[新聞] 花旗環球降評頎邦 目標價腰斬

[DAY1986 (Prank)]

原文標題：
花旗環球降評頎邦 目標價腰斬



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發布時間：

2022.09.20

記者署名：

工商時報 簡威瑟?

原文內容：

花旗環球證券指出，目前看不見智慧機、電視、PC與NB應用的任何復甦跡象，面板驅動IC
（DDI）廠頎邦（6147）正同時面臨終端需求不振與毛利壓力的雙重侵擾，短期內難有起
色，將投資評等降至「中立」，推測合理股價預期更從104元對半砍至53元。

頎邦股價歷經第二季底大跌，本季以來持續低檔盤旋，外資持續站在調節方，19日更跌破
平台下緣，終場收53.9元。

花旗環球說明，觸控面板驅動IC（TDDI）與大尺寸DDI前景依然萎靡，主要受到通膨壓抑
消費力道的負面影響，智慧機、電視、PC與NB需求持續不振，儘管頎邦第三季營收可能比
預期佳，上升主因是來自美元近期強勁升值，而非需求有所反彈，考量需求尚未步出谷底
，推測第四季營收將季減5％。

至於獲利表現上，因產能利用率與單位售價雙雙下滑，第三、第四季的毛利率將連續季減
4.6與1.4個百分點。
根據花旗環球所做產業調查，智慧機方面，庫存調整將會延續到年底，儘管電視庫存調整
比其他終端應用更早發生，但需求依然相當差，惡化情況短時間內無解，至於PC與NB銷售
走弱也會至少延續到年底。整體而言，終端需求最壞的情況還沒過去。
反應在營收表現上，雖然得益於美元升值，頎邦第三季營收可望優於財測，季減幅度應不
到3成那麼嚴重，然終端需求未回溫，頎邦經營管理階層認為TDDI與大尺寸DDI還是會受到
庫存調整延長的影響。放眼第四季，花旗環球證券認為，在年底假期旺季來臨之前，庫存
調整仍充滿不確定性，研判第四季營收將季減5％。
外資估計，頎邦今年每股稅後純益（EPS）7.83元，已經較去年衰退13.9％，但逆風並未
遠離，明年還要再年減6.3％，EPS降至7.34元，呈連續二年衰退。

