Re: [標的] NVDA/AMD 討論

[a000000000 (比古A十郎)]

※ 引述《kentyoo (crazyoo)》之銘言：
: -------------------------------------------------------------------------
: 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
: 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
: 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
: 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
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:                  ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
: ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
: 1. 標的:NVDA/AMD
: 2. 分類：純討論
: 3. 分析/正文：
: 這次NVDA財報出來慘兮兮，gaming 部分感覺過完今年就會好轉，慢慢回歸正常，應該跟18
: 年一樣算是短期利空
: 在data center 部分，根據老黃說法是受供應鏈影響，那我就在想同樣進軍data center 的
: AMD為何感覺沒受到什麼影響，有沒有可能下季換AMD?!
: 4. 進退場機制：無，純屬討論


先講老黃

老黃目前狀況跟2018-2019有點類似
但是營收結構已經大部轉向DC

基本上這次財報老黃已經把該講的都講惹
當然包惹一堆嘴砲
扣掉純唬爛的東西以外
供應鏈問題我覺得中央八成4推託之詞

gaming問題很清楚
遊戲顯卡增長率差不多十年前就虛惹
每年大概5~10%
只是因為製程轉換造成換機潮跟挖礦大爆發兩次
所以沒人搞得清楚到底怎摸回事
2019老黃一季大概1b
配上老任NS也虛惹
可以預期他gaming大概可以死到1.5B以下   然後持平
最終頂多小幅增長

如果蘇媽下一世代很強那就更難辦惹


DC變數比較多
老黃有講到中國那邊虛惹
跟2018-2019類似但成因不同
上次是因為中美對立  中企急單拉抬一波
急單走惹就下滑
這次就完全看中國經濟何時回氣
回來之後老黃DC就高速增長
其他公司的方案都不可能在三兩年內威脅到老黃在AI的地位







再來蘇媽

之前蘇媽財報
先有牙膏DC-0.9M
但是蘇媽DC只+0.2M
一堆人都在納悶這差惹的0.7M哪去惹
差不多是x86 server的一成多

蘇媽當時的回答有談到中國虛惹
老黃財報也講出同樣答案
所以這件事可以說是確定的惹


蘇媽比較少人提的地方還是FPGA
我之前講的軍用  蘇媽財報有小講一下
還有在NIC跟AI的部分
因為FPGA毛利實在太高惹
可以關注一下
當然主戰場還是在x86






大盤局勢
我認為J包週五喊話
只是先嚇嚇大家
提醒大家通膨數據仍高
蘇媽老黃股價漲跌還是受大盤影響最深


但是車油糧租這些東西的變化方式
大致上存在某種可預測性

首先二手車庫存已經接近歷史水位
價格也開始鬆動
年底or明年初就會撞到高基期
可能有大幅度年減

美國加油站油價已經連兩月下滑
雖然速度趨緩  從12%變11%
不過目前還看不太到底


糧食受限缺工依舊強大


租金最複雜
我就先不談細節
最壞情況是房價房租都大崩盤
然後產業出現十萬人級的大裁員
應該是會慢慢發生
我猜FED最近過鷹的態度原因之一
就是想搞死那些房地產投資者
加速房租趨緩甚至下滑的近程
美國有一堆城市這兩年房子是機構投資者買的
有的兩三成  恐怖的地區超過五成
租金增幅40%  同時薪資只增加10%
一但這些投資者撐不住轉手
就是房價崩盤->接盤房東成本低+低價搶市->房租崩盤








