[新聞] IC設計砍單大刀4Q續揮 閃避台積電直衝二

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原文標題：

IC設計砍單大刀4Q續揮　閃避台積電直衝二線廠

原文連結：https://bit.ly/3Ag9Wg7

發布時間：2022-08-17

記者署名：陳玉娟／新竹

原文內容：

2022年以來PC、手機與TV等終端消費性電子產品需求急速反轉，半導體與電子供應鏈措手
不及，從終端品牌、通路到上游IC設計庫存爆倉衝擊下，砍單效應於第2季中起向上擴及
晶圓代工。

IC設計業者表示，儘管上下游供應鏈陸續釋出去化庫存與元氣恢復時程，希望能快速落底
進而重整回升，但其實最壞情況還沒過，IC設計庫存調整難度甚高，估計第4季因客戶延
後拉貨與砍單，將持續縮減晶圓代工訂單，仍以過往非長期合作的業者為先，如中芯、
GlobalFoundries(GF)、華虹與力積電等。

此波大刀未揮向台積電，關鍵在於擔憂脫隊即難歸隊，此情勢也已使得多家晶圓代工廠產
能利用率第4季將持續下滑，紛主動尋求客戶下單。

國際情勢變化劇烈，俄烏戰爭、通膨與地域性貿易衝突加劇，加上疫情所帶動的紅利已消
退，非民生必需的消費性電子產品買氣大跌，而在企業也撙節成本過冬策略下，商用市況
也未如預期熱絡。

雖然車用、工控、網通等產品需求依舊強勁，甚至部分仍供不應求，但整體電子與半導體
產業已體認到長達逾2年的供不應求歡樂派對已結束，從終端通路、品牌到半導體上游等
龐大供應鏈自第2季起庫存滿手、砍單與跌價地雷陸續引爆。

Android手機與NB、TV等產品買氣大跌，近期多家品牌業者面對現實，陸續揭露庫存爆倉
、跌價損失困境，其中，PC品牌、代工業者更已坦言供需恢復正常至少要3~4季；手機、
TV亦不樂觀，也因此在終端新品延後上市與舊品拉貨力道大減，首要目標現有去化庫存下
，砍單效應也快速蔓延半導體產業鏈。

除了英特爾(Intel)、超微(AMD)與NVIDIA受到PC需求大減衝擊外，高通(Qualcomm)、聯發
科展望亦保守；而聯詠、奇景、天鈺、瑞鼎與敦泰等驅動IC業者整體出貨與業績亦大跌。

另在MCU方面，雖然工控與車用需求續強，但消費性產品比重高的業者，庫存明顯堆高，
如盛群直言整體庫存長達9個月，庫存調整需持續至2023上半，庫存逐步恢復健康水位。

IC設計業者表示，2021年下半大部分業者仍還是看好供不應求盛世將至2023年底，擔心拿
不到足夠的貨而錯失商機下，使得重複下單(overbooking)現象相當普遍，但始料未及的
是，需求反轉來得又急又快，大部分業者錯估情勢完全來不及因應，2022年第2季庫存爆
倉，不得不調整晶圓代工廠訂單，同時也開始重議長約或寧可違約。

而當中，眾廠砍單對象為二線代工業者，聯電、世界先進以8吋為主，中芯、GF、力積電
、華虹等多家業者更是優先減單標的。砍單大刀至第4季將持續揮舞，除了已提前預告落
底且仍有台積電眷顧的世界先進外，其他業者產能利用率將明顯下降。

值得注意的是，此波至年底大砍單，除了已難苦撐的小型業者外，IC設計業者大多皆未向
台積電修正訂單。

據了解，目前台積電7奈米以下高價先進製程產能利用率仍維持9成高檔，而22/28奈米、
90奈米、0.18/0.15 um及0.11/0.13um製程合佔營收逾2成的成熟製程，目前還是供不應求
。

此外，台積電2022年代工報價補漲，先進製程幾乎是獨霸市場，成熟製程目前與其他業者
價差不大，在考量良率、服務與長期合作關係，現在脫隊後，未來甚難歸隊，不僅將重新
排隊，且可能擠不進去，因此台積電成為此波砍單潮被IC設計業者排除對象。

IC設計業者指出，也因為眾廠砍單只向二、三線動刀下，台積電目前訂單能見度仍相當清
晰，雖頻傳蘋果(Apple)、NVIDIA、超微及英特爾因需求下滑或自身規劃而調整訂單，但
整體預訂產能規模並未縮減，或是有替代方案。

