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作者season2011 ()
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標題[新聞] 面板庫存何時達成去化？集邦估：最快明年
時間Thu Sep 15 23:43:55 2022
面板庫存何時達成去化？集邦估：最快明年 Q2 回穩、下半年重回旺季 作者 林 妤柔 發布日期 2022 年 09 月 14 日 -- 集邦科技（TrendForce） 13 日舉行 Micro/Mini LED 顯示技術研討會，集邦科技資深研 究副總邱宇彬指出，目前電視面板還需要面臨兩、三季的調整時間，主要問題不在於電視 賣得多便宜，而是目前電視「是沒有需求」的。 邱宇彬解釋，目前電視兩個高階市場美國和歐洲，前者因為疫情時大量消費電視，加上通 膨關係，現在進入冷卻期；歐洲面臨能源成本大增，必須重新考量費用支出，對電視銷售 有所影響，「電視到 2023 年上半年也屬於淡季，未來兩、三季電視仍面臨調整時間，高 階電視在這樣的氣氛上，銷售仍疲軟」。 至於未來兩、三季電視調整，邱宇彬認為，較大問題在於，第一階段必須先將供應鏈所累 積庫存做去化，包括通路、品牌手上的整機和面板庫存。他預估品牌端手上面板庫存在今 年底前有望逐漸下降。 再來，電視沒有需求，所以下一個關卡在於「電視在通路庫存年底能否達到去化」。邱宇 彬指出，如果明年上半年遇淡季，供應鏈不會大規模拉貨或鋪貨，有助於庫存從終端、零 組件進入較健康狀態。此外，電視庫存從 2021 第三季調整到明年第一、二季，已經調整 7-8 季，只要水位下來，明年下半年按理說可恢復傳統旺季。在低庫存的情況下，啟動 備貨能較正向看待。 邱宇彬透露，目前通路庫存還有 11-12 週，主要跟消費速度有關，因為消費疲弱，週數 不減反增，至於品牌端手上庫存約 8-10 週。供應端部分，產能利用率降至 7 成，而第 三季大尺寸電視、IT 面板則落在 65%。 至於面板報價部分，邱宇彬指出，目前大部分尺寸電視面板價格已經跌破現金成本、變動 成本，貼近材料成本，生產產品幾乎無利可圖。此外，第二季電視尺寸跌至現金成本時， 廠商減產動作不明確，早晚減產的最大差別在於供應鏈庫存需要更長時間去化，所以現階 段減產受遞延去化效應影響，還無法馬上看到成效。 邱宇彬預估，價和量會繼續貼著材料成本至明年上半年，整體規模供需仍鬆、價格偏弱。 至於怎麼看最壞狀況？他認為跌到材料成本，品牌削價意願不大，或許會貼著材料成本線 發展，整體來說期待明年二、三季需求反彈，或面板廠加大減產力度，但目前狀況不明， 整體來說還是要看需求。 心得/評論： 之前報導是每個月都在拚報價落底 這次終於沒有在這一個月拚落底了 而是拉長了估到明年 Q2 才講轉旺 配合友達從14到18 景氣循環股 大家來衝浪 面板 驅動IC 大有可為 -- 要說干驅動IC什麼事 之前驅動IC業績也沒事 直到今年6月才出事 還不是被面板拖下來 拖得下來 那拖不拖得上去就看這一次了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.170.159.180 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1663256637.A.C42.html
推 FlynnZhang : Fu糗 09/15 23:44
推 goodbad : 不重要現在在嘎空 基本面沒差 09/15 23:50
推 kyotaoyuan : 南茂哥明年要大獲全勝了嗎 09/15 23:50
→ cuteSquirrel: 友達貓噴噴 09/15 23:51
→ ojh : 投資面板明年財富自由 09/15 23:51
推 zxcv91039 : 不重要 先嘎空30 09/15 23:52
推 bruce20053 : 南茂哥：上看40 09/15 23:56
推 s155260 : 上看30 09/15 23:56
推 k85564 : 旺季？ 09/15 23:56
推 loopdiuretic: 最快 那最慢是 09/16 00:05
推 jackred : 在賠三季的概念 09/16 00:19
推 tota999 : 然後後年倒閉 09/16 00:20
推 haha7456 : https://i.imgur.com/RRC4COX.jpg 友達空軍是真的猛 09/16 00:27
→ haha7456 : 敢死隊 09/16 00:27
推 killver : 融券是雜空，菁英都是借券空，而且老早就買好了不 09/16 00:55
→ killver : 還券，讓一堆傻空以為有借券當靠山不用怕 09/16 00:55
推 pisu : 南茂歌要出頭天了～～恭喜～～真男人 09/16 00:56
推 cutbear123 : Oled什麼時候要降價 09/16 00:56
→ pisu : 說好的5566團隊呢，五塊收友達的願望落空了 09/16 00:57
推 haha7456 : 我是很擔心那些雜空是不是不知道快要減資了 09/16 01:00
推 amiahhh : 對作火拼 比財力 09/16 01:00
→ teller526 : 看起來一般都預估明年第一二季經濟會落底？ 還是目 09/16 01:05
→ teller526 : 前只能看到這樣 09/16 01:05
推 haha7456 : 我是覺得融券也沒比財力啦 看張數被嘎滿久的了 比 09/16 01:06
→ haha7456 : 較像死不認輸 09/16 01:06
推 kyova : 好長遠的fu糗 09/16 01:07
推 freeclouds : 友達空軍大概會想等到利率決策會議後再補吧 09/16 01:08
→ freeclouds : 賭一個大跌的機會再補 09/16 01:09
推 pisu : 友達跟群創差了6塊 09/16 01:22
推 rattrapante : 高雄處男城五表示： 09/16 01:24
推 obey1110 : 沒幾天了!友達能跌多少?空單早回補就好啦 09/16 01:24
推 haha7456 : 一堆想賺減資2元的吧 加上友達的籌碼面比較好 減資 09/16 01:36
→ haha7456 : 完價差又變更大 之後應該價差又慢慢縮小吧 09/16 01:36
→ deangogi : 結果旺季被FED幹成經濟衰退 旺季不旺 好慘啊 09/16 01:44
推 liang0224 : 沒有需求哈哈哈哈哈 09/16 02:31
推 springman : 我準備18開始賣的速度快一點點。 09/16 04:12
推 go80329 : 吃貨文又來了 反正現在也沒散戶敢進場 09/16 04:29
推 user048288ef: 本文推文充滿謊言，建議遠離面板股 09/16 05:20
推 awss1971 : 不管,南茂哥必勝~~ 09/16 05:22
推 Pep5iC05893 : 要不是這麼貴我也想把家裡電視螢幕換一換啊 09/16 05:41
推 luche : 最慢幾年 09/16 07:22
推 wzmin : 依照賣越多賠越多，友達第三季財報開出來可能比群 09/16 07:46
→ wzmin : 創差，可惜空軍等不到那個時候了 09/16 07:46
推 jeremyyyy : 最快 09/16 08:25
推 GoGoRoll : 報價落底，需求還沒落底 09/16 08:25
→ aqualan : 報價會被需求再往下帶的 現在真的不知V三小的 09/16 08:38
推 haha7456 : 其實你如果看不懂現在在V三小 建議以後也不用看 09/16 08:40
推 bear2008 : 最有fu糗的產業 09/16 09:08
噓 snpr : 減資軋空漲而已，減資完就拜拜啦 09/16 10:38