推 a1379       : 美光財報都說了啊...
噓 deedo       : 超過4請用年為單位，請不要用季
推 demo800909  : 要先看AAPL怎麼說
推 xephon      : https://i.imgur.com/U5UnxpQ.png
推 dannpptt    : 明年再拼 那今年是完蛋了嗎
推 Jack2277    : 要看AAPL還要等到月底
→ tctv2002    : IC設計 利空吧
推 OneDianHwen : 講到庫存就尷尬了
→ omanorboyo  : GG就靠糖將消息硬拉阿 不然這市場根本沒啥改變...
→ john0302    : 我怎覺得他說的高階只有appl
→ john0302    : q 和 發哥 都要下去
推 sssd        : 小心是利多出盡
→ john0302    : 拉雞 糖漿。我原本要昨天才進場的。
→ john0302    : 被他亂搞，害我沒低點可以買。
→ AnnWow      : 哈哈 鬼故事來了
推 auk9        : 丸子 沒要拼成長表示應該會衰退
推 abyssa1     : 應該是聽到很多客戶哇哇叫 但是都還沒有真的砍單
→ auk9        : 要拼成長表示應該是估衰退
推 wailman     : 敢直說庫存須調整數季給推
→ abyssa1     : 高階應該只有Apple 初期備料並不可能砍
→ abyssa1     : 真的銷售不佳要砍單也是新機上市後的Q4才知道
推 k7539512    : 聯發科大利多
→ LMgogo      : 大陸手機死亡，發哥就掰啊
推 NEWinx      : 夜盤不妙
→ wave        : 意思是，衰退與我無關，我繼續成長
→ LMgogo      : gg無人取代太強，但小心阿爸眼紅你技術好
推 ots625      : 我國最驕傲的半導體，敢空嘎爆尼
推 kl0408      : GG: 只有我成長 其他都下去
推 cidcheng    : 別人衰退我沒差
推 dk611216    : 看來要修正3季以上了
推 chrischang  : 我獨強，庫存是其他人的
推 Coffeewater : 台積電認証衰退 明天先來一根
→ billionaire : https://i.imgur.com/tlaw02m.jpg
→ omanorboyo  : 消費大國中國現在被惡搞成這樣 要多好有點難
→ tsuneo      : 盤整需數季...保重
推 MixBear     : 那不就是不只一年難過
推 okbon       : 蘋果信仰沒有庫存 謝謝
推 adidas81923 : 公司不用擔心 但是股價要擔心啊XD
推 heyjude1118 : 數季，那差不多要一年
→ stevelovkaka: 最怕不確定完蛋
推 aasai       : 半導體需求在3,5年絕對是正向需求，2330
→ aasai       : 最要擔心的其實是是否被超越。
推 raya61305   : 先進製程要彎道超車很難啦…
推 agvnol      : 完蛋了！崩崩
→ jkokpcu     : 糟了要套更久了
噓 zxm00038    : 今天六百的高點，是未來的地板
→ zxm00038    : 看看美國厲害公司本益比多少，台積多少
→ zxm00038    : 五年後產能就算開出來，也可能有新應用需要晶片
→ zxm00038    : 前提是對手產能開的出來，良率還要好
推 herculus6502: 年底破千 不要不信
→ abuu0929    : 買成熟製程的真的要小心
推 miracle7644 : 成熟製成，IC設計都有點悲觀阿
→ mutecr      : 丸子，不確定就是最大的利__
推 BigCockman  : 翻譯就是在觀望蘋果賣得好不好啦 後半年蘋果賣不好
→ BigCockman  : Q4-Q1就會反應了
→ BigCockman  : 以美帝現在的通膨狀況 蘋果銷售應該是滿抖的 年底
→ BigCockman  : 前GG靠糖漿有拉上來就可以出掉了
→ komoa       : 法說內容明明有說2023H1~~所以可以開始反應了嗎?
推 huk40199    : 所以到底是？講這樣模稜兩可的
噓 m110a237    : 下去吧！
推 Zaqjim      : 光靠有錢人蘋果就繼續賣到翻了
→ aasslleepp  : 爛的是美國那些公司   例如牙膏   台灣科技業都還是
→ aasslleepp  : 很強   當美國科技業摔爛     卻發現台灣營收還是一
→ aasslleepp  : 直創高時    就會回來買的   外資遲早要乖乖認錯
→ hugavin     : 翻譯 我是晶圓代工界的蘋果 剩下的都是其他 整體產
→ hugavin     : 業成長停滯是別人的問題
→ aasslleepp  : 全世界都在擴廠    卻沒有半個國家有實際產能
→ aasslleepp  : 因為不是只有設備跟錢就做得出來的   一堆人始終
→ aasslleepp  : 沒有認清這點   分析師完全搞錯方向
推 aaa95308    : 崩崩
噓 CUTYB       : 講跟沒講一樣
推 ink7777     : 太狂了吧
噓 kklarinet   : 今年成長估超過30%，結果未來幾年年化成長還是估20
→ kklarinet   : 左右，那就代表接下來要持平或是衰退了，各位看到玄
→ kklarinet   : 機了嗎