對台積電而言，終端需求急跌與客戶砍單策略並未撼動其展望目標，現下最擔心的還是地
緣政治風險所帶來的衝擊。

責任編輯：陳奭璁

心得/評論：

一線晶圓代工廠IC設計業者想重新議價
怕產能拿不回來所以不敢砍台積電的單

然後要優先砍二線代工廠的單
二線廠表示:

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推 FirePopcorn : 我二弟天下無敵
→ redxon      : PTT股神三個月前就預告了 早就清空看戲惹
推 ravelson    : 二線本來就是吃GG做不完的單啊
推 krezev      : 需要砍到台積電的話那就真的丸子
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→ KID0924     : 成熟製程GG的良率就是比較好
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推 loveponpon  : Ic設計 發哥今天還硬拉股價欸
推 zxcv91039   : 不要害怕 這種早知道會發生的早就反應了
推 cleverlomb  : 蘋果上調A15 下調A16 因為預期iPhone 14 Max銷量不
→ cleverlomb  : 錯 大的訂單調整要等Q4快結束
推 cheetahspeed: 不可能 二弟不過是跌了兩天就被說成垃圾
推 gerychen    : 砍單議價->成本降低->噴
→ cleverlomb  : 台積電如果先進製程UT鬆動 目前是估計要到明年Q1
→ gerychen    : 這應該是聯發科噴的邏輯
→ cleverlomb  : 發哥算了吧 他下游終端好幾家庫存堆高高的 成本低
→ cleverlomb  : 了 但也賣不出去
→ borriss     :   排隊排到腳麻了怎麼辦
推 miroe83     : 不敢砍單的原因之一是對豬屎屋施壓明年要繼續漲價
→ house911    : 只剩大哥最強??
推 simo520     : iphone14決定台G生死
推 changmary   : GG肯定會影響 2線要降價了
推 ru04hj4     : 就和排熱門遊樂設施
推 fletcher5014: 確實啊 亂砍的話台積電不會給妳下單
推 mythwind    : 二弟天下無敵
推 nwoyao      : 景氣循環 嗚嗚
→ Bulogal     : 金融最後一棒的地位要換成gg了嗎？
推 puam4444    : 我他媽終於等到沒瀏海的iphone了!!
噓 dufflin     : 相信璜懂
→ gladopo     : 華爾街預判GG掉營收好久了，什麼時候要掉營收啊
→ lpmybig     : 趕快砍到台gg 我要看血流成河
→ Winolf      : 第三季訂單爆量
→ Winolf      : 記者：3Q very much
推 mainsa      : 那些二線廠缺貨的時候就亂漲價 eps 隨便就多好幾倍
→ mainsa      :  但營收其實只增加一些 代表是靠漲價拉EPS 反觀台
→ mainsa      : 積電品質最佳 單最多 卻沒漲 EPS增加是因為擴廠營
→ mainsa      : 收大增多賺 不是靠漲價多賺 現在市況不好 那些fabl
→ mainsa      : ess當然只會留台積的 不僅品質好 行商也比較正派啊
推 zebracoco   : https://imgur.com/a/aAC7jLK
推 zzzzaaaa    : 高階產能利用率剩9成
噓 ixthdfl     : 2303、5347和IC設計基本面真的差，籌碼亂又在高檔，
→ ixthdfl     : 再跌30~50%也不意外；反之生技股安全很多。
推 PoloHuang   : 仙境哭暈在廁所
推 kevabc1     : 拿2弟跟仙境還有力積比真的也很奇怪…他有點快自樹
→ kevabc1     : 一格了 大概就GF跟他比較相近吧
→ jonaswang01 : 9500w就是出貨文
推 stja        :
推 yoshilin    : 如果其他家大砍價，應該還是會被影響
推 rancilio    : 聽曲博說GG就算是成熟製程大多是特殊IC，不是低階的
→ tctv2002    : GG可以用高階綁低階
推 kenbbc12321 : GG當初漲價也很慢
推 NEWinx      : 放心，還要擴廠的
推 SRT0619     : 三弟到底是仙境還是益得？
→ vovo0938    : 普誠在漲屁漲，槓
推 b03o20y     : 龍頭在這時優勢就出來了
推 great80268  : iphone14如果具備touch ID功能應該會賣翻