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原文標題: 鮑爾必要之惡來了 專家:這族群恐跳水 原文連結: https://ctee.com.tw/stock/insights/707863.html 發布時間: 2022.08.31 記者署名: 摩爾投顧投資長 郭哲榮 原文內容: Fed鮑爾升息政策「截彎取直」 打擊通膨 航運股恐跳水! 上週五Fed主席鮑爾在傑克森霍爾全球央行年會上的極鷹派演說,重申將繼續升息,並且 維持高利率一段時間,誓言「強力」對抗40年來最熱的通膨,雖然可能造成經濟成長放緩 及勞動市場降溫,並帶給美國家庭和企業痛苦,但他認為這是必要之惡。 因為歷史經驗強烈警告,不能過早放鬆政策,必須堅持下去,直到任務完成,才是打擊通 膨最好方法,此番言論也嚇趴全球股市,但鮑爾言論有投資人值得細細品嘗的奧秘之處! 我大膽的用美國CPI數據、基準利率、還有標普500推測,鮑爾會有此番言論,是因為1980 年初,當時Fed主席沃爾克利用極激進的升息方式抑制通膨,使得美國通膨從1980年初的 雙位數降落,但代價是美國經濟兩年內兩次陷入衰退,這期間他曾經短暫的下調利率,但 隨後又因通膨持續,又再度提升利率(如圖一:黃色區塊),如此來來回回,讓股市也因 為利率調整而上上下下! 因為上述這個歷史紀錄證明,過早放鬆政策並不適宜,如今鮑爾的利率政策,我大膽假設 ,就是仿照當時情境,為了避免過去慘痛的教訓,進行修正,打算「截彎取直」(如圖二 :黃色區塊),一股作氣,不想重蹈歷史覆轍,直線才是最短的距離,良藥苦口,雖然兩 人的激進升息方式雷同,但過程是不一樣的! 這兩年多因為疫情、通膨,萬物皆漲,而現在Fed鮑爾打算強力打擊通膨的情況下,首當 其衝的就是因通膨而受惠的鋼鐵、航運族群等,看看近期SCFI運價指數的連11跌就是一個 警訊,貨櫃三雄股價也隨之下跌,投資人肯定想問,航運股還會跌嗎?你還在懷疑鮑爾的 決心嗎?而現階段很多民生消費品的漲價,一部份也是來自這些運費的轉嫁。 例如:好市多的商品、亞馬遜的運費等,所以只要運費下跌,轉嫁到商品上的成本就會變 少,物價自然就會下滑,通膨自然也會下滑,因此鮑爾此番言論對股市而言,實際上是「 短空長多多」,但對於因通膨受惠的鋼鐵、航運族群,我們必須審慎以對! 心得/評論: 哲哲文章還畫圖ㄟ,而且今天貨櫃三雄開低走高翻紅了! 通膨真的有機會像哲哲大膽推測的一樣,降很快嗎? 用時間來驗證一切吧! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.125.182.250 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1661928677.A.ADA.html
kadasaki : 台股 跳水的股票都會被外資抓起來熱炒 有差? 08/31 14:51
tomdavis : 拆拆賣掉之後瘋狂看空航運 跌了才能再進場當子龍 08/31 14:52
KadourZiani : 農藥華西街 08/31 14:52
KadourZiani : 折折看空了啊。準備開始漲 08/31 14:53
kadasaki : 掉到50-60,外資帶一波,一週就可以漲回80-100 08/31 14:53
popo123456 : 明年三熊會虧錢嗎 08/31 14:53
a12838910 : 物價真的會降嗎 == 08/31 14:54
boob5566 : 先救救跳水的敦泰和聯電吧??? 08/31 14:54
boob5566 : 整天擔心別人的股票會跌,怎不先救救自己的股票 08/31 14:54
ojh : 不用恐吧 已經腰斬2次了 08/31 14:55
gfsog : 原物料會降,但終端售價就 08/31 14:56
nakayamayyt : 哲哲預告在前 08/31 14:56
thbygn98 : 必須進入衰退失業率上升那通膨就有解 08/31 14:58
torce : 咕嚕咕嚕 08/31 14:59
sky121 : 豪小啦 物價漲上去什麼時候跌過 08/31 14:59
joe2 : 你的薪水有漲過嗎? 沒有嘛 08/31 15:00
a12838910 : 真的... 從沒看過便當變便宜 80->105 從小吃到大的 08/31 15:00
Merkle : 不用恐 外資持股比例高的通通會跳水 08/31 15:00
joe2 : 物價變便宜就是通縮了 你的薪水會跟著變便宜 08/31 15:00
piliwu : 物價降大家不用看股版了轉戰job版 08/31 15:01
aqualan : 淦 台灣的物價什麼時候有跌回來過 08/31 15:02
aqualan : 通縮好啊 反正我薪水也沒跟上通膨 08/31 15:02
sc2x2 : 鮑爾管你鬼島物價漲還是跌 08/31 15:02
Lmkcat : 訊號來了 08/31 15:02
sc2x2 : 美國的零售業物價本來就會調整啊 08/31 15:03
sc2x2 : 2022年了還在批踢踢看世界 08/31 15:03
gghost1002 : 降通膨是防物價繼續漲 不是讓物價降 會持平沒錯 08/31 15:04
