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原文標題: 美光示警股價利空出盡 陸行之:有些半導體龍頭仍嘴硬不改明年展望 ※請勿刪減原文標題 原文連結: https://money.udn.com/money/story/5612/6651833?from=ednappsharing ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間: 2022/09/30 11:52 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名: 經濟日報 記者楊伶雯/台北即時報導 ※原文無記載者得留空 原文內容: 美光警告市況更艱困,要大砍全年資本支出逾30%, 周四股價雖收跌1.94%,盤後卻是小漲的表現, 知名半導體產業分析師陸行之今(30)日表示, 「在有些半導體龍頭股價續跌破近年底部,但仍嘴硬不改明年展望的時期」, 美光開槍但盤後股價不重挫反而利空出盡, 「這概念是建議公司盡量把壞消息一次放出來,不要硬撐」。 美國最大記憶體晶片製造商美光(Micron)止於9月1日的年度第4季(上季) 營收年減20%,為兩年多來首度出現下滑, 淨利14.9億美元,年減45%, 經調整後每股盈餘為1.45美元,略高於市場預估, 營收為66.4億美元,不如華爾街預測。 美光預測,年度第1季(本季)營收42.5億美元、或加減2.5億美元, 每股盈餘4美分、或加減10美分,可能將陷入虧損, 經調整後毛利率預估將降至40.3%,都低於市場預期。 美光本季財測疲軟,同時警告市況將更加艱困, 因此將大幅調降資本支出,預期今年度資本支出將約為80億美元,年減逾30%; 不過,美光預測,下半年度(明年4~9月)的營收將強勁成長。 針對美光示警及股價表現,陸行之今日在臉書發文提出看法, 他表示,「在有些半導體龍頭股價持續跌破近年底部,但仍嘴硬不改明年展望的時期, 美國記憶體龍頭美光開了一槍, 預期今年四季度(9-11月)在六年來首次邁入虧損及環比/同比營收大幅衰退, 但盤後股價不重挫反而利空出盡小跌, 這概念是建議公司盡量把壞消息一次放出來, 不要硬撐」。 陸行之同時整理出美光財報及財測的六個重點, 包括,認為營收季減的原因在於跌價/減產, 美光預期四季度營收40~45億美元, 季減32~40%,年減45%, 遠差於彭博社分析師預期海力士的環比持平, 南亞科( 2408 )的小跌3%, 表示未來分析師下修整體相關行業公司獲利 (內存/閃存記憶體製造/設備,封測,內存接口, 電源管理),降評壓力大。 另外,美光預期四季度毛利率大幅下滑到25%, 遠低於彭博社分析師預期海力士/南亞科的34%; 美光預期四季度營業虧損(-1%), 遠低於彭博社分析師預期海力士的14%營業利潤率/南亞科的17.6%。 陸行之表示,美光公布三季度庫存4.97個月,不清楚是否是歷史新高, 但應該是10年新高,季增36%,年增61%; 另外,美光宣佈砍明年整體資本支出30%,砍設備支出50%, 有助明年整體供需平衡, 但對記憶體半導體設備商不利; 美光預期 2022年 PC 市場下跌15%,符合市場預期。 台積電( 2330 )今日股價破底,早盤以424.5元開出,下跌10.5元, 一度下滑至423元,下跌12元, 為2020年9月25日以來的低點,盤中跌幅逾2%, 台積電股價續往下探底,法人表示, 陸行之的看法及建議,是否就是暗指台積電? 心得/評論: ※必需填寫滿30字,無意義者板規處分 陸行之表示 有些半導體龍頭依然嘴硬不肯下修展望 建議一次利空講出來比較好 不要硬撐在那邊 業界懷疑是否在偷臭台積電蛤 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.196.38 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1664512091.A.3AB.html
tigerzz3 : 臭我大GG09/30 12:28
lmc66 : 嘴硬XD09/30 12:29
joysanchis : 臭起來09/30 12:29
baka1412 : 這咖09/30 12:29
strlen : 等下次台積法說你看看劉董魏董兩個人會不會聯合嗆你09/30 12:30
