[新聞] 化解壽險淨值危機 金融三業適用資產重分

[lspss93009 (歐文)]

原文標題：化解壽險淨值危機 金融三業適用資產重分類

原文連結：https://reurl.cc/MNK58k

發布時間：2022/10/05 03:10:49

記者署名：記者廖珮君

原文內容：

金管會昨（4）日開「金融資產重分類」公聽會，認為台美債市殖利率反彈已達200年一次
的極端情境，符合內外部環境變動的「重分類」必要條件，會研基金會最快在今日做出解
釋且一體適用銀行、保險、證券等金融業；連動所及，南山、國壽等多家壽險業淨值危機
炸彈拆除，新增國泰金、開發金等多家金控可以發股息。

「重分類」拍定，對市場有三大影響：

一、升息對金融業淨值衝擊告終，估計壽險業第4季淨值可望回升，大增千億元。

二、銀行業淨值回升，有利銀行業新增放款與投資。

三、子壽險或子銀行金融資產帳列OCI（綜合損益）的未實現損失消失或縮小後，若其他
權益轉正數，則金控端免再提特別盈餘公積，估算包括國泰金、開發金，甚至如玉山金、
台新金等都有機會明年配息，等於超過十家金控股都可配息，存股族安了。

https://i.imgur.com/cUZpGkO.jpg

依IFRS 9規定，重分類生效日是在公司內部評估後的下一個財報期間的第一天開始適用。

例如公司高階管理層9月開始評估做經營模式改變，那麼10月起的第4季就適用。

據了解，南山、國壽等業者都已在9月做評估，預計第4季起適用；部分銀行業者也在9月
做規劃，但若現在才評估，得等到明年1月（下個季度）才適用。

保險局副局長張玉煇強調，會計公報解釋權責是會計研究發展基金會，並非金管會，金管
會沒有要改變公報，要不要重分類也是由各公司高階管理層決定，都須符合公報規定，每
家公司若要選擇重分類，都要依程序辦理，沒有不公平問題。

金管會官員說，高階管理層決定後可提董事會或授權董事長核定，但重分類須說明合理性
、必要性，並要做內控、管理機制等改變，且當重分類後，就禁止再做迴轉（例如從OCI
分到AC後，禁止再回去OCI）。

官員也說，公司高階管理層也可以決定「資產不要重分類」，換言之，各金融業公司董事
會可自行決定，如安聯人壽9月底淨值低於3%，但德國母公司卻不打算做資產重分類，改
以用IFRS 17試算負債面，證明清償能力未受影響。

據金管會到8月底統計，銀行證券保險業的金融資產帳列OCI項下者共11.3兆元，包括股債
基金，銀行和保險業都以債券最多，部分銀行業幾乎有超過半數金融資產都帳列OCI也產
生龐大的評價減損，衝擊淨值。

