[心得] 新來的高股息ETF 這樣是不是很故意？

[mctsau (owo818)]

最近也注意到這一檔新的高股息ETF00919
觀察00900在版上之前被罵太慘，所以乖乖當個聽話的韭韭，就不亂買了
但這次的00919感覺是故意衝著00900的缺陷打

上篇情報說兩者的成分股類似，但比來比去高股息ETF就是抓股息多的那幾間，或多或少
都會選到景氣循環股，個人覺得長期存股影響並不大，而且也殺夠深了。
就拿現在大家最推的00878，選股標準其實就是看後照鏡開車，採用過去配息實績，今年
配超好的航運股猜測明年大概也會被選到。


1. 選股邏輯

兩者同樣是利用最新宣告股利調整持股，但時間已經證明00900有嚴重BUG

00900一年換股3次，時間為4、7、12月，表面上母體是200檔選30檔，但因為換股太頻繁
，4月選過的30檔除息後，7月大致會排除就不能保留，所以實際上是200檔選60檔，導致
大幅換股，讓費用爆高已經夠韭了，結果還要選到第60名的，被收一堆費用，結果選到的
股票配息卻沒比較高???

換成分股的時間點也很弔詭，4月份很多公司還沒宣告股利，7月的時候大家看到高殖利率
股早就追進去了，加上4月這批除完息沒什麼買盤後股價就疲弱，韭零零就直接整批砍掉
吃筍去追下一批。

00919就正常很多，一年就是換股2次，5、12月，5月20號是"所有"上市櫃公司宣告
股利截止日，既然都要用宣告股利來抓高股息，就應該這時候換，不是等到市場消息都擴
散了才去換股。
通常台股6~9月才是除權息旺季，5月底換股還可以跟到這波殖利率行情
而且母體是300檔抓30檔，這比例選出來的股利照理來說會比較高，時間一久差距就會出
來


2.進場點位甜很多

00900建倉時間在萬八(抱歉當初有買的人，現在成本已經便宜了20%)

雖說現在台股跌到萬四，但國安基金已進，這個進場點開始存股比前兩年任何時間點都好


3.單一個股權重上限

00900單一個股權重上限5%，就是強制分散風險，但其實這樣該漲時漲不動，該跌時就一
起跌，看今年就知道

00919單一個股權重上限10%，可以漲多拿多點息當然好，既然投資目標就是要定期領息，
能把股息率搞得最高就最實在



4.收益平準金

00900沒有收益平準金，如果規模突增股息馬上就被稀釋，機制已經缺陷一堆股息還忽高
忽低

00919有收益平準金(豎拇指，我知道00878也有收益平準金，但00878就是抗跌也相對抗漲)


相信版上的大大們是真理性，不會盲目看到高股息就高潮
而是因為真的好標的才高潮，00900的問題很多，00919整體設計合理，針對缺陷都改過來XD
我也是在版上爬了不少文，跟大家學了不少東西，現在等到這隻認真可以討論一下


