[標的] 2330 台積電 討論殖利率與US-10yr回歸

[will1118 (誰)]

1. 標的：  2330.TW 台積電

2. 分類：多/空/討論/心得

討論

3. 分析/正文：

大家好，股版小白第一次發文

分析4-6月與7-8月美債10年殖利率與台積電殖利率的回歸關係


a. 至 Market Watch 網站下載近半年的 美債10年殖利率
https://www.marketwatch.com/investing/bond/tmubmusd10y/download-data

b. 至 Goodinfo 網站下載近半年的 台積電股價
https://goodinfo.tw/tw/ShowK_Chart.asp?STOCK_ID=2330&CHT_CAT2=DATE

c. 整理4-6月 美債10年殖利率與台積電的關係

回歸線圖
https://i.imgur.com/Z2XuAuv.png

y = 0.3333x + 0.0109,  x=US-10yr, y = 台積電殖利率  ... (1)
R^2 = 0.4449

數據參 google 文件
http://tinyurl.com/k5yw4uu8

d. 整理7-8月 美債10年殖利率與台積電的關係

回歸線圖
https://imgur.com/gPbRPb1.png

y = 0.1358x + 0.0184   x=US-10yr, y = 台積電殖利率  ... (2)
R^2 = 0.0519

數據參 google 文件
https://tinyurl.com/2rtmr8zh

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在 4-6月，兩者的相關係數較高(0.4449)，
到了 7月初，可能國安基金進場，因此相關係數降低(0.0519)

若是 (2) 的關係，以 9/8 US-10yr 的殖利率為3.27%
0.1358 * 0.0327 + 0.0184 = 0.02284
以股息 11元來說，推估股價為 481.6元

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假設年底 US-10yr 為 4%
以 (2) 計算， 0.1358 * 0.04 + 0.0184 =  0.023832
以股息 11元來說，推估股價為 461 元

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4. 進退場機制：*[1;30;40m(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)*[m

這樣看起來台積電跌不下去啊
等殖利率高一點再進場


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推 poisonB     : 這個R2根本沒有效力吧
推 PeikangShin : 可以到S版找y老怪幫你診斷
→ will1118    : 嗯嗯，7-8月幾乎是無相關，要分很多段才有相關
噓 yanchi030   : 0.449也絕對說不上顯著吧..
→ karcher     : 也許數據本身失真太多，garbage in garbage out
推 Combatant   : 沒什麼顯著意義的數據
→ Combatant   : 數據範圍抓個幾年看看
推 william0916 : 根本沒意義 如果會算股市都不會賠錢了
→ karcher     : 數據抓2003-2015算算看~~ 應該比較準
推 amigoto     : 可否算一下美債跟蘋果殖利率關係
→ yayaha      : 沒顯著相關 時間也抓太短
推 b03o20y     : 有自己判斷方法比一堆感覺哥好多了，但會不會賺等你
→ b03o20y     : 之後驗證
噓 wave1et     : 匯率沒算拉，去用台gg adr重算一次
推 nic0911     : 360-450呀
→ henry2003061: 這兩個數字都受到升息影響，把這兩個拿出來說有相
→ henry2003061: 關….不太合適吧
→ henry2003061: 而且這時間太短了啦
推 junderwu    : 搞一個台塑跟台積的如何？組個protfolio更好
推 junderwu    : 順便請教一下部分避險，tsmc 需要下多少空單？呵呵
推 junderwu    : https://i.imgur.com/bkpuyIb.jpg
推 btassion    : 這個R爛死了吧
推 IanLi       : 有研究心很好，但要做檢定，R Square這麼低看回歸
→ IanLi       : 是看好玩的，另外也沒消除匯率差異。
推 junderwu    : https://i.imgur.com/MzL89WP.jpg
→ junderwu    : 大家都專業
推 agvnol      : 不管啦，台積200收
推 gowet       : 你如果要拿美債的角度來看，那更應該直接從債券市場
→ gowet       : 切入，直接用機會成本來看就好，比竟債券市場整個
→ gowet       : 趨勢已經反轉，還是好幾十年的反轉，外資殺這麼大不
→ gowet       : 是沒有原因的，GG有人甚至已經畫到290，不過大人打
→ gowet       : 架我們旁邊吃瓜就好
推 junderwu    : 對對對1000-290
推 junderwu    : 空單布好了對吧？記得買一點o巡
推 gowet       : 何必布空單呢? 28美元押了一半進去，剩下就等明年年
→ gowet       : 中進場撿骨，撿個2-3年等下一次循環就好，這邊還想
→ gowet       : 滿艙的大概把股票當賭博
→ aloness     : 整理半年內當然會有這個結果，起碼時間要拉到2006
→ aloness     : 之後
→ aloness     : 想回測至少把前幾次大空頭納入統計
推 katanakiller: 垃圾爛股要殖利率沒有要股價也沒有只有信仰
推 beams156    : 每次看推文都覺得台積電是不是跟這些人有什麼深仇大
→ beams156    : 恨
推 jdjs        : 無論如何，感謝分享想法
→ ncawind     : 要看外資臉色阿
推 yesflower   : 這個R square也太低
→ Riyar       : 這些都不是重點 重點是買多少
推 mecca       : 推