整體而言
接下來大概一年以上的時間
沒意外的話會看到cpi持續回落
只是不知道歐洲怎摸過冬而以

同時間蘇媽接下來三季
也會一直發表強勢新產品


然後老黃大概慢慢清庫存



答案
很明顯惹八






































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→ jimzx0147   : 教主開示了
推 chunboy0812 : 教主開示
推 jimzx0147   : 結論：All in 捏著等
→ sagarain    : 掰惹蒂普？
推 ctes940008  : 教主開示
推 S26         : 答案是?
推 barmonise   : 彥州 會不會蘇媽大賺但是股價還是繼續烙賽？
推 jeter8695   : 老黃的估值真的是有點貴捏
推 allenchang0 : 下禮拜歐印AMD
推 Assisi      : 教主９９５
→ not5not6not7: 你房價的數據是哪裡來的?
推 dos01       : A顯卡還是那個老問題 會有一堆有的沒的調教問題
→ dos01       : 純論個人使用 A的顯卡要超過N大概還很遠
→ dos01       : 這種東西就靠累積的 要在一兩代內超過不太可能
推 CORYCHAN    : 想請問教主 蘇媽存貨9成都在製品(WIP)
→ CORYCHAN    : 是小晶片影響嗎? 比重看起來比其他Fabless高不少
→ CORYCHAN    : 比其他家更愛包水餃
→ CORYCHAN    : ?
推 slluu2      : 謝謝教主 終於開示了
推 arslanhs    : 不知道AMD人事凍結會多久…99我的股票…ToT
推 Appleaday   : 同意amd 只是不同意現在這價位
→ a000000000  : 蘇媽在準備5nm開賣  所以存貨會多很多
→ a000000000  : 不同意看空尼就去空R   問我幹嘛
推 CORYCHAN    : 感謝
推 linbryan    : 教主還橫跨房地產啊.這個深淺跟科技可不一樣
推 k75131      : 蘇嬤鑽戒別越戴越大顆，先995QQ
推 Jungggg     : 請問答案是捏爆懶趴嗎
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→ ericjaing   : 庫存 毛利高但股價烙賽很常見，低點接等多頭再起
推 boombastick : 教主對於avgo有研究嗎
推 callTM      : 我覺得油價那邊明顯是demand 下滑造成的。 要撐到2Q
→ callTM      : 23 頁岩油狂出 才真正解決。 鷹派應該就9月0.75 快
→ callTM      : 殺 到明年開使QE
推 northsoft   : 所以現在是絕佳買點囉？
噓 scarrony    : FED絕對不想搞死房地產，這個連動性太危險
→ Chilloutt   : Amd fpga的nic,泥看看牙膏nic有多猛？ 難不成這次
→ Chilloutt   : 又可以彎道超車？
→ poru        : 小弟也認為包而在嚇大家.不想讓股市漲太快
→ CORYCHAN    : FPGA是牙膏併購的那間比較猛還是XLNX?
→ poru        : 股市如果上去校費力道又會增加不力通膨
推 ccmacker    : AMD Yes!
→ ymlin0331   : 目前滿手現金，玩三個月後在看股市吧
→ diabolica   : 結論
推 macrohard   : 感謝教主分享
推 Chilloutt   : 牙膏的fpga比較專注在高速網路這一塊，蘇媽想來吃
→ Chilloutt   : 門檻不低，xlnx則是偏向多角發展，但是吃的都是軍
→ Chilloutt   : 事或工業這一塊。兩家佔fpga市場快80%的供應。
推 CORYCHAN    : 謝謝，牙膏已經不給單看FPGA了0.0
→ CORYCHAN    : 之前還可以看的時候跟2020-2021成長不如Xilinx，不
→ CORYCHAN    : 過NIC之後應該都會拆散到DC Cluent不給看就是了。
→ CORYCHAN    : （整合成一組產品）
推 beagle2001  : 感謝教主
推 Chilloutt   : 偶想看蘇媽在nic 彎道超車
→ CORYCHAN    : Client
推 rex00125    : 謝教主
推 liajtm1030  : 蘇媽80以下 all in
推 play1215    : 結尾沒鬼轉沒竹圍蛋塔店?
推 Heyjeanyo   : 掰惹地普
推 peterliam   : 感謝教主 AMD準備越低越買
推 callTM      : 話說房租這塊 好像還是很熱。 最近的新建案 我看都
→ callTM      : 是蓋apartment 出租
→ callTM      : Single family housing 反而比較少
→ CORYCHAN    : 看Pensando團隊的表現吧
推 CORYCHAN    : https://reurl.cc/MNOZok The Next Platform
→ CORYCHAN    : 專欄作家建議AMD找Xsight Labs談談 Switch的部分
→ a000000000  : pensando已經很夠惹   裡面是一堆cisco老將