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※ 編輯: mctsau (101.10.12.122 臺灣), 09/20/2022 12:11:12
→ ej03xu3     : 高股息就是換手手 不如買大盤報酬率還是較高
推 Detonate    : 問就是買
推 Kobe5210    : 專注個股選股沒煩惱
推 bamama56    : https://i.imgur.com/hBb3cJw.jpg
推 yiersan     : 玲玲救一救
推 dixsion     : 推
推 tsojo16     : 看來是有減少周轉成本的部分
→ empirica    : 不推
→ village0817 : 900雖然沒有平準金但會暫停初級市場申購
→ village0817 : 讓股利不會跟一開始講的差太多
→ village0817 : 期待900在12月的換股大風吹XD
推 PPTmilktea  : 邏輯比起韭00是有正常一點 但你去看他預計的成分股
→ PPTmilktea  : 之後的股價要好看可能也很難
推 jyan97      : 不管高股息再怎麼優化，都不會贏大盤，買這種東西
→ jyan97      : 要幹嘛
→ duriel3313  : 長期報酬率股息ETF一定輸大盤ETF,至於你覺得股息比
推 a48692      : 10%發哥 10%航運
→ duriel3313  : 較抱得住,這種"個人感覺"又無法量化 就很難給答案了
→ duriel3313  : 不就自己怎樣感覺怎樣買就好了嗎
推 yoshilin    : 問題應該是在台灣指數公司吧？出一堆指數
推 a281393     : 目前預計成分股差不多，但考慮指數邏輯不同，幾年
→ a281393     : 後可能才會有明顯差距
推 Kobe5210    : 玩股票想賺錢就是要用腦，沉迷於上帝ETF真的是越看
→ Kobe5210    : 越可憐。
推 a281393     : 推9樓，00900之後大換股一定超精彩XDD
感覺30檔又會換20幾檔，內扣費用爆開
推 mercuries2  : 00878不是自選股吧，是看MSCI指數選股，應該沒有再
→ mercuries2  : 追求高配息
推 a9470302    : 878看過去三年 明年還不會有航運吧
→ Mysex       : 總之這種高股息ETF都是在割韭菜
→ out         : 一堆空話
推 k85564      : 高股息 結果買三船 賠了更多？
推 mdkn35      : 鈴鈴救一韭
推 soloyi      : 00900為什麼好像垃圾
推 irene0718   : 00878之後股價應該不會太好看
推 billabcddog : 買919不如買7113
噓 jinshun     : 聽起來根本是換湯不換藥啊
推 AMG72       : 99靈靈扒欺巴
→ piece1      : 878一樣啦!看持股成分..為了配息之後會有多好看?
噓 flyingdeeck : 一律建議有卷就賣，舔投顧的錢包就對了
推 otice007    : 推個，其指數規則自己能夠接受就行
推 f204137     : 成立時間點很重要 現在還不錯
推 oplk        : QQ救一救
推 sundaystory : 明年台股股息砍半
推 ricky77525  : 00900是策略本身就爛 結果自然不會好
→ aisitelu    : 新手菜雞看到高股息就買了 近年投資網紅狂推etf造成
推 a1234561723 : 有些高股息選股邏輯，有點跟不上時代了
→ a1234561723 : 現在股價暴漲暴跌相對多，波動已以前大很多
→ a1234561723 : 你只單純用預估殖利率，漲賣在半山腰或跌買在下跌段
→ a1234561723 : 00900策略，正常人看就問題，高股息相對要低波動
→ a1234561723 : 這種大換股方式，根本就自砸腳，比56那種方式還鳥
→ a1234561723 : 56常買在山上或在砍在山腰，剃除時有時連息沒拿就踢
同感，之前沒買0056就是這樣
→ MADAOTW     : 高股息就是玩現金流，畢竟對千萬元以內的玩家來說
→ MADAOTW     : 現金的優勢一直都在
推 kulo187691  : 00900比較好吃豆腐阿！
→ a1234561723 : 我覺得是給低利貸款套利他們要求股價波動低配息穩定
→ a1234561723 : 但有些高配息股價就不是這樣，波動超大
噓 dufflin     : 全市場才是正道啦
→ dufflin     : 市值取向的其次
→ dufflin     : 選股流的 哼哼哼哼
噓 acdcer      : 低調 我歐印了 樓下呢?
推 torce       : 相信不buy，永遠不敗
推 Neisseria   : 選股的方式很多，一直走高股息不是很健康的方式
→ Neisseria   : 不過高股息就是財富密碼啦。至少在台灣是這樣
推 ej03xu3     : 投信的財富密碼
推 Kobe5210    : 投信的財富密碼=／=散戶的財富密碼
推 jfy1989     : 878看過去三年:0.25*近一年股利率+0.75*近三年股利
→ jfy1989     : 率，等於過去一年的配息就佔50%，三船明年高機率會
→ jfy1989     : 被選吧
推 Dia149      : 該不會現在900=昔日台開
噓 alway70345  : ya
推 abc32521    : 資本利得+股利 沒幾檔能贏0050的
市值型ETF個人也是有配置作為累積資本的投資工具，請益高股息是想每季也有領息應付
開銷，但先前的標的研究後皆不是自己理想
推 likeyousmile: 高股息選不到成長股
現在00919第一大成分股為聯發科，股價沉澱後我個人是認為可以期待的
推 Kobe5210    : 培養自己的選股能力才是王道
→ Petrovsky   : 這應該不是 葉佩雯 吧? XD
推 BruceChen227: 買美國大盤台灣大盤屌打這些高股息
→ BruceChen227: 每天睡得香 上股版打嘴炮
※ 編輯: mctsau (101.10.4.13 臺灣), 09/20/2022 16:33:42
噓 A90812345   : 平準金機制不推
→ A90812345   : 樓上一講業確實有點業感？
→ g76224      : 今天開放預購馬上就有這篇出來發問
我都不知道原來可以預購哦?
※ 編輯: mctsau (27.246.98.138 臺灣), 09/21/2022 11:45:06