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作者TCB006 (\存股合庫/\榮耀呆灣/)
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標題[新聞] 萬海美西殺價，其他航商跟進機率不大
時間Fri Aug 12 19:32:01 2022
原文標題：《DJ在線》萬海美西殺價，其他航商跟進機率不大 原文連結：https://reurl.cc/vWW3lj 發布時間：2022/8/12 記者署名：劉莞青 原文內容： 貨櫃航運市場傳出萬海(2615)在亞洲特定航線往美西將運價壓至5,200美元，引發外界對 貨櫃航運運價未來走勢是否有加速下跌的疑慮。國內承攬業者評估，萬海在美西市占率有 限，航商跟進萬海砍價機率不高，貨櫃三雄中，長榮(2603)、陽明(2609)長約客戶貨量基 礎盤穩健，不會輕易破壞價格，至於國際航商，運價取決於計價系統，價格不時會出現促 銷價格，但並非固定低價，現階段運價雖然易跌難漲，但加速崩跌可能性不高，無須恐慌 。 針對萬海降價，國內承攬業者評估背後主因來自於萬海美西航線裝載率不算理想，由於萬 海長約客戶比重不高，在現貨市場貨量減少影響下，萬海必然需要透過調整價格來取得更 多貨量，採取此一作法符合市場預期。 至於三大聯盟跟進殺價的可能性，承攬業者則看機率不大，主要係因萬海在美西航線的市 占率極小，不會引發聯盟恐慌跟進，且聯盟貨量上有長約客戶支撐，裝載率還算理想，對 於現貨價波動敏感度也不如萬海那麼高，目前還沒有看到需要殺價搶市急切性。 針對外界對於海運運價變化，承攬業者也提供不同看法，現在整體貨櫃航運運價再往上行 的可能性的確極小，未來運價也看易跌難漲，但必須理解的是所謂運價指數來自於整體市 場的綜合報價，並非完整反映單獨航商的營運狀況，市場也傳言，馬士基等大型航商在美 西航線也將價格壓至極低來搶市，對此承攬商則表示，歐洲航商現貨價格是交由計價系統 自行決定，即是與當下供需狀況關聯程度極高，每艘船的裝載率與航商運能供給，都會影 響到下單訂櫃的每個客戶所看到的運價發生變化。 舉例來說，就單一航班來看，航商會在2至3周前評估此一航班的裝載率表現，如近2周的 貨量不理想，裝載率可能不會達到航商預期，航商就會祭出優惠價，吸引更多的客戶來出 貨，但如果船班到了美東，因為塞港卡在目的地，導致下一個航班必須取消、運能減少， 此一航商的報價可能就會回到優惠價之前的正常水準，也因此造成運價的起伏落差，承攬 商評估同一航線中航商報價可能受此影響，單一貨櫃價格可以落差到800至1千美元不等， 彈性其實遠比外界想像得大。 以國內貨櫃三雄來看，萬海因為長約比重極低，價格敏銳度也高，運價下殺的力道可能也 會較為顯著，不過承攬商評估跨洋航線不是萬海的主力市場，近洋線如果價格鬆動劇烈， 可能對萬海營運衝擊會更較跨洋線來得更大；承攬商也指出，長榮、陽明都有長約客戶， 貨量的基礎盤穩固，加上聯盟結構，不會隨意破壞價格，而且長榮的裝載率在7成上下就 有極佳的獲利表現，報價也一直堅挺，鬆動空間有限，預期航商跟進殺價機率很低。 心得/評論： 應是承攬商在瞎搞價格戰 由7月營收 及Q2獲利得知，本身航商有聯合減班，加上長約 故對獲利影響有限 價值型投資人應在市場不理性時，趁機低價投資 坐享其成！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.143.22 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1660303924.A.379.html ※ 編輯: TCB006 (114.136.143.22 臺灣), 08/12/2022 19:32:48
推 s91156 : 3/4 08/12 19:33
推 yang57 : 原來是海公公再搞鬼。 08/12 19:34
萬海非聯盟成員 低價搶客，對本身獲利有正面效果
噓 bruce20053 : 低調無腦空 面板2.0 08/12 19:35
推 Thompson13 : 感覺涼涼 奈米戶死心看戲了 08/12 19:38
→ jerrylin : 降價搶市啊 沒塞滿貨就繼續降 08/12 19:38
推 x8051rva : 咕咕船 08/12 19:38