推 EvilJustice : 還有各
推 tnciw       : 讚歎教主
推 g0t24568    : 可能要再捏到腰斬 歐洲爆炸全球也會有問題
噓 xephon      : 結論：歐印AMD
→ xephon      : AMD Yes!
推 jerrychuang : 歐印amd....靠，已經歐印好幾年了
推 CORYCHAN    : 多蝦
推 kyo38390    : 感謝教主開示
推 hunt0413    : 教主我偶像
推 hydra7      : 已歐印
推 lyh0305     : 繼續買~
→ frankie30432: 教主也在想歐洲冬天要怎麼辦 哈
推 androider   : 歐洲 中國都不太好  美國獨強
推 lovecab     : 答案是先下後上？？？？
推 BaGaJohn5566: 謝教主分享
推 qscNERO     : 推
推 stocktonty  : 歐印 捏緊 賺爛
推 democrat    : 回檔就是加碼
推 tigerzz3    : 收到 年底滿倉幹進AMD
推 Afafa       : 教主開示惹
推 cblade      : 認真回文的教主
推 herculus6502: 年底歐印
推 xm          : 感恩教主 捏爆教主
推 howhow801122: 答案是？
推 a12141623   : 感謝教主
→ a12141623   : 比智障囤房星君強太多
推 toper       : 推教主
推 kentyoo     : 感恩教主 看來nvda 回低沉一陣子惹
推 strlen      : QQ
推 DDG114514   : 感謝開示FED打房玩真的
推 JKCCF       : 非專業人士，想問教主怎麼看明年CPU整合FPGA的產品?
噓 tamama000   : 沒八字箴言
推 Ultramarine : QQ
噓 tonylolz    : 蛋塔呢
推 XDDDpupu5566: 99AMC
推 geniusw     : 捏爆惹教主
噓 Chilloutt   : 泥們有腳主這麼多可以捏嗎？
→ horking     : 蛋蛋捏爆
推 oDOM        : 教主好！
噓 Coolno9     : 教主不管總精看多看空 結論都做多 弱爆了
→ Coolno9     : 真的傻傻死忠照你去做的人 早就睡公園死路邊
→ Coolno9     : 不過那些人也活該 沒虧死也遲早蠢死
→ Coolno9     : 誰不知buy the dip 難不成美國會亡國 重點是進場點
→ CORYCHAN    : 哪來的結論? 連蛋塔都沒有
推 k85564      : 歐印amd
推 j401f2      : 懶蛋早就捏爆了
推 sonyvaio    : 教主開示了
推 yapot       : 推教主 不知道美國要多久 才能緩過來
推 tamama000   : 覽啪捏爆不會去買柬埔寨的來捏嗎
推 ppuuppu     : 感謝教主
推 NoobTeammate: 教主對ARM platform server 有什麼看法嗎？
→ NoobTeammate: 進場的不只老黃而已
→ a000000000  : arm cloud大廠自製才有生存空間
→ a000000000  : 但是即使如此沒有掌握關鍵技術   市佔極限有限
→ a000000000  : 這要大篇幅討論94惹   有機會再說惹
推 yogo3388    : 歐印AMD
推 mixegg321   : 教主995
→ Xray2002    : 差不多就是這樣
推 super1937   : 請問一下，竹圍蛋塔店有店名嗎? 想找找其他縣市有無
→ super1937   : 分店，想吃吃看
推 rodd12345   : 教主99AMD
推 henry6715   : 教主這次怎沒分析一下GG的後勢
推 wallowes    : 請問DC是什麼?
→ wallowes    : 喔，原本的那篇就是了嗎?  Data Center
推 Dimitre     : All in 蘇媽. AMD yes!
→ Shepherd1987: AMD很強勢, 但股價被華爾街跟NV綁定, 慘
→ Shepherd1987: GG 23H1 最後上車機會
推 jshuang     : 沒有順便罵一下學店包租公 差評
→ paimin      : 這篇沒蛋撻
推 hate0322    : 歐印了啦
推 BleuSaphir  : 感謝教主開示
推 mugir       : 結論 分析一堆股價繼續爛 因為大盤就是往下
推 moike22     : 我們不要老黃了== 歐印amd
→ sheep2009   : nv要靠gta6救惹
推 ohlong      : 顯卡跟遊戲產業撇除挖礦以後 命運就是綁在一起的
→ ohlong      : 現在幾乎遊戲產業都是以賺錢為目的 人手一隻手機
→ ohlong      : 遊戲內購五花八門 才是股東想要看到的 要花大錢用
→ ohlong      : 最貴的硬體跑成本好幾億的遊戲大作 怎麼看都是一種
→ ohlong      : 高風險低投報的產業
推 ohlong      : 某些AI專用晶片的development 一看就覺得可以把CU
→ ohlong      : DA打趴 我自己是覺得怎麼看怎麼抖
噓 Chilloutt   : 腦大顆一點可以多捏幾次嗎？
→ LDPC        : 樓上說說哪些AI專用晶片可以把cuda打趴啊