Lowpapa : 短20年空 長100年多 08/31 15:04
panzerbug : 物價上去就不會下來了 08/31 15:04
joe2 : 通縮的話 你連薪水都沒得領 兄弟 咱們一起睡公園 08/31 15:04
audic : 跟四十年前相比市場效率變高了,經濟也比四十年前 08/31 15:05
audic : 好,另外有中國和東南亞廉價勞工,通膨主因有一半 08/31 15:05
audic : 是因為石油,但是石油跟四十年前相比,重要性少很 08/31 15:05
audic : 多 08/31 15:05
ganbee : 便當有變便宜啦,就是A家倒了換B家,台灣人不讓A家 08/31 15:05
ganbee : 倒,當然一直漲,我家這裡只要開的一開始就是便宜, 08/31 15:05
ganbee : 是台灣人讓貴店里活到現在,不要怪別人了。 08/31 15:05
sc2x2 : 鬼島有鬼島的玩法 只不過這一篇是在講美國 08/31 15:06
house911 : 覆巢之下無完蛋? 08/31 15:07
patrol : 恩 貨物跟著貨幣一起收縮(減產) 這是要怎麼降通膨 08/31 15:08
g0t24568 : 物價除非沒人買 不然是不會跌的 08/31 15:08
joe2 : 鮑爾:我要家庭感受到「痛苦」 08/31 15:09
patrol : 你給人衰退預期 沒人投資還想降通膨? 08/31 15:09
stationary : 天啊,航運終於有救了,感謝哲哲 08/31 15:11
patrol : 不過貨物收縮 航運還是得死 08/31 15:12
mugir : 希望股價跟股東趕快再跳一跳 一個股市航運可以排得 08/31 15:13
mugir : 市值前幾 笑死人 08/31 15:13
gghost1002 : 貨幣收縮 市場錢變少 帶動企業縮減人力 失業率上升 08/31 15:15
gghost1002 : 經濟衰退才能壓通膨 不是這樣嗎 08/31 15:15
joe2 : 是 感受痛苦吧 08/31 15:22
patrol : 企業接下來就減產 只賣給買得起的人 怎麼降? 08/31 15:22
joe2 : 那就家庭都 買不起 就好啦 08/31 15:23
patrol : 你都預期接下來要衰退 難道不會一減再減 只做有賺頭 08/31 15:23
patrol : 的部分? 賠錢的生意沒人做啊 兄弟 08/31 15:23
joe2 : 有錢人可以一次吃一千份牛排嗎? 不行嘛 08/31 15:23
nautasechs : 石油重要性少很多www 少多少講出來 08/31 15:23
patrol : 那他到時候就賣不出去的部分裁掉 只養100頭牛阿 08/31 15:24
windid : 再幫航酸複習一下 相信哲哲 財富對折 他只有買00 08/31 15:26
windid : 50有賺到而已 但現在也跌回來惹 08/31 15:26
YukiTW : 還以為沃克是一開始就很鷹,原來鷹沒多久又變鴿 08/31 15:27
YukiTW : 然後創新高打臉沃克,他再生氣變鷹,反反復復 08/31 15:28
joe2 : 所以現在企業都在爭相裁員 08/31 15:28
joe2 : 企業還沒「痛苦」 08/31 15:29
DALUGI : 趕快棒康啊 08/31 15:30
hotbeat : 美國滿嘴屁話 08/31 15:33
Annahahaha : 口憐阿 08/31 15:36
in771028zzz : 專家: 08/31 15:40
iamjojo : 整篇我只注意到所謂專家是對折長 08/31 15:46
cheetahspeed: 折折這次要對折三傻 08/31 16:03
chihhua : 嗯 跟看過的某部影片內容很像 08/31 16:11
Leo4891 : 航運本來是要崩了沒錯 但透支長看壞 明天航運必噴 08/31 16:11
chihhua : 透支長要專心 不要到處亂看 08/31 16:12
AGODC : 運價跌了,物價也不會跌,能多賺你不多賺? 08/31 16:46
iio : 透支長 你去年還帶會員買180長榮捏~這麼臭海運好ㄇ 08/31 16:56
titay333 : 物價哪時再跌的 不要自欺欺人了 08/31 16:59
losage : 靠,難怪今天航運紅的 08/31 17:14
bfh : 超級反指標 08/31 17:35
rok2397 : 運費轉嫁.....好哦 08/31 17:37
Kobe5210 : 只會蹭的分析師+工商廣告文; 08/31 20:59
dream1124 : 物價不會跌啊。他現在持續緊縮是減緩漲勢讓大家跟上 08/31 23:33
dream1124 : 等大家適應新的平衡而不再競相暴買或漲價才會停止 08/31 23:34
dream1124 : 只要他有照自己講的做,那高利率可能持續到明年中了 08/31 23:34
broodkey : 咕嚕咕嚕 09/01 10:39
Raphael888 : 重點是我門那條蟲不升 09/02 02:01