https://i.imgur.com/chHtAw0.jpg

心得/評論：

53怎麼不直接降到35 買爆

50以下小買 40以下再買 30歐印

長華老闆一直買怎麼崩？

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※ 編輯: DAY1986 (223.137.197.125 臺灣), 09/20/2022 08:26:55
※ 編輯: DAY1986 (223.137.197.125 臺灣), 09/20/2022 08:27:15
→ iamaq18c    : 原本的目標價太誇張
推 cateyes     : 還以為25
推 zesonpso    : 一堆套70up的 不過對比海運 蒼海一粒沙
推 Kobe5210    : 股本膨脹，套牢散戶一缸子。
推 kevin31a2   : 花旗也來玩玩這招
推 f204137     : 花旗預估 2022~2024 每年EPS估7.x 合理價53 XD
噓 BlueBird5566: 放著配都舒服
推 lpmybig     : Cf大獲全勝
→ lpmybig     : 不過現在這價位算便宜了
推 truelove356 : 甜甜價 一路買 放著配 好舒服 從70一路定期定額買
→ truelove356 : 倒現在 搭配匯兌進補 讚爆
推 loopdiuretic: 師傅9999999995
推 fmp1234     : 準備接刀
→ b0364864    : 好慘
推 beforehand  : 放著配不太舒服了
推 pipi2       : 之前目標價104也沒到過…..這些機構真的在擲骰子亂
→ pipi2       : 喊是不是
→ loopdiuretic: 日月光>>>>頎邦 信徒跟上
推 ltflame     : 存股要買在不景氣的時候啊
推 mayc0618    : 舒服概念股 hahaaaa
推 tinoooii    : 拜託多發幾篇，崩到十塊，謝謝
推 lepidoptera : 八折只剩40幾.
推 a0921387223 : 舒服概念股
推 bruce20053  : 新廠沒力
→ bruce20053  : https://i.imgur.com/J80cE1V.jpg
推 npc776      : 886147 CF高割離席
→ tctv2002    : 賠20%惹 該停損嗎  jojo窩
→ tctv2002    : https://i.imgur.com/FETjZZh.jpg
推 gokuhwanlai : 跟面板有關的真的是怕爆
推 CCPenis     : 封測本益比本來就很低 不意外
→ pypy93264   : 有對帳單給尊重 不過這金額...
噓 gest7240    : 2年前 沒這營收股價還比較高 是不是發來進補的 自
→ gest7240    : 行評估
推 bruce20053  : 每年配四塊 放著配也蘇胡
推 xru04dk4    : 這價格可以進貨了
推 f204137     : 照花旗後2年預估 還真"放著配都舒服" 歷年配息率66%
→ xru04dk4    : 配四年了 是真的舒服
→ f204137     : 外資"目標價" 很飄的 可以對半砍
推 tsuneo      : 只剩高階封測能買了
→ FrozenMoment: 3年預期至少7塊，目標價53殖利率7趴起跳 ?
→ NEX4036     : 886147 (1/n)
推 jc761128    : 886147*N
→ jc761128    : 老實說原本104才是唬爛 53就差不多
推 leehui12    : 7塊 本益比不到8 這什麼預測 瞎
推 b03o20y     : EPS穩定7塊多，目前股價便宜啊～～是不是吃貨文
推 rkilo       : 如果照這評估，明年就開始復甦了，今年H1:4.75, H2
→ rkilo       : 照表估是3.08。 明年整年估7.34代表半年3.67
→ rkilo       : 只是疫情紅利沒了
→ Riyar       : 對折耶 好狠
→ KobeGigi    : 不就花旗半導體分析師換人每家公司開始更新數字嗎？
推 xkso        : 低於40繼續攤
→ metallolly  : 6147甜甜價終於到來
推 xkso        : 2018打入蘋果供應商後 每年都發的出3塊以上
推 metallolly  : 每年配息穩穩的 這隻適合給不看盤的人買,但是不要買
→ metallolly  : 在60以上…..
推 bala045     : 先低於50再說吧 硬的要死
推 bbsbug      : 一年賺七塊 股價53，的確是不符合某些投機沖仔賺快
→ bbsbug      : 錢的標準 顆顆
→ piece1      : 寧願選關係好的日月光...
推 chinaeatshit: 49以下叫我
推 Xuxxin      : Eps 7股價53這是吃貨文吧
推 siribest    : 怎麼都不跌多一點
推 jc761128    : VVV
推 smbtomas    : 我怎麼覺得明年只有6元
推 aasai       : 外幣買了快一百，不然想在補個5張哈哈
→ aasai       : 買一買等哪一天衝回去變火焰戰神嘻嘻
推 nobit       : 放著套都舒服
推 katanakiller: 放著套也舒服
→ a9564208    : 放著套(X) 套著放(O)
→ guilty13    : 做人要公道一點啦~人家講放著配的時候才多少...
→ guilty13    : 就算現在的價格+今年配息 阿是有賠到多少喔?
推 Mradult     : 漲比人家少，跌比人家快，明明業績還行
推 popscott    : 現在跟本就是買點
→ blue1204    : 一年賺6元，股價這樣很高惹
推 wacow1106   : 之前被套3年 其實還蠻舒服的XD
推 m4vu0       : 看看長榮。封測本益比給2倍差不多。
→ onlycloud   : 降降頎支頎支邦邦
推 q09701023   : 這算價值陷阱嗎未來本益比給這麼低
推 Kobe5210    : 台股現在低本益比的滿街都是
推 aweara      : 到2024 eps都7 那很猛耶
→ aweara      : 7x0.6=4.2 這樣大概都配4.2元
推 aweara      : 連續三年 54-4.2x3 =41.4  放到2024年成本剩41.4
推 loveup      : 長華表示: 還好我買一半就不買了
→ loveup      : 上次董事會公告很有意思阿
推 aweara      : 靠邀 谷月涵那間喔 ................
→ gest7240    : 現在買沒啥問題啊 不就回歸平凡 人家降評進補 不然
→ gest7240    : 你要空嗎
推 aasai       : 套著放進去都舒服，嘻嘻。
推 marshmallowH: 還好我早出了