噓 Fortran : 對帳單？ 07/15 05:37
推 andyher : 樓上是受了什麼刺激？ 07/15 05:43
→ ppp9654 : 一樓還好嗎... 07/15 05:51
推 edwin198338 : 感謝分享深入淺出 07/15 06:02
→ edwin198338 : 一樓有事嗎？ 07/15 06:03
推 drogmn : 1樓壞掉了 07/15 06:35
推 jacid : 一樓是不是八卦版跑來蹭的 07/15 06:36
推 simo520 : 沒QE大家都不習慣，便宜的錢沒有了 07/15 06:47
推 splendidpoem: 金融市場的常態就是風險和報酬成正比。而殖利率倒 07/15 07:11
→ splendidpoem: 掛，代表利率出現「風險和報酬成反比」的異常現象 07/15 07:11
→ splendidpoem: ，一個不合理的現象自然值得注意。它就像技術派常 07/15 07:11
→ splendidpoem: 說的背離一樣：飆股崩跌前常有背離，導致背離被放 07/15 07:11
→ splendidpoem: 大它的預測能力。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 利率其實就是市場對通膨和景氣如何取捨的共識：高 07/15 07:11
→ splendidpoem: 利率代表願意犧牲部分景氣換取通膨降低，反之則反 07/15 07:11
→ splendidpoem: 。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 短期債券有高利率：市場認為近期的高通膨危害度， 07/15 07:11
→ splendidpoem: 大於景氣衰弱的危害度。因此背景必然是預設近期的 07/15 07:11
→ splendidpoem: 景氣不差，通膨高漲。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 長期債券有低利率：市場認為未來景氣衰弱的危害度 07/15 07:11
→ splendidpoem: ，大於高通膨危害度。因此背景必然是期待未來的景 07/15 07:11
→ splendidpoem: 氣衰弱，通膨下降。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 簡單來說：殖利率倒掛，僅僅意味著目前市場的共識 07/15 07:11
→ splendidpoem: ，就是相信景氣短多長空，通膨短高長低。而共識往 07/15 07:11
→ splendidpoem: 往會因為自我暗示而導致自我實現。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 更大的問題是：貨幣政策真正能直接控制的只有通膨 07/15 07:11
→ splendidpoem: ，因此必須考量到戰爭、缺工等因素造成灑幣通膨對 07/15 07:11
→ splendidpoem: 景氣的影響力失靈，導致停滯性通膨。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 如果試圖用總經來解決投資問題，那終究必須回到最 07/15 07:11
→ splendidpoem: 現實的問題：你怎麼用殖利率倒掛來建立交易策略？ 07/15 07:11
→ splendidpoem: 畢竟只有真正的進場和出場實戰，才能讓你的帳戶有 07/15 07:11
→ splendidpoem: 獲利，光是坐談總經，並不會讓股市白白送你錢。 07/15 07:11
→ splendidpoem: 2019年看到殖利率倒掛，相信景氣短多長空而放空的 07/15 07:11
→ splendidpoem: 人，三年來已經被軋爆。異常現象可以當作徵兆，但 07/15 07:11
→ splendidpoem: 真正能判決它是正常或異常的，也只有價格。 07/15 07:11
推 strlen : 答案是不要看這些有的沒的 公司好就歐印啦 07/15 07:27
推 dream1124 : 推 07/15 07:29
推 herculus6502: 推文也很精闢 07/15 08:26
推 y1027330 : 推 ！ 難得理性好文 07/15 08:26
推 jonaswang01 : 先升後降就是當初搞10年的美國滯脹了…畢竟市場很 07/15 08:31
→ jonaswang01 : 敏感 07/15 08:31
推 ming0250 : 認真給推 07/15 11:50
推 onlydawei : 預期唯有高利率維持一陣子 才能有效壓制通膨？ 07/15 14:14
推 Petrovsky : 推 縝密 07/16 12:42