Re: [請益] 股市菜鳥想知道如果成交金額不足1000億?

[tompi (大波動)]

※ 引述《GrexJosh (德川家康)》之銘言：
: 台股成交金額好像越來越少
: +~也說盤怪怪的
: 中共軍演的消息也好少也怪怪的
: 今天11點時成交金額只有1000億出頭
: 好像比QE前還低?(沒經歷過不確定)
: 請問當台股成交金額低於1000億
: 政府可能會有什麼動作
: 行情又會有什麼變化呢?

  有量 才有價 這句話通常是對的

在計算上跟你分享

成交量跟價位上的關係，不太建議單純看量

以下把 成交量(億)/加權指數價格 另外做成一個統計量

譬如說 2000億/15000=0.1333

因為如果指數在7500點時，成交量1000億，其效果跟現在一樣。

就不能說在7500點時 一千億的量稱為低量

以下就用兩個變數 簡單敘述 這樣的關係
月資料頻率

rtn  :ln(TWII_t/TWII_t-12)   加權指數年報酬率對數值
volpr: 成交金額(億)/TWII

1990/1~2022/8/9 的圖如下
https://imgur.com/ukmg3LL

volpr長期平均值為 0.129，也可以發現目前這個數字正在走低

如果要對未來rtn做預測，或是說 我們想知道 volpr對未來報酬率有沒有解釋能力

會做因果關係檢定

結果
https://imgur.com/BFkVlEp

可以得到VOLPR 領先 RTN 變動的結果，

因此VOLPR可以做為RTN的解釋變數

用AR 模式 RTN = C(1) + C(2)*RTN(-3) + C(3)*VOLPR(-3)

結果
https://imgur.com/Vr2YgFf

可以發現 VOLPR係數顯著為正，表示該變數放大有助於未來指數上漲

實際、預測、殘差走勢
https://imgur.com/UCOkQcY


結語
   古有云 量比價先行 是對的

   近其成交量也稱不上低量，是趨近於長期平均

   股價指數若在 較寬的時間頻率如月資料，報酬率會呈現高度自相關

   也就是有連續現象。

   若成交量持續走低，未來指數並不樂觀。



--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.56.194.52 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1660105439.A.71A.html
推 tamama000   : 統計系4ni?
推 RS512       : XD H0大師
 虛無嗎 小書僮而已
推 piranhacat  : 看不懂嗚嗚
推 cuteSquirrel: 支持
推 ck326       : 這不是古雲阿，國外研究價量的論文一堆
 是阿 成交量又可以是資訊強度的代理變數，量很重要的。
 建議大家有空多爬 碩博士論文網。
→ ck326       : 只有沒觀念的人才在那邊量不重要，呵呵
※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 12:29:17
噓 Sugimoto5566: 希望回到五百億的時候
※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 12:30:47
→ lise1017    : 基本能力就變大師了 版上到底多少人靠擲骰子買股？
噓 qw5980162   : 回到500e就代表台灣的證券交易市場做的非常失敗
→ qw5980162   : 吸引不了資金
→ lf2net4589  : 還好有懶人包，打這麼多誰看的完
推 Marty       : 好久沒看到 EVIEW了..
推 bna15       : 學習
推 stationary  : 先推再說
推 sophieo     : 我願稱你為數據王
推 Lowpapa     : "未來指數並不樂觀"  收到!
→ bntimlin    : 量價相關與否還要看標的，任何指標就只是參考，把量
→ bntimlin    : 當成唯一指標永遠找得到一堆反例。
推 mecca       : 真  統計大師  第10萬樓是捅妓大師
噓 dufflin     : 認真惹您 阿彌陀佛
→ tctv2002    : 以前股價便宜 量少是正常的 現在股價貴 量自然就大
→ fatb        : 量少主力要推上去就很不方便 升息烏雲散戶大多觀望
→ fatb        : 事實上這是好事 該下去的就該下去 散戶才有便宜可撿
→ fatb        : 今年光是有去年套牢量加上升息計畫 量大才不正常
推 YJM1106     : 國發所碩士學位get
推 KAKAKA5566  : 長知識了
推 lolpklol0975: 你會被  無腦多  噓爆  推
推 idie7755    : 大師你好
→ kendavid001 : 看到R頭就開始痛了 哭啊
推 nashQ       : 看到ID先推
→ apple123773 : 大師 快拜
推 hermithsieh : 統計神
推 kulo187691  : 回答的術語太專業了，因為看不懂覺得很厲害+1
 量價問題 是老問題了，一陣子就有人會問
 為什麼很多老師 常常掛在嘴上 一直可以嘴那麼久
 是因為這樣的關係 大致上來說是沒錯的

 前幾樓有人說不能以單一指標論斷，其實也沒錯
 不過大方向 沒有量的漲勢是比較虛的，起起伏伏後 還是會走低
 要追漲 出量比較好，勝率比較高 就像前兩年一樣。

 此外術語甚麼的 只是一種溝通方式，交代我是這樣認為的一種方式
 如果有不明白的地方，歡迎討論。

推 YJM1106     : 不明覺厲
※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/10/2022 14:36:26
推 SRNOB       : 總之先推 愛看多發
推 flyingdeeck : 看不懂先推考證
推 littlesss   : 推
→ kyova       : 高手
推 godchildtw  : 講那麼學術幹嘛，台積電300元的時候，一天成交
→ godchildtw  : 1萬張要30億元，600元的時候，一天成交量1萬張
→ godchildtw  : 需要60億元。