推 copybrown : 看來可以漲了 可以做多了 08/12 19:39
→ fywei : 聯合行為加上造船無難度 可憐 要下看多少好 08/12 19:39
推 zxcv91039 : 產業訊號來惹 08/12 19:40
→ zalasas39 : 隨便空都賺 08/12 19:41
→ deepbluer : 過幾天就改口了 08/12 19:46
推 lmc66 : 大哥你該讓賢了 08/12 19:52
噓 ink7777 : 垃圾萬海吥要秀下限 08/12 19:55
※ 編輯: TCB006 (114.136.143.22 臺灣), 08/12/2022 19:56:22
推 ZackRyo : 來了 要腰斬了 08/12 19:56
推 intelb06385 : 難怪Q2最爛 08/12 19:57
推 slippers : 殺啦殺啦 08/12 19:59
推 panjanhon : 冰山的一角開始崩了 馬上就會影響全面了 08/12 20:00
推 billy56 : 等其他人的客戶被拉走 後面就會跟著砍價了 08/12 20:14
推 icehorng : 我很好奇那些拿高價長約的客戶看其他對手給便宜的萬 08/12 20:22
→ icehorng : 海賺心裡在想什麼 08/12 20:22
→ icehorng : 尊爵不凡 長榮海運 08/12 20:22
推 CloudyWing : 下一篇就有提了，萬海是給少數零星地區才有便宜價 08/12 20:25
→ CloudyWing : 然後萬海沒專屬碼頭，可能到貨時間也比較晚 08/12 20:26
→ CloudyWing : 去年就發生過一堆人想分一口湯，結果沒專屬碼頭 08/12 20:27
→ CloudyWing : 等到貨物載上碼頭都不知多久了 08/12 20:28
→ CloudyWing : 講錯，上一篇才對 08/12 20:28
噓 EDFR : 死定囉 08/12 20:29
推 egogeorge : 又要回到原本的十年虧錢航運了 08/12 20:29
推 tomdavis : 要總崩了 GG 08/12 20:34
推 blackbrid : BBQ了，要下船趕快下船 08/12 20:36
推 reich3 : 萬海小咖，長榮才有喊價權。來，乾了這瓶紅酒！ 08/12 20:37
推 handsomepig : 恐怖的要開始了... 08/12 20:37
→ reich3 : 陽明只能跟進長榮價。想改約，有本是去簽萬海呀！ 08/12 20:38
推 Coffeewater : 不跟進就找萬海運啊 這麼簡單 08/12 20:39
→ ILike58 : 主要的航線碼頭都被聯盟給佔了，陽長又是聯盟成員， 08/12 20:41
→ ILike58 : 這才是獲利保證吧。 08/12 20:41
→ ojh : 大哥率先削價競爭 很有2008年的既視感 08/12 20:41
推 reich3 : 美國線是封閉市場，有簽約才收貨，才裝船。沒本事簽 08/12 20:41
→ reich3 : 約，就是裝Forwarder呀！ 08/12 20:41
→ reich3 : Forwarder搞資訊不對稱，就是削一筆！ 08/12 20:42
→ Zzell : 沒塞的話專屬碼頭不是重點 有塞的話大家都賺 08/12 20:50
→ Zzell : 重點放在自由碼頭有點偏惹 08/12 20:50
→ Zzell : 自有* 08/12 20:50
推 icehorng : cloudywing還講去年啊 去年塞港 專屬碼頭才有價值 08/12 20:51
推 icehorng : 現在誰跟你塞港 運價開價低的才賺得到錢 08/12 20:53
推 Coffeewater : 陽明買不動產多聰明 反觀買船的 08/12 20:53
→ icehorng : 都開始殺價了 不要塞港 連貨櫃都暗示裝不滿 08/12 20:54
噓 e73103999 : 2022年了 還在航運 就知道有多可悲！ 哎！ 08/12 20:55
→ Zzell : GG 貨櫃 ABF 紅茶都殞落了 2022超新星會是誰ㄋ 08/12 20:55
推 jengyi : 當然先撇清 08/12 20:56
推 reich3 : 我都點破行內玄機了，看不懂只能說凡人只能賺認知範 08/12 20:57