ntust661 : 空在地板齁09/30 12:30
hong92 : 敢嘴我台積,以後不要找我09/30 12:31
YLTYY : GG世界強啦,懂什麼?09/30 12:31
Deraemon : 什麼咖?分析師幻想自己當董事長的命?09/30 12:31
angusyu : 這咖是有多恨台積電09/30 12:31
capssan : 陸偷嗆台積不是第一次了吧09/30 12:32
股版搜他名字的新聞 幾乎每篇都在臭
oldEn15 : 台積電就真的嘴硬 笑死09/30 12:32
oldEn15 : 真的那麼優秀,股價會腰斬?09/30 12:32
capssan : 上次他不是還列出四點還五點質問台積嗎09/30 12:32
payneblue : 台積電法說又還沒到 他急什麼 上季法說 對應起來算09/30 12:32
payneblue : 很準了09/30 12:32
Sugimoto5566: 沒健身的館長09/30 12:32
hihi29 : 陸行鳥 好了啦09/30 12:34
lightson : 就是你~ TSMC very confidence~09/30 12:35
herikocat : 他當初質問台積被GG粉嗆爆啊09/30 12:35
payneblue : 要下修 法說會就會下修下季財測 急什麼 等10/14很難09/30 12:35
payneblue : 嗎?台積電財測很誠實 = =09/30 12:35
ilw4e : 誰啊,直接說嘛09/30 12:36
asole : 陸行鳥套在58009/30 12:36
※ 編輯: bamama56 (223.137.196.38 臺灣), 09/30/2022 12:37:13
randystock : 陸的話反著看,2個月前還在看多的人 09/30 12:38
bolovema : 哈 乾脆直接指名台積電啊 09/30 12:39
klwei : 我的GG臭了嗎? 09/30 12:39
idernest : https://i.imgur.com/segtWfZ.jpg 09/30 12:39
as80110680 : 這什麼咖 == 講話都不帶腦 09/30 12:40
PttNoMoney : 台積電的誠實反應在股價上 幫股東們QQ 09/30 12:40
zakijudelo : GG還很硬,不願放軟 09/30 12:40
FreedomTrail: GG中槍 09/30 12:42
bolovema : 10月法會下修會不會一堆人要停損了 09/30 12:42
Feting : 看標題就知道是中時 09/30 12:44
raygod : CCWei之前那麼嗆拉不下臉 09/30 12:44
PaulPierce34: 看美股因法規的關係,不能亂喊,會被告 09/30 12:45
madeinheaven: 說的是台積電吧 09/30 12:45
zxcv91039 : 台積電法說會變法會嗎 09/30 12:46
ev331 : 陸之行是誰 09/30 12:47
PaulPierce34: 但台灣這邊企業文化可能不同,嘴硬是常態嗎 09/30 12:47
e123456ddd : 啊台積就是覺得自己很好阿為什麼硬要下調 09/30 12:47
e123456ddd : 這分析師有病吧== 09/30 12:47
bolovema : 哪次不法會 展望也好跌 展望不好大跌 09/30 12:47
attract0213 : 吃了誠實豆沙包 09/30 12:48
bolovema : *展望好也跌 09/30 12:48
PaulPierce34: 整個行業展望差,只有你展望好也沒人信吧 09/30 12:49
ayumiowen : 龍頭? 09/30 12:49
kcman : 你自己不懂審慎的意思 09/30 12:50
pqpqpqpq : 就是在嘴台積電啊 09/30 12:53
mainsa : 台積不是覺得自己很好 實際上就還是很好 看徵人的力 09/30 12:54
mainsa : 度 調薪的幅度 分紅的量就蠻明顯的 確實還在強力成 09/30 12:54
mainsa : 長中 雖然有些人覺得客戶都衰退 但台積電獨自成長很 09/30 12:55
mainsa : 怪 但其實之前高通 nv的單都沒下給台積 最近產能稍 09/30 12:55