推 zeldalight  : 教主安安
推 awss1971    : 教主開示:答案很明顯惹八...繼續捏爆為止
推 kducky      : 歐印AMD
推 DrGun       : 教主文成武德 一桶糨糊！
推 mugir       : 講得好像cuda可以打趴FED一樣 唉 科技宅搞笑咖
推 CORYCHAN    : 看到太多歐印讓我再看一次確認
→ CORYCHAN    : 這篇沒有寫什麼結論
→ CORYCHAN    : （其實一直以來都沒有結論
→ CORYCHAN    : 但推文卻一直有歐印的結論  為何勒？
推 DrGun       : 老黃der 問題94之前大家瘋挖礦der 時候把挖礦算進ga
→ DrGun       : ming裡面 當然gaming 部分就瘋狂成長 現在挖礦掛了
→ DrGun       : gaming當然也跟著烙賽 其實老黃有一招可以解套94 電
→ DrGun       : 話會議時出來認錯說之前gaming 成長其實都4挖礦 現
→ DrGun       : 在挖礦掛了跟gaming 無關 郎穩洗挖台a啊！但4黃seaf
→ DrGun       : ood 脖子硬 道歉4不可能der 而且認錯之後股價快速反
→ DrGun       : 應到底4好還4壞其實也猶未可知
→ DrGun       : 差的劇本可能就像牙膏的g叔一樣 每次財報出來嘴炮94
→ DrGun       : 不認錯 財報後股價烙賽 之後股價緩漲到下次財報前然
→ DrGun       : 後同樣的劇本又重演一次 直到中國景氣回血打破循環
→ DrGun       : 好的劇本94直接承認挖礦完了 公司誤判形勢 股價被劇
→ DrGun       : 烈的重新定價 然後利空出盡開始緩漲
→ DrGun       : 不過廣義來說 挖礦也是一種gaming啊 一種比賽誰用更
→ DrGun       : 多錢買到更多顯卡的gaming 我老黃何錯之有？？
推 CORYCHAN    : GPU賣的對象主要是板卡廠
→ CORYCHAN    : 卡被買走拿去挖礦用途無法統計這點
→ CORYCHAN    : 老黃提過蠻多次了
→ CORYCHAN    : （然後這波大爆死才發現乾挖礦比例比想像中高不少
→ CORYCHAN    : ；遊戲市場比想像中小不少）
→ CORYCHAN    : 至於Gaming分類由產品定義這點完全沒問題
推 dadabo      : 我以為最後答案是：柯粉吃屎
推 boombastick : 樓上大概要被水桶了
推 lesbian5566T: 所以AMD現在能進場嗎
推 ilapsara    : 教主精闢
推 Shepherd1987: 問題其實回到原點, AMD沒問題, 有問題的是全市場
→ Shepherd1987: 進場 Timing 看總經, 個股PE一低還有一低低
推 kevabc1     : 教主安安
推 mugir       : 沒錯 如果知道基本面沒問題就可以靠股票大賺錢 工程
→ mugir       : 師每個都財富自由了啦 現實就是總經智商是0然後被市
→ mugir       : 場幹成狗
推 Kmer        : 推推
推 e44444      : 教主安安
推 xoorz       : 教主乾爹聖明
→ jior        : 99NVDA!
推 bagaalo     : AMD就是穩，但老黃是華爾街寵兒 很難選啊
推 patrickptt  : 教主可以說說美國的工資漲幅與失業狀況嗎
→ patrickptt  : 房租，工資，具有僵固性，不知會讓cpi拖到何時才能
→ patrickptt  : 看到2.x
推 hadumdum    : 沒有提到竹圍蛋塔店？
→ patrickptt  : 由此一說，利率通常會追上cpi，教主怎麼看
推 jennier     : 995QQ
→ tranquilmare: 空空
→ Shepherd1987: CPI 2開頭 : 順利的話, 明年345月
推 a125wind    : 感謝分析，還要一年以上喔QQ
→ mugir       : 看推文就知道一票信仰韭菜資產會繼續縮水 嘛也是可
→ mugir       : 憐
推 a64186401   : 推 教主好
推 johnlin35   : 推
推 getready555 : 上次會後有提到房價 漲一波就沒人管了
推 mm06        : 教主GOGO
推 Asahina     : 教主聖安
推 xxxx9999xxxx: 教主聖安，蘇媽萬福，老黃GG。
推 yathgu      : 空NV 做多AMD嗎
推 iamten      : 明天全力搶進AMD!!!
推 kobe741107  : 有料推個
推 gastboy     : 感謝教主
推 horb        : 感謝開示
推 chaoliu     : 蛋塔店在哪google map找不到
推 n1234567810 : 推教主開示
→ ASKA        : 應該是那個竹圍享時烘焙吧... google 到的
→ t8826       : 同事剛應徵上AMD派遣耶ㄎㄎ
推 darlost     : 教主萬安
推 puffycat    : Cud’s是沒很威啦！如果叫工程師吧幾萬行甚至上百
→ puffycat    : 萬行的code轉到其他平台，你看會不會暴動！
→ puffycat    : 是Cuda啦！