→ reich3 : 圍內的錢。 08/12 20:57
推 CloudyWing : MCU IC設計 鋼鐵 記憶體，大家都景氣循環股 08/12 20:57
推 a12838910 : 咖啡水終於出現了 08/12 21:01
→ haunt11 : 萬海妳這個屎 08/12 21:03
推 a28200266 : 萬海又在搞 08/12 21:04
推 nfsong : 要空要小心 月底運量是滿的 別只看這兩周 08/12 21:04
推 tomdavis : 不過這周SCFI跟CCFI跌蠻多的耶! 08/12 21:06
推 scratch01 : 有人帶頭降看來... 08/12 21:08
推 reich3 : 大陸十一長假前，只要沿海main port沒封城，大陸出 08/12 21:12
→ reich3 : 口都可以把船裝滿。別亂空，船公司能賺多少看Maersk 08/12 21:12
→ reich3 : 歐洲運價跟長榮美洲運價。十一以後海運運費反轉快跑 08/12 21:12
→ reich3 : ！陽明看歐洲線，萬海看日本線，言盡於此！ 08/12 21:13
推 in771028zzz : 11月準備跑了嗎 08/12 21:20
推 dos01 : 我航酸啦! 公平來說 萬海其實不是重點 你各位水手 08/12 21:29
→ dos01 : 該盯的是韓國的航商 最愛搞事的就韓國 08/12 21:29
→ dos01 : 萬海怎麼搞 他本體都還是小船為主 韓國想開搞 那就 08/12 21:30
→ dos01 : 是大家一起被拖下去 08/12 21:30
→ dos01 : 而且韓國最近寬鬆成那樣 他是最有資格搞血海的 08/12 21:31
推 CloudyWing : 9月底要跑，十一長假是10/1~10/7，過往運價10月會大 08/12 21:32
→ CloudyWing : 幅度回測 08/12 21:32
推 dos01 : 中國今年的情況很難說 封城封到每天都長假 08/12 21:33
→ CloudyWing : 中國都封到SCFI都不確定是否準了，有段時間都改寧波 08/12 21:34
→ CloudyWing : 出口，變成SCFI跌，NCFI漲，但現在是全部指數下跌 08/12 21:35
→ CloudyWing : 代表不是單一港口狀況 08/12 21:35
推 reich3 : 長榮跟陽明不會跟進萬海的美國線價錢，萬海小船，每 08/12 21:40
→ reich3 : 週船班又少，降價吸貨代的貨兼給貨代賺價差的。 08/12 21:40
→ reich3 : 以前韓進最愛當價格破壞者，然後就倒閉了！現在現代 08/12 21:41
→ reich3 : 商船跟高麗海運搞不起風浪。 08/12 21:41
推 tomdavis : 可是HMM又要大造船了吧 記得2024左右交船!? 08/12 21:44
→ reich3 : 傻船務透過貨代轉booking萬海，然後裝不上船，趕不 08/12 21:45
→ reich3 : 上交期，被業務跟老闆盯翻了就知道美國線的生態不是 08/12 21:45
→ reich3 : 一點降價可以挽救自己職涯的。 08/12 21:45
→ ILike58 : 這蠻矛盾的，如果我是看基本面，那幹嘛11月跑人？11 08/12 21:45
→ ILike58 : 月下修運價我能理解，但現在不是整個航運週期也亂了 08/12 21:45
→ ILike58 : 嗎，況且年底的時間點又接近明年的低碳措施，這跟除 08/12 21:45
→ ILike58 : 息減資前要跑是一樣的想法吧。 08/12 21:45
推 krux : 短多長空，歐美價格這兩週都下調的很快 08/12 21:48
→ reich3 : 看美西塞港狀況跟空櫃調度，有空櫃，Lax跟Lgb沒有因 08/12 21:48
→ reich3 : 為疫情塞港就表示海運恢復常態了。運費在淡季就是要 08/12 21:48
→ reich3 : 降價了！一路降降降直到農曆春節前一週。 08/12 21:48
推 blackbrid : 就是賭明年運價跌到那裡，目前股價就是預計明年運 08/12 21:50
→ blackbrid : 價跌到成本價或是更低，但只要產業整個質變，運價 08/12 21:50
