Re: [請益]台股加權指數正二V.S.長期兩倍槓桿期貨

[daze (一期一會)]

※ 引述《littlemummy (小木乃伊)》之銘言：
: 問大家一下
: 如果買台灣加權指數正二ETF
: 應該和自己槓桿開兩倍長期持有台股期貨的意思一樣吧
: 買ETF的優點是可以不用每月無限平倉 省去一些時間成本
: 同時基金經理人每天自動會再平衡
: 但是缺點是管理費會被多收且不便宜  而且有每日耗損的成本
: 自己槓桿開兩倍長期持有台股期貨
: 雖然無法每天自動再平衡
: 但每個月自動轉倉一次 長期持有
: 績效也不會差太多吧
: 也不用被收管理費和額外的內扣成本
: 不知道大家對
: 這兩種方式有什想法呢?
: 謝謝大家 感恩~~

數學上期望值不會差太多，實際下去跑哪個好，看運氣。

以今年來說，00675L從1月3日 57.35 跌到10月6日 35.58。
35.58/57.35=62.04%

如果起手1000萬
1月3日  以收盤價18273買進21口小台一月合約
        (  1000萬x2 /(18273*50) = 21.89 無條件捨去 )
1月19日 以收盤價18218賣掉一月合約，剩9942250
        並以收盤價18143買進 21 口二月合約
        ( 9942250 x 2 /(18143*50) = 21.91 無條件捨去 )
以此類推，到10月6日收盤，會剩下6434600元。

合約數量則從21口降到19口。

6434600/1000萬 = 64.35%

期交稅、手續費、滑價等交易成本，每次交易約3~4點
大概還要扣三萬多
一部分保證金放活存，可能也有幾萬元利息

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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.249.225.18 (臺灣)
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推 EvilJustice : 差不多
※ 編輯: daze (60.249.225.18 臺灣), 10/07/2022 10:02:43
推 ab4daa      : 推
推 StoneBuddha : 推 不過原文設定每月加碼一定金額 碰到連續大跌
→ StoneBuddha : 可能會有保證金撐不起維持率的時刻
這個計算是每月調回兩倍槓桿率

不管槓桿率，每月加碼一定金額
就不叫做"槓桿開兩倍長期持有台股期貨"
※ 編輯: daze (60.249.225.18 臺灣), 10/07/2022 10:06:33
→ StoneBuddha : 這時候還能不能理性計算繼續補保證金就看心理素質了
推 XDDDpupu5566: Daze大必推
→ Diver123    : 感謝分享
推 Capufish    : 推
推 wizardsung  : 樓上正2哥 你好!!
→ Nemu        : 一個月調一次假如碰上一個月漲或跌1000點就會很慘
→ Nemu        : 但並不是說每天調節一定優於一個月調一次