Re: [請益] 個股停利之後結果股價飛出去是看錯嗎?

[ckyuzi (回首往事歷歷)]

價值投資人會跟你說

除非股價的價差大到至少十年以上的股利累積不然都不建議獲利了結

意思就是除非股價遠高過合理的估值才值得賣出

等於說

你買股的當下就要設定這支股票,穩定股用現在的本益比

成長股用未來可推測的未來EPS去算該產業的本益比

或是景氣循環股用本淨比

去設定合理價的低區間,中區間,高區間

當中區間的時候可以停利一半,高區間的時候看籌碼的變動考慮全出

當然也有可能明明已經到估計的股價高區間之後還向上噴漲一段

那就是單純籌碼面的變動,這個很難預測,也不該是價值投資人該預測的部分

總結一下: 你必須有能力知道該產業未來一段時間的景氣變化,

並有能力估算未來一段時間該公司的EPS變化

並能知道該產業大致的合理本益比

就能夠知道現在的股價是低估值,還是高估值

是要再等盤整,還是該獲利了結


※ 引述《yofa (YoFa)》之銘言：
: 趁著休市想請教各位一個心態問題
: 如果你們操作一檔個股，選擇在正2-30%的獲利之後停利
: 股價又繼續噴發2-30%，就如同好大一條魚尾的梗圖般
: 是否也是一種「看錯」？
: 換句話說，雖然當初看好這支股票的未來，但卻低估了其成長性
: 如果會因為這樣而捶心肝，是否代表這波操作只是靠賽？
: 各位如果遇到這狀況，心態上會如何調整呢？

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噓 ericjaing   : 有預測能力？
→ ericjaing   : https://i.imgur.com/w8n8fiq.png
→ ericjaing   : 股市跟彩票一樣，會算牌叫有能力,但付出不等于收穫
→ jalai       : 講得大家都會估值一樣 好棒棒
推 castlewind  : 韭菜︰我的公式沒有錯 只要再有一點錢下注 我就....
噓 RTAngel     : 還沒發生的，就只是「推測」！
噓 ericjaing   : 這樣吧，我預測致伸要漲，你用能力估會漲到多少ok
→ Kobe5210    : 蠻接近正解的。這邊現在還是有韭菜投顧在覬覦會員
→ Kobe5210    : 的錢，看個人造化了。
→ ckyuzi      : 致伸毛利率那麼低,現在本益比給12倍很高了
→ ckyuzi      : 另:買一支自己無法預測未來業績的股票是自己的問題
→ guilty13    : 不是阿,這議題很奇怪～想賺多少是自己決定的吧
→ guilty13    : 一兩個禮拜或是個把月就20趴獲利出場的話，到底有啥
→ guilty13    : 好可惜的～
→ panjanhon   : 因為看到後面沒賺到的就很可惜
→ ckyuzi      : 如果達到估值高標出掉就沒什麼好可惜
→ sodafish    : 已經賺錢出場，還對後續沒賺到的部分感到可惜，已經
→ sodafish    : 是貪心的開始，需要調整心態，長期穩健的獲利才是
→ sodafish    : 比較適合追求的目標。
→ ckyuzi      : 如果是自己估錯低估了公司的前景獲利 那就下次改進
→ ckyuzi      : 代表你估值得工具有盲點 或是有你看不到的產業面
→ ckyuzi      : 所以重點還是回到,你對這間公司的價值了解多少
→ ckyuzi      : 了解的越多 你的估值就越準確 股價回到價值時就
→ ckyuzi      : 不容易被洗掉
→ ckyuzi      : 至於籌碼面我只會拿來看進場點 底部穩不穩固
→ samm3320    : 其實價值投資風險很高的，除了老巴還有哪個很強的
→ samm3320    : 價值投資例子嗎
推 ryusenming  : 陳爸? 我記得版上以前有人統計陳爸的勝率很高
推 A791027A    : 看看紅茶店
→ A791027A    : 再看看這篇文章
→ samm3320    : 不是，你要有公開財報才能知道實際績效有沒有超過
→ samm3320    : 大盤，網路上講講都嘛一堆股神
推 BruceChen227: 你說三五年還能預測
→ BruceChen227: 你能保證10年後GG還是這麼猛嗎
→ samm3320    : 價值要能持續幾十年撐住非常難，因為你要重壓你認
→ samm3320    : 為低估的股票成功才能打敗大盤，看錯一次你就損失
→ samm3320    : 慘重。
→ samm3320    : 一般人根本不該去學老巴，人家是特技演員在走鋼索
→ samm3320    : 。
推 acdcer      : https://imgur.com/a/gBQehj3
→ acdcer      : https://imgur.com/VJIZRUa
→ ckyuzi      : 價值投資:只買明顯被超級低估的股票,為什麼風險高?
→ ckyuzi      : 一支股票(非景氣循環),產業本益比12,他只有8風險?
→ ckyuzi      : 未來一年的EPS成長到以現在的股價來說本益比只有8
推 sharkman1793: 如果是東哥遊艇，這隻要怎麼估?
→ samm3320    : 因為低估只是操盤者的判斷，有可能是因為操盤者資
→ samm3320    : 訊不足或判斷錯誤其實是高估了，但你為了打贏大盤
→ samm3320    : 又不能太分散風險得重壓。老巴壓蘋果的時候壓到波
→ samm3320    : 克夏組合的40%，要是當時蘋果出了什麼大問題，老巴
→ samm3320    : 就賠到炸。
→ ckyuzi      : 虧轉盈的建議看現金流量 自由金流
→ ckyuzi      : 因為沒有過去產業趨勢可以預知
→ ckyuzi      : 是以為價值投資都在猜嗎 一定很多指標去判斷好嗎
→ ckyuzi      : 用自由金流去算DCF
→ ckyuzi      : 很多新創產業都是用DCF不是用本益比
→ ckyuzi      : 當初一定是看到某些指標計算發現嚴重低估
→ samm3320    : DCF的估值隨著你折現率的設定變化很劇烈的，而且會
→ samm3320    : DCF的人多如牛毛，要說DCF的估值偏差沒有被price i
→ samm3320    : n是不太現實的。
→ samm3320    : 你如果能長期打敗s&p500那我只能佩服你，但我相信
→ samm3320    : 大部分人是做不到的
→ samm3320    : 巴菲特跟華爾街的對沖基金賭了一百萬美金賭他十年
→ samm3320    : 跑不贏s&p500，最後贏了，你能做得更好其實可以考
→ samm3320    : 慮去搞對沖基金。
噓 lonelysam   : 金麗科你估一下
→ ckyuzi      : 剛看一下 這支主力很弱 主力不買就是多殺多