[新聞] 大摩減持力積電 目標價下調至27元

[ilovelol (我愛蘿)]

原文標題：
大摩減持力積電 目標價下調至27元

※請勿刪減原文標題

原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4042752

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發布時間：
2022/08/31 08:30

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名：
財經頻道／綜合報導

※原文無記載者得留空

原文內容：

摩根士丹利（MorganStanley）認為，

市場高估晶圓代工廠力積電（6770）明年和2024年的毛利率成長。

由於力積電積極擴張、特種DRAM定價減弱，以及代工產能的定價能力減弱，

認為存在下行風險，評級力積電減持（Underweight），目標價從33元調降至27元。

報告認為消費DRAM的定價環境正在惡化，今年Q3和Q4連續下降，

並且可能在明年整年出現下降跡象。

在短期內，由於全球影像感測器（CIS）市場前景疲軟，

三星正在撤回全球影像感測器產能以生產DD3。

目前大摩看到力積電主要客戶正在推出重新談判LAT價格，並試圖重新安排訂單。

大摩認為，力積電同意重新談判只是時間問題，因為未來2至3年應該會供過於求。

這種情況下，力積電的代工業務收入和利潤率將面臨更大的下行風險，

尤其在經歷兩年積極的代工價格上漲之後。

2023年對認為晶圓代工廠力積電（6770）來說，不僅是行業低迷，

而是涉及到更多公司的特定問題，包括銅鑼P5新廠投資和合肥晶合（Nexchip）的競爭，

認為明年對力積電更具有挑戰性。

明年銅鑼P5新廠擴建將虧30億元，2024年前很難達到盈虧平衡，

合肥晶合激進的擴張計劃對力積電來說，也是一個長期威脅。

心得/評論：
※必需填寫滿30字，無意義者板規處分

大摩居然敢不相信黃董

我就問 力積電挑戰再大

有可能下市嗎

只要氣長 總有一天會回來的

#相信黃董 #年底就懂


阿減持目標價27元 是要往下打7折還是往上加?

