Re: [請益] 持股健檢

[tompi (大波動)]

※ 引述《iloveai3 (answer)》之銘言：
: --------------------------------------------------------------------------
: 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。
: 根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如：
:   1.問漲跌，或持股分析。  2.預測個股或產業未來性。  3.或有推薦意圖。
: 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文，違者1-4-2刪文處份。
: ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
: https://i.imgur.com/rtFPKSz.jpg
: 首先這是家父的持股，家父已屆退休年紀，目的是希望能打造退休後穩定的現金流，想請問各位大神以目前持股是否需要調整，如往後要增加持股以什麼為優先。
: 小弟是建議如要增加持股以00878/兆豐等官股金控為主。
: 有發現目前持股半導體含量偏高（台積/00881/00891/日月光/頎邦），所以這陣子股市下來總市值縮水不少，原本期望季季穩定配息的00891也沒有每季配息，所以才想建議穩定分批買入00878，不知道各位大神是否有更好的建議。
: 謝謝！

你父親這個投資組合 有花心思喔

以下一點計算跟分享

一、目前投組風險/報酬
    以昨日收盤價，共約1111.3萬市值

    權重表:
    https://imgur.com/6OHhT6O

    一般股票權重:87.6%
    BETA:0.768

    ETF     權重:12.4%
    BETA:沒資料，不過半導體+5G+高股息+0050，目測應該差不多 1

    整體BETA:79.6%

    年化波動度:13%

    YTD%: -6%

    就這個投組 YTD -6% 來說 表現就贏過很多股票跟ETF了

    我想到可以改善的是波動度，如果要朝低波動邁進，還有一點點改善空間。

    像是以下這些標的是可以檢討的項目
    代碼    商品     波動率%
    1101    台泥     37.2
    2002    中鋼     51.9  <= 特別強調，真是爛股票。
    2353    宏碁     26.1
    2881    富邦金   34.8
    6147    頎邦     40.0


 二、自組投組 vs ETF
     單壓 跟投組的差別 最主要是投組的風險波動度

     因為個股有非系統風險，透過分散可以降低投組波動度

     在市場 買股票大概追求
     1.絕對的報酬，完全無視波動
     2.講究報酬品質，通常可以用  期望報酬/波動度 表示
       在可以接受的風險下，該比例最大。
     3.低風險低波動。

     以目前台股 ETF 規模發展，追求 2 or 3的佔很大的比例

     追求2的是以 0050 這類的為大宗，因為50的 期望報酬/波動度 基本上就是買市場

     完全不特別，如果自組投組 在相同波動下 報酬輸50，就不要費心

     乾脆買50就好。


     追求3的是目前最火的，投信目前一股腦發行這類標的。

     目前878規模  923億，今年規模成長160%
         056     1400億，             23%
         050     2476億，             40%

     00878今年在報酬表現還不錯且 行銷的成功下 規模大幅成長。

     但 878 真的比較好嗎?

     代碼    商品          歷史波動率%    YTD%
     0050    元大台灣50          16.6   -14.45
     0056    元大高股息          13.1   -13.28
    00878    國泰永續高股息       9.8   -6.69
    00881    國泰台灣5G+         16.8   -18.87
    00891    中信關鍵半導體      27.1   -32.13
    00713    元大台灣高息低波    10.1   -3.90

    如果從風險的角度，00713與00878 基本差不多，但今年報酬率還會再好一點

    00878 於 2020/07/10 上市

    如果同期比較 00878、0056、0050、00713

報酬走勢如下 (2020/7/20~2022/8/10) 還原權息
https://imgur.com/wfxrzy9


報酬/風險 表  (2020/7/20~2022/8/10)  還原權息
                00878   00713   0050    0056
----------------------------------------------
 總報酬         22.3%   40.6%   30.1%   9.1%
 年化報酬       10.6%   18.6%   14.0%   4.5%
 年化波動度     12.5%   12.4%   18.8%   13.5%
 夏普值         0.69    1.34    0.64    0.18
----------------------------------------------
                        ***

如上可以發現00713 比00878 好上不少

坦白說我不知道 元大在玩甚麼，56明明表現不好卻是行銷重點，且市場就是很買單

00713 表現好很多，目前規模竟只有88億。


三、結語

    看到很多人喜歡配息，但配息真的不是重點，看全報酬率才是重點。

  你父親的投組 應該有花點心思，但波動度高，建議可以將一些波動度高且沒效率的

  標的汰除。


    自組投組比較有樂趣，退休生活也比較不會無聊。

  如果投組朝低波動方向去，建議可以參考00713的投組 加減參考一下。

  或者汰換一些股票 增持 00713 也是可以的。










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推 pqpqpqpq    : 雖然沒廢文也沒這篇，但這才是真的有做功課，非反
→ pqpqpqpq    : 串持股健檢真炫耀的廢文能比。
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推 abc21086999 : 想問關於如何學習存股的知識有什麼書可以看嗎？
推 LiamTiger   : 先學會看財報吧，看不懂財報是要存什麼
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→ jerrylin    : 反正我只是拿來做波段@@
推 weekman     : 要波段選0050吧~高股息波動大不是很矛盾嗎= =
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推 natyshow    : 713不是季配股價又高 自然不喜歡
 幹嘛跟報酬率過不去
推 a9470302    : Na大 要改季配了 九月開始配
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推 pipiwinlena : 專業推一個
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※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/11/2022 11:51:05
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推 natyshow    : 謝謝告知 季配那我就要買了^^
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推 f204137     : 你研究員嗎XD
推 stlinman    : 00713 好像有要改季配試水溫?
推 village0817 : 00713改季配+平準金制度+9月就開始配息
→ stlinman    : 不過00713缺點就是規模小、費用率高要注意一下!
推 Dia149      : 改季配就會跟
→ kmshy       : 認真給推
推 scorpio0920 : 00713改季配如果反應不錯，0056也有可能跟著改
推 biggercookie: 大善人
※ 編輯: tompi (61.56.194.52 臺灣), 08/11/2022 12:39:43
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推 StrikeBee   : 特別強調是爛股票 XD
推 addy7533967 : U文
→ addy7533967 : 如果中鋼是放著領紀念品那這個持股占比到是無妨XD
推 call5566me  : 太專業了吧
推 ajkofqq     : 推 xd
推 HelloFumi   : 你文末 怎麼沒加上 我們明天見
→ Kayusumi    : 00713有提供定期定額的好像不多
推 ceruti      : 好認真
推 wasiaken    : 問就是賣
推 IanLi       : 認真好文
推 Petrovsky   : 推 熱心
→ Petrovsky   : 淫賤骨未來堪憂....