mainsa : 微空一些就都下過來 等於就算整體市場衰退 但台積卻 09/30 12:56
mainsa : 幾乎沒受影響吧 09/30 12:56
LewisRong : 上次法說就證明他的質疑是錯的了... 09/30 12:57
LewisRong : 臺積還在大幅徵人中 臺積法說財測是很準的 上次被打 09/30 12:59
LewisRong : 臉還打不夠 09/30 12:59
chter : 很多一線都很嘴硬啊,不承認下行,呵呵 09/30 12:59
PaulPierce34: 若相信能逆勢獨自成長,股價被錯殺,散戶快買起來 09/30 13:02
steak5566 : 是不是在臭gg 09/30 13:02
freeclouds : 世說台積電嗎XDDD 09/30 13:03
PaulPierce34: 老天送的禮物 09/30 13:03
littenVenus : 雞雞臭了嗎 09/30 13:10
Cedric0321 : 年底就懂 就要v轉了懂不懂 09/30 13:14
realbout : 不要再唱衰高雄廠了~~~~ 09/30 13:15
dieorrun : 股價不等於發展欸 09/30 13:17
john0909 : 484有人在偷臭 09/30 13:18
slippers : 過氣的分析師存在刷不停 09/30 13:19
okbon : 美光也是晚了 記憶體價格都掉多久了 09/30 13:21
black82465 : 牙科噴爆 09/30 13:21
Bulogal : 今天閒聊一推跟陸行鳥一樣臭gg 09/30 13:22
bians567 : 自己是什麼咖 放話仔 09/30 13:24
LewisRong : 股價又不代表成長 臺積還在一直徵人… 09/30 13:24
popo123456 : 客戶業績都很差,憑啥代工仔好 09/30 13:29
achinyu : gg收最低 09/30 13:34
stosto : 很急 明明下個月就要法說了不是? 急甚麼 09/30 13:39
elmer : 國金證券的安德魯? 09/30 13:41
simo520 : 臭GG,去洗一洗 09/30 13:46
Shepherd1987: 近幾年出這麼多事,看不出來GG螺絲鬆了嗎 ? 09/30 13:46
simo520 : 他上次質疑也是沒什麼錯,股價不就代表了一切 09/30 13:48
Shepherd1987: 最怕就是下個月還嘴硬, 拖到明年一月, 雞精都撐不 09/30 13:49
Shepherd1987: 住 09/30 13:49
mainsa : 台積電能逆勢成長也不代表股價是被錯殺 升息升那麼 09/30 13:50
Sixigma : 這人煩不煩,還沒看上次法說? 09/30 13:50
mainsa : 凶 股票的本益比本來就會下修 合理的下殺吧 但也不 09/30 13:50
vvnews : 台積法說就是法會了 只是大多數人情感上不想承認而 09/30 13:50
vvnews : 已 09/30 13:50
mainsa : 代表台積電股票跌 公司營收跟利潤就不會成長了 09/30 13:51
dai26 : 台灣股民很有錢,繼續撐 09/30 13:56
a5545855 : 陸行鳥根本馬後炮老謝2.0 看什麼說什麼 09/30 14:05
ImCPM : 不是欸 如果GG真的持續成長你要不要道歉? 09/30 14:05
a5545855 : 但台積股價跌是事實 好公司和好股票要分清楚 09/30 14:06
Jimmy030489 : 他看法其實就代表外資圈 近期狂賣原因 09/30 14:48
MacD89 : https://i.imgur.com/Frmy42O.jpg 09/30 14:53
MacD89 : https://i.imgur.com/roHK5f9.jpg 09/30 14:54
MacD89 : 至少沒人問魏哲家是誰 我選擇相信魏哲家 09/30 14:54
s505015 : 是不是有人在偷臭啊 09/30 15:11
accoh : 偷臭台積電 09/30 15:30
chiwchu : 10/14法說,陸行之你要下好離手喔! 09/30 17:47
intotheman : 不幸言中, 台積供應鏈要倒大楣了 09/30 18:33
neil1103 : 在講聯發科8 10/01 12:27