Re: [心得] Fed無法縮表到底，對股市的影響|論文解讀

[Callus (Lord Moriarty)]

※ 引述《Callus (Lord  Moriarty)》之銘言：
: ※ 引述《mnabc123456 (財經好彭友)》之銘言：
: : 一、引言：QT的問題與論文總覽
: : Fed這個月開始將QT(縮表)翻倍，每個月從市場收回950億美金的錢。
: : 預估會在2到3年內，收回2.5兆美金。
: : https://i.imgur.com/9fBkomF.jpg
: : 本篇論文的下載連結放在這邊，歡迎參考。
: : https://pages.stern.nyu.edu/~sternfin/vacharya/public_html/pdfs/ACRS_liquidity_ALL_v30-CLEAN.pdf
: : 一共有58頁，內容很硬，我會萃取有用資訊並給出我的想法。
: : 美股分析 、操作紀錄：
: : https://www.youtube.com/channel/UCNhAMWh0l9vwDj0qXl35UvQ
: 有兩個基本公式  或方程式  需要讀者了解一下
: 總合供需模型: AD–AS模型

https://zh.wikipedia.org/wiki/%E7%B8%BD%E5%90%88%E4%BE%9B%E9%9C%80%E6%A8%A1%E5%9E%8B

: 菲利浦曲線

: 通貨膨脹率與失業率存在交替關係，通貨膨脹率高時，失業率低；
: 通貨膨脹率低時，失業率高。


https://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%8F%B2%E5%88%A9%E6%99%AE%E6%96%AF%E6%9B%B2%E7%BA%BF

: 需要請南非的工人挖金礦  作為貨幣的擔保  才能合法的發行
: 因此In God We Trust就寫在代表美元的金屬與紙張上
: https://www.youtube.com/watch?v=DmaE8R9aLEM

2022年7月8月是(A)La Niña洋流現象 + (B)印度洋洋流偶極
(A)聖女現象=反聖嬰  影響南北洋流  影響的是氣溫
(B)印度洋偶極       影響東西洋流  影響的是風向  季風的風向

2022夏天是反聖嬰  明顯有證據  則冬天也是反聖嬰模式的冬天  相關係數是0.8

套入(A)與(B)的參數  我可以說出有80%

歐洲及北亞(從波蘭到烏克蘭到莫斯科) 到日本  今年冬天會很冷  改吹起南風

上述區域會形成類似梅雨帶的持續性降雪

四川則會持續淹水

德國過去三年冬季溫度是平均-5~-6度  烏克蘭不知道

德國今年冬季會再降10度或15度(如果有北極渦旋)  烏克蘭變西伯利亞

※注一:  
反聖嬰現象通常不超過三年  期刊認為是北極冰山融化造成的調節現象
今年是第四年  但明顯夏天是反聖嬰

※注二:
這種氣候  冬小麥肯定不能活  不知道為什麼穀物期貨沒反應
23年年初冬小麥歉收會反映在23年6月的庫存

【智慧與戰爭冕下:希特勒、拿破崙哪裡不懂行軍，他們打到莫斯科的時候，就是
遇到了原本11月中旬的初雪，10月上旬就遇到了。故，我推衍10月俄軍將無法行軍、
沒有補給線也無法駐紮，同時波蘭、烏克蘭也無法行軍。】

歐洲會有過冬危機。                        蜀地美腿妹子 唉  加油




所以估計  Q4建議: 建議儲存罐頭  大宗商品  民生物資  急救及醫療用品

          建議 (外國類別) 軍火股  醫院及醫療相關股  監獄股

          多一個防寒相關股  台灣應該也有  有無羽絨?? 

          放空消費性電子  放空金融(已經看到Q2財報  所以更能肯定)

          鋼鐵與水泥類則是  在下跌過程中跳空島型反轉  建議是攤平布局

          建議碘片




   ■  18400

              ■ 16800
               ＼                                    此時其他人成本15950
                 ＼                15400
                   ＼ A            ■
                     ＼         ／   ↘
                       ＼  B  ／       ＼  C
                         ＼ ↗           ＼
                           ■ 13980        ＼
                                             ＼      ■■     13400  20%
                                               ＼
                                                  ■■■■■  12600  50%

                                                     ■■     12280  20%

                                                      ■    低於11100 <10%
                                             黑天鵝發生 台灣被打(物理)^^^^


運用工具:  艾略特 波浪理論

           猶太人 人性恐慌點

已經測量出A波長度  B波恰好是A波的一半  公堂上假設C波長=A波長

落點C′(普浪)找到後  預測其他落點


: 通貨膨脹  以讀者們能理解的最精煉的兩句話就是
: [貨品、商品變少了] [貨幣太多了]  且可能同時存在

建議經濟是

[增加商品供應]