心得/評論：
各位存股族安啦！金管會幫你們改規則了～
未實現損益縮小或消失後
免再提列特別盈餘公積
金控明年配息沒問題

另外10/4才開公聽會 但是南山、國泰9月
就已經先評估了 所以第四季就可以適用
其他銀行則是公聽會後才開始規劃
要遞延到明年第一季才適用

一切都在尹董的掌控中 就是賭你一定會改規則來救 所以早就開始評估了 ㄎㄎ

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.14.26.65 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1664936819.A.2EB.html
→ z256418     : 原來抱怨的是安聯啊XD，其他同業：幹你母公司用if
→ z256418     : rs17你當然沒差
→ iamaq18c    : XDDDDDDDDD
→ z7956234    : https://i.imgur.com/XQ2pJ6C.jpg 買進訊號？
推 g0t24568    : 智障 政府帶頭做安隆做的事
噓 cir78918    : 快cover我每一天R
推 bamama56    : 安聯該喝咖啡了吧
→ baseken     : 南山國泰太大了 不得不救
推 stlinman    : 有政府，好安心
推 village0817 : 國泰金 護國神樹
推 joysanchis  : 多數債券分類在AC本來就比較合理 當初這些壽險放OCI
→ joysanchis  : 根本是想白嫖IFRS 9而已
推 tomy10417   : 200年一次
→ EvilJustice : 大到不能倒
→ underspin   : 那乾脆股票也不要評價好了反正總有一天會回來，不
→ underspin   : 賣不算賠
→ guitarotaku : 壽險要噴噴了？壽險要噴噴了？
推 k798976869  : 照法規兩個月解散
推 lymyuming   : 所以這些壽險業者都沒受到任何的罰則就直接開後門
→ lymyuming   : 給他們通過？
推 tom77588    : 改規則酷哦
→ z256418     : 不過安聯可以用ifrs17試算證明，那其他壽險是否也
→ z256418     : 能跟進？大壽險準備掏出試算報告
→ k798976869  : 90天內
推 Lowpapa     : 繼續改規則   永不破產   世界怎麼跟得上台灣啦
推 s800525     : 痾... 樓上有人把債券跟股票比，認真？
→ z256418     : 不會破產啊=.=現流是正的怎麼破產，麥當勞淨值是負
→ z256418     : 的他有破產嗎
→ z256418     : 壽險比較怕你一大票保單解約
→ s800525     : 債券買的當下持有到到期的終值就確定了，除非中途賣
→ s800525     : 喔！還有買垃圾債直接倒債除外XD
推 IDF5566     : 規則改來改去，還需要什麼規則
推 centaurjr   : 中途現金流掛掉阿...
→ elainakuo   : 嘔嘔嘔
→ centaurjr   : 強迫你只能賣債券
推 stlinman    : 其實比較怕保戶嚇到贖回吧?
推 s800525     : 確實對那種缺錢要補錢賣債券的就有差
推 GoGoRoll    : 自己又不快點導入IFRS17
推 newvote     : 貓貓好可愛...
推 amiahhh     : 這就叫專業 cpi權重拿去抄 通膨隨便都少一半 世界
→ amiahhh     : 怎麼跟的上台灣
噓 kkjjrtlym   : 太棒了 買的土地不用變賣可以繼續屯囉
推 ter2788     : 問題是改了你之前做的會計不用動嗎？
→ ter2788     : 這樣財報不會失準嗎？如果不一樣標準?
推 FireSunFire : 富邦金、國泰金、台積電...逢低買進穩穩獲利
推 Archier     : 現在不買難道要萬八才買嗎？
→ lpmybig     : 笑死 規則隨便改
推 gaga19900329: 有政府 好安心
推 jaricho     : 國泰金如果解散 會影響很大嗎？
推 poeoe       : 重點是如果轉成AC 以後還能轉回去OCI嗎?
噓 Mr0829      : 全國最大的金融自助餐  怎麼輸
→ josongla    : 升息不到4%叫200年一次，莊孝維
推 s800525     : 內文有寫啊！只能改一次
推 joytiger    : 問題是oci轉ac是當作賣出再買入 還是直接改成mark
→ joytiger    : to 攤銷成本 前者是未實轉已實嗎
推 adhere      : 重分類後就禁止再重新回去...
推 bill1478963 : 有種全部轉AC 淨值冲回啦
→ bill1478963 : 轉AC金管會可是會限制你買賣的喔
→ bill1478963 : 到時候淨值好看 但EPS難看 嘻嘻
推 chocoball   : 乖乖增資啦 搞一堆小招 最後還不是要增資
推 poeoe       : 如果禁止再轉回去 那就很有趣了XDDD
推 adhere      : 之後一定會變成淨值很高 但是沒辦法變成EPS...
→ adhere      : 現在乖乖增資比較合理啦...之後減資才是王道
推 karalove    : 內文不是就寫轉了不能轉回?
→ superpat    : 賺錢的時候用OCI，賠錢的時候用AC=永賺不賠
推 yiersan     : 這就是大到不能倒啊 爽
推 qa1122z     : 漲的時侯OCI認列發錢超爽的，跌破淨值的時侯改AC，
→ qa1122z     : 幹，有錢的人怎麽輸？超爽的
→ qa1122z     : 之前超發的要不要繳回？
推 centaurjr   : 不能轉回是場面話,到時候出事又有特例囉
推 jaricho     : 這對放空壽險的人權在哪？？ 就是要拿來炒淨值下空
→ jaricho     : 單賺一波啊  沒人權啦
噓 qq866       : 有政府，改規則，好安心
推 neoa01      : 我是不會相信他啦，壽險業難道不是防疫成績下的受
→ neoa01      : 害慘戶嗎
→ qa1122z     : 哇靠，保險賺錢是保險公司厲害，賠錢就是受害慘戶？