→ blackbrid : 跌到，CCFI能維持2000為常態，那目前就是一個很好 08/12 21:50
→ blackbrid : 的買點，但這沒有人看的準，就下好離手，不論多空 08/12 21:50
→ blackbrid : ，但空手仔要酸就退散吧 08/12 21:50
→ reich3 : 貨櫃船的常態就是歐洲船公司仗著自己大船，損益兩平 08/12 21:51
→ reich3 : 點低，硬是要打割喉戰。別忘了，陽明在疫情前慘到要 08/12 21:51
→ reich3 : 國家紓困！ 08/12 21:51
推 imlucky : 馬士基開殺啦 08/12 21:51
推 blackbrid : 但當你發現降價也打不死對手，自己不能壟斷，就是 08/12 22:00
→ blackbrid : 大家一起賺錢時候，D-Ram產業就是類似的例子 08/12 22:00
→ blackbrid : 目前大家現金滿滿，實在很難搞到對手的 08/12 22:00
推 reich3 : Maersk這個維京海盜國的船公司還是發動價格戰！ 08/12 22:01
→ DecemberLV : https://i.imgur.com/C6mNuaT.jpg 空爛 08/12 22:02
→ ILike58 : 我是很懷疑HMM跟萬海丟這麼多錢擴充軍備，還有各大 08/12 22:02
→ ILike58 : 聯盟的老大叫成員要趕緊造船，並不是單純著眼於景氣 08/12 22:02
→ ILike58 : 好，搞不好真的政策的推行才是最主要的原因。 08/12 22:02
推 blackbrid : 上面的圖lag了，赫伯都快平盤了 08/12 22:04
推 intelb06385 : 長榮快跌回80 這次一定貸款歐印 今年7明年50後年20 08/12 22:13
→ intelb06385 : 6 08/12 22:13
推 david0605 : https://i.imgur.com/mvLe4QI.jpg 08/12 22:13
→ CloudyWing : 本來就和景氣無關，現在造船等拿到船時就不知過多久 08/12 22:13
→ CloudyWing : 反而比較像是因為賺錢了，才有錢造船未來汰換舊船 08/12 22:17
推 aresa : 還長約，現在誰跟你長約XD，航商自己都不要求櫃數了 08/12 22:17
推 losage : 接下來看資金和基本面互尬 08/12 22:19
噓 sizeLarge : 台灣人尿性 08/12 22:36
推 rayisgreat : 丸子...... 08/12 22:39
推 smile75896 : https://i.imgur.com/2DCbbeI.jpg 08/12 22:46
推 reich3 : HMM,ZIM都沒有運費定價權 08/12 23:15
→ Zzell : 海運就兩種玩法1.從宏觀去看抱長 2.技術分析 沒了 08/12 23:16
→ Zzell : 整天圍繞著運費吵多空 一年來有準過ㄇ 08/12 23:22
噓 e73103999 : 禮拜一三雄要亮幾顆綠燈？？？？？ 08/12 23:25
→ icehost : 萬海你貨到美西 後面拖車板架跟換還櫃等還要多收你2 08/12 23:27
→ icehost : -3千美金 比現有其他航商還貴 08/12 23:27
推 happyking : 樓上專業 08/12 23:43
推 alphish : 咕嚕咕嚕 穩惹~~~ 08/12 23:50
→ snow201lee : 跌多一點啊 等著上船 08/13 00:19
推 stja : 08/13 00:29
→ patrol : 當所有人都在消庫存...恩... 08/13 00:39
推 samper889 : 厲害厲害 殺手招 08/13 01:40
→ classicriver: 通膨假議題，米國自導自演 08/13 11:12
推 chiuweiyu : 萬海自己下去 08/13 11:23
→ ILike58 : 等等，萬海不是長期跑美西，那邊的拖板車也是要長期 08/13 13:39
→ ILike58 : 配合才有好價錢啊？ 08/13 13:39
推 ajkofqq : 相信顏董 08/13 19:36