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推 EddieJeremy : 大摩我看你是不懂喔
推 YJM1106     : 利空消息 也嘎不了空 上面套牢賣壓太大
→ tamama000   : 推文沒有相信..我就
→ jc761128    : 27元 也太過分了吧xddd
→ kadasaki    : 摩哥不要
推 cuteSquirrel: 破發 真狠 XDDDDDDDDDD
→ jc761128    : 晶合也是Z晶 合資的會砸自己的腳嗎？
噓 xperiaxa    : 笑死 外資又在亂看空 根本不會這麼慘
→ shevchen    : 直接下架吧
→ Riyar       : 黃董很有誠信的 居然敢不信
→ jerrylin    : 現在連CIS都不缺貨了喔
推 BRANFORD    : 27元~~笑死
推 aspirev3    : 27元 會進0056嗎
推 ivanlsag    : 直接下市吧
→ wingboys    : 十塊不遠了
推 mynumber55  : 黃董，出來啊，面對 別再玩藝術了
推 s844012     : 真是良心的報告，小gg受死吧
推 sundaystory : 肉又跑出來了
噓 godog       : 台灣五十之恥
推 mythwind    : 太無情了
推 jopyt       : 大摩放空的還券之後，又開始要放利空去借券放空了
推 Gyin        : 要瞬間被踢出0050了
→ Illyacow    : 連CIS都疲弱，爽喔
→ b0364864    : 上市再增資 豪吐露絲
推 leon1757tw  : 相信蝗董
噓 dufflin     : 笑屎 大摩您要早說呀
推 kendavid001 : 黃董..
→ thg156yu789 : 太無情了史丹力
推 RG5678      : 27，呵呵
→ FirePopcorn : 我直接看到下市
噓 victorytim  : 又是你
推 yapot       : 他上市時候好像70幾元？這好像才一年耶
推 jc761128    : 小事啦 UMC、RO現在也是糕點腰斬價 被看衰的產業~~
推 FlynnZhang  : 黃董 救我
→ joe2        : 27~~~~~~
推 ctes940008  : 慘
推 allenchang0 : 上市前一天最高80不到一年33
噓 stationary  : https://i.imgur.com/XIF8sHV.jpg
→ stationary  : 吃貨啦幹
推 njnjy       : #下市就懂
噓 Robertxie   : 準備下市 再來一次
推 ebeta       : 27算是樂觀了吧，年底應該剩不到15塊
→ billy56     : 不死鳥又要死一次了
推 Kobe5210    : 上市70元，才一年時間股價腰斬
推 abobstar    : 才沒多久耶 黃董真的厲害
→ BruceChen227: 力積電的好 自救會最知道
→ fdkevin     : 太狠了
推 zesonpso    : 整天都在喊下調目標的外資
→ zesonpso    : 力積電的好 真的只有轉型同樂會的人 才知道他的好
→ Surari      : 黃董沒有輸
推 zesonpso    : 黃董的力晶又跑去質押了
→ imlucky     : 好狠
噓 s155260     : 太無情了
推 iamaq18c    : 乾 繼續下修 超慘
推 Morning5566 : 27感覺很危險 搞不好會被嘎
推 truthzero   : 相信...黃董...
噓 speed364    : 太無情了
→ a1277034    : 這公司的折舊公式是怎麼算的，故不固定呢？
推 ronale1104  : 殘值都比虧損還少
→ waiting0801 : 好慘,真的是出道就是顛峰
推 YDSK        : 真的無情，27塊都喊出來了XDD
推 zesonpso    : 這公司折舊 都比別人家還要長
推 elmer       : GDR put持續發威 ，偉哉黃董
推 jc761128    : 7/8黃董質押28900張 8/3 力晶質押150000張 要去27想
→ elmer       : 黃董資金調配無人能及
→ jc761128    : 太多惹 斷頭臉往哪擺？
→ elmer       : 黃董質押是往多空哪邊只有他自己知道吧
→ elmer       : 他有逼近無限的擔保品一直押
推 F93935      : 黃董995
推 ImCPM       : 靠背這超狠
推 nwoyao      : 哈哈哈哈哈哈哈
推 jc761128    : 腳麻的人就賭他不會倒~ 不然就一鍵出清嚕
推 apolloapollo: 飛機狂敲
推 bear2008    : 朋友買在上市第一天 哈…
推 yuen1029    : 紅的 謝謝大魔
→ iamaq18c    : 利空不跌
→ iamaq18c    : 感謝大摩XD
推 clamperni   : 機會來了
推 smes5566    : 我又上市啦我又下市啦打我啊笨蛋
→ tctv2002    : 下市前記得買幾張當樂透
推 lalamin     : 鬆哥概念股？
推 todo116     : 嗚嗚 救救我
推 Evonn       : 黃董又再下市一次就太神了,把投資人當韭菜玩的經典
推 miyazakisun2: 這次下市可不能錯過
推 zesonpso    : 我又沒買 跟我什關係XD
推 ntuooo      : 新北阿明力推幸好沒買
噓 alway70345  : all in
推 vovzz       : 好狠喔外資
→ NEX4036     : 結果今天大爆買
推 billionaire : 年底
→ coffee112   : 挖賽
→ fatb        : 等下市是吧 設定價格提醒10元好了XXD
推 sika3       : 空
推 neil1103    : 27太高了吧 0.3才是地板價
推 jerrylee666 : 慘到減資才All-in
噓 jiky        : 結果大摩今天買最多
推 vgil        : 復出一年馬上下去
推 joe10916    : 這公司還是當員工比較好
推 ggirls      : 聯電同梯的耶
推 mcconnell   : 力晶..力積電…下一個要叫？
推 gino321     : 準備吃貨吧
推 joejohn     : 自己一直買..
推 gogoking    : 大摩就是標準喊空做多 當你認為他要拉再倒給你
→ elmer       : 力旺已經用掉了
推 AMDsucks    : （豐）力富
噓 lise1017    : 27？2.7我都還要考慮了