→ qa1122z     : 厲害惹
推 zero7810    : 好扯 這樣玩美債回升應該也可以漲不回去了
→ qa1122z     : 照保險條約走有什麼問題嗎？
→ zero7810    : 這就是所謂投降輸一半吧
→ qa1122z     : 照這樣看哥建議俄債也不用認列損失，等普丁死搞不好
→ qa1122z     : 會回沖，普丁活不過30年的（誤
→ guagua1101  : 只有債券可以放ag吧
噓 z6112539    : 召喚swgun 大大 超強分析師
推 yoshilin    : 沒達標就改標
推 joysanchis  : 不過其實現在改AC 好像也要用現在的市價算有效利率
→ joysanchis  : 變折價攤銷 感覺對淨值也沒有立即性幫助
噓 blow5566    : 本來就是金管會先搞砸的 哪有資產面先上路評價負債
→ blow5566    : 面ifrs17要等到2026年的
→ blow5566    : 如果現在台灣壽險公司負債面也可以照市場利率評估
→ blow5566    :  那也會負債大降 淨值大升啊
→ blow5566    : 就跟本不用搞到要調整經營模式了
推 joysanchis  : Ifrs 17當初要上時業者超反彈欸 髮夾彎？
推 smigal      : IFRS9本來就有重分類的條文 只是一般公司很少用到
→ smigal      :  而且有被調卷跟底稿風險 一般情況下 會計師通常不
→ smigal      : 建議重分類
→ z256418     : 樓上 因為搞系統很貴很麻煩啊，現在頭洗一半錢砸下
→ z256418     : 去系統搞得差不多，我幹嘛還增資搞我自己
→ z256418     : Ifrs17 能一次拉三千億淨值這系統錢花得可
→ z256418     : 以XDD
推 rahim       : 金管會說不能轉回AC，聽聽就好，反正下次要轉自然又
→ rahim       : 會有新的理由
推 shinyi444   : 台灣資產要變成垃圾了0.0
推 joysanchis  : 所以當初反彈的嘴臉很好笑啊XD 公報自助餐
推 paracase    : 金管會果然是體恤保險業主管機關啊..
推 Jimmy030489 : AC想賺價差 OCI賠錢要政府救
推 Jimmy030489 : 這幾年財報資產是不是都要重編：）
推 joysanchis  : 現在做資產重分類 資產帳面值應該還是要用重分類時
→ z256418     : 政府：我在自救，我不改官股金控要怎麼上繳錢
→ z256418     : 給我啊…QQ
→ joysanchis  : 的市價入吧 這樣對淨值也沒啥幫助XD 不知道有沒有想
→ joysanchis  : 錯 有大大可以分享嗎
→ FanofSC4life: 沒事OCI 有事AC 厲害了
→ z256418     : 有喔Oci轉ac是特別的，視為自始為ac所以Oci損失全
→ z256418     : 部迴轉
推 joysanchis  : 現在轉AC比較像是停損怕傷害擴大 不覺得會馬上有淨
→ joysanchis  : 值回升效果
→ z256418     :  https://i.imgur.com/1P1vEot.jpg
→ joysanchis  : X大 所以是政策變動 追溯重編嗎 不然用原始有效利率
→ joysanchis  : 蠻特別的
→ z256418     : 來自證交所ifrs9重分類釋例
推 seeback     : 說個笑話，損失上兆，大增千億
→ joysanchis  : Cool…
→ seeback     : 問題是債券價格與利率還只是在半山腰而已
推 asd74102    : 這叫滾動式調整各位不懂啊？
推 joytiger    : 所以按ifrs9 oci轉ac是用原本的有效利率 那未實現
→ joytiger    : 損失就一筆勾銷了
→ jing0607    : 沒錯吖，所以有很多人都覺悟，根本不看妮們寫的說
→ jing0607    : 的，呆丸的玩法都自有ㄧ套
推 joysanchis  : 太神啦ifrs9
→ moon1991    : 追溯的話，會不會有已經當股利發出去的部分呀？
推 joysanchis  : 不會 OCI不能發
→ z256418     : 那你未來利息收入會很低囉，別人4%你2%，話說昨天
→ z256418     : 公聽會四大有說韓國已經先允許重分類了，我們又輸
→ z256418     : 給韓國了XD
推 zero7810    : 規則是贏家跟有資源的人定義的
→ z256418     : 亞洲國家沒適用ifrs17的應該會慢慢允許用重分類
推 joysanchis  : https://i.imgur.com/bGQAjcn.jpg 疑我剛去查公報
→ joysanchis  : 公報是說因經營模式改變的資產重分類 是用重分類日F
→ joysanchis  : V做為AC帳面值耶 看起來跟釋例矛盾？ 還是其實現在
→ joysanchis  : 要吵的重分類不是經營模式改變 而是類似錯誤更正XDD
→ joysanchis  : D
→ laechan     : 硬要耶
推 joysanchis  : https://i.imgur.com/I5DrVXa.jpg 抱歉 110年版的if
→ joysanchis  : rs9是這樣沒錯 我誤會了
推 jagger      : 大到不能倒，賺錢無腦多
推 badguy227   : 今天跟上車玩金融期了
推 shawncarter : 不是粉飾太平，只是改規則幫忙隱藏問題而已。
推 joytiger    : 校正回歸 可以嗎
推 stocktonty  : 就不要到時候海外債有人倒掉
推 f204137     : 淨值準備爆衝
→ f204137     : 本就是會計政策選擇問題 新制未完全上路->淨值失真
推 castille    : 這殖利率變化叫200年1次，好可怕喔！
→ jonaswang01 : 原來台灣進入債券市場200年了嗎？
推 littleshan30: 防疫保單可以加速理賠嗎
推 g22770996   : 保險業會計就是個笑話
推 deeplong1251: 唉，輸到脱褲子才說要改遊戲規則，毋湯喔
→ cshl        : 所以Q3財報都要用被改動的規則?