烏俄佔全球供應比     小麥佔25%       石油佔16%

因制裁因素挪出貿易體系

我也知道美國是小麥及石油的出口國

我的意思是  美國及歐盟在原生產的基礎上  再再增產小麥及石油

以供應過剩來壓低歐盟及新興國家的通膨

否則歐盟及新興市場把通膨輸出回來美國還不是  "飄洋過海的通膨"

歐盟不好過冬  美國真的要救呀


: 我還記得  20年前我的猶太師傅是這樣回答的
: [如果你銀行的利率增加到50%好了，過個兩三年，你會發現你的貨幣在貶值]
: 他這樣解釋  短期來看  是可以鎖住流動性 但第二年開始銀行或政府體系
: 必須憑空製造出50%的貨幣來=利息  短期鎖錢長期是放錢

我認為  利率高出某個閥值  就不再是乘數效應

馬總統的消費券及蘇院長的倍數券  也沒有預期的內需乘積的成績出來

還是一樣  運用基本規則  總合供需模型: AD–AS模型

需求越大價格越高  超過某個閥值  右上方: 就不再是線型而是指數增加



: : https://i.imgur.com/Wu4kdWv.jpg
: : 這邊我直接拉到論文最後一頁的結論：
: : 作者再次總結了核心觀點：QE時期，當市場上的準備金大幅增加時，
: : 活存的比例也會大增而讓銀行的整體負債更快到期，
: : 這樣的趨勢也使得金融系統更加依賴Fed的政策(與救援)。
: : https://i.imgur.com/U8CA0Fn.jpg
: 直接說結論  QT造成的緊縮  會影響到(美國)房貸及房價
: 會出現2007下半年及2008  房貸車貸違約的情況

QT造成的緊縮  導致2007下半年及2008年房貸車貸違約

不是因為高貸款利率造成的  而是QT的打擊熱錢造成的

QT還有很多收回錢的措施

還是一樣  菲利浦曲線  通貨膨脹率被下降時，此時失業率將往上

那些違約的人  是死在失業收入中斷上  銀行是虧在那些繳款違約的人上

在八月九月  美國房東還在加租金在房客上  但房客已經有抱怨的聲音出來

法人房客的金錢往來--本票是三個月 六個月  所以預期他們遇到跳票情況

在23年的3月  再之後

股市會比房市提早三個月  這樣去找落點的





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         我是數學家莫里亞提，倫敦犯罪者之王，
         我得到屬於夜晚的力量，
         將來會建立一個屬於黑夜的王國。
         代價就是永日永夜不得安眠，
         永遠無法跟所愛的人見面，並且死後得下地獄不得長眠。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.147.6.51 (臺灣)
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※ 編輯: Callus (27.147.6.51 臺灣), 09/18/2022 13:30:50
推 m4vu0       : 好。明年九月後抄底
推 scottham    : 推
→ edwin5571832: 炫鴿是你？
推 stocktonty  : 補充一點：2008年已開啟降息循環
推 IronAtom    : 推
推 solomonABC  : 碘片會不會太唬爛啦。核戰就大家一起死吧
→ Annahahaha  : 結果這篇反而沒人理？
推 Hosan       : 感謝分享
推 gibbs1286   : QT真的產生負面影響應該要等逆回購歸零後才會出現
→ gibbs1286   : 然後拜登不可能增產石油跟小麥，因為他是民主黨
→ Callus      : PS:  黑天鵝再加一項  大屯山火山噴發或南部巨震
→ Callus      : 我認為八九月 美國的公司行號被加租金 就開始了
→ Callus      : 短期內他們還可以用支票嘎支票的方式因應
推 sa1989      : 推～～
推 Lowpapa     : 正確  偷偷告訴你  現在還在大a波  年底b波
→ ev331       : 對不起我很爛 想問能源的變數是什麼  供給跟需求的
→ ev331       : Biden不是推動了很多稅減補貼給產業 那失業真的有惡
→ ev331       : 化嗎
推 schula      : 推推
推 fajita      : 頭一段氣象的部分你去問問氣象局吧
推 sankmoon    : 感謝分享
推 toroyang    : 我知識儲備不太夠，敘述可以親民一點嗎？謝謝
推 doremifasola: 謝謝分享
→ aloness     : 國內麥類相關食品似是跟著已經發生的期貨價走，而
→ aloness     : 不是跟未來產能預估走
→ aloness     : 不知是統一太佛心還怎樣，不會拿終端商品來炒作
→ aloness     : 註：統一是國內速食麵王者，市佔估5成up
→ Callus      : 五月底六月上旬  我本來要壓台灣的食品股 卜蜂聯華
→ Callus      : 股版版友說  台灣有法規  糧食賣出價格有些限制
推 jerry61729  : 推