[新聞] 工商社論》公股金融機構的問題與改革

[tooth9 (牙仙)]

原文標題：工商社論》公股金融機構的問題與改革


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發布時間：2022年10月15日 週六 上午4:10


記者署名：主筆室


原文內容：

金融機構整併自去年起變得熱鬧起來。除了台新金控併購保德信人壽、開發金控100％持
有中國人壽，以及花旗（台灣）銀行消金業務由星展銀行得標等案件外，金融史上首宗「
金金併」案－富邦金控併購日盛金控，如無意外將於11月下旬完成，而各自登山多年的新
光金控與台新金控，兩兄弟能否山頂會合，也引來市場矚目。

上述案件讓疫情下的金融市場熱鬧非凡，惟獨不見公股背景業者的身影。公股金融機構是
否需要進一步整併？以及更重要的未來發展要怎麼走，頗值得深思。

銀行、證券、保險三大金融業態裡，一直以來，公股機構均以銀行為主體，即使具有了金
融控股的架構，銀行子公司的業務規模、獲利金額乃至人員配置，均明顯超出另外兩類，
每月獲利銀行占比高達9成以上者比比皆是。

此一問題，並沒有隨著組織型態的修正而改變。自2001年底前開放金控公司成立以來，把
銀行、保險雙引擎，乃至加計證券三引擎玩得虎虎生風的業者，是國泰、富邦等民營機構
，資產規模與獲利能力因綜效發揮而提升，並與公股業者的表現拉開差距，20多年下來，
公股金融機構依舊是銀行獨大，跨業綜效自然難以發揮。

單純就公股機構的改革而言，美系的金控公司模式之外，歐系的綜合銀行也是另一選項，
這種以銀行為主體的多元業務發展型態，說不定更適合於台灣的公股體系。事實上，相較
於民營財團偏好的金控公司，政府也有意推動公股銀行的整合，透過台銀、土銀、合庫三
行庫合併，打造一家資產規模可以擠進全球前百大的銀行，藉此帶動整併風氣，解決一直
以來的銀行家數過多的問題，並改變台灣的銀行「小而不美」、無法達到規模經濟，資產
與權益報酬率均落後國際主要銀行的情況，為前進國際市場跨出第一步。

可是此一構想，即使一再重來，始終阻力重重，等到台銀與合庫各自轉型為金控公司，三
銀行的合併計畫也就無疾而終。反映的問題是，表面上，公股股權單純統一，其實內部盤
根錯節，涉及法規修訂、業務整合、據點重組乃至人事安排，以及如何克服工會的反彈等
，任何一件處理起來都曠日廢時。籌組巨無霸銀行走不通，轉而成立金控公司也打不過民
營業者，客觀的說，這些年來，台灣的公股金融機構表現並不突出。

不容否認的是，對於維繫台灣的金融穩定，公股機構多次發揮了功能，尤其協助問題金融
機構的處理，透過概括承受，讓大事化小，小事化無，多家公股行庫據點也因此遍布全台
灣，以合庫為例，分行一度超過300處，直到目前都是台灣據點最多的銀行。但隨著數位
化時代的來臨，以往相當值錢的據點，現在卻要面臨縮編或整合，但在民意代表與工會的
壓力下甚難辦到，成為公股的另一種新負擔。

疫後新金融時代來臨，新一波金融整併風起雲湧，仍由民營業者搶在前頭，看不到公股行
庫付諸行動，不論是安於現況或缺乏對遠景的想像，均令人感到憂心，我們認為，公股金
融業的經營亟需修正觀念，提供以下兩點意見，作為改革的參考：

首先，公股金融機構引進人才的機制，必須大幅鬆綁。公股行庫不缺人，每年對外招考，
總見大批社會新鮮人投入，但不諱言，他們多數圖的是吃一口安定飯，充其量只能稱之為
人力，並非人才。國際上脫穎而出的金融機構，莫不把爭取人才當作最重要的事，願意花
大錢並給予工作時間、兼職限制的彈性，來爭取有能力設計複雜產品的工程師，或延攬頂
尖資訊人才、維繫系統安全。

金融業正在快速邁向數位時代，要在新形態業務上搶得機先，數位人才不可或缺。剛成立
的數位部也面臨同樣困擾，決定以彈性的敘薪機制吸引好手，公股金融想要吸引人才投效
，何妨以數位部為師，擺脫掉僵固的招聘人員框架。

第二要強調的是，不要排斥與民營同業合作的可能性。紛擾多年的彰銀案，確實讓公股機
構對民營業者存有戒心，然而此案成立的初衷，是希望引進外部力量，作為提升公股競爭
力的方法。何況目前市場競爭激烈的程度，更勝20年前，絕非公股業者閉門造車足以因應
，因此，要如何以更多元的方式，廣泛和民營乃至國外的同業合作，是公股經營者必須思
考的另一件重要大事。


心得/評論：
公股金控的不效率，價鉻多是靠信仰支撐的
八大長老常要為政策背書跟為小兒存錢
而且公股銀行也太多了，何時才能真的整併呢?

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噓 cityport    : 鬼扯..當年公股三合一是台銀/中信局/土銀..前2併了
→ cityport    : 哪時候干合庫屁事了
→ cityport    : 當年是要國營併國營..公股併公股..合庫併的是農銀
→ cityport    : 公股這一波升息沒有被掃到不就是因為沒大型壽險!!
噓 fisher6879  : 這一波下來沖走多少民營金控褲子？然後檢討褲子還在
→ fisher6879  : 的，笑死人
→ cityport    : 台銀當年就是綜合銀行..硬是被拆解組成金控的
→ elainakuo   : 討厭 主筆室 署名很難嗎
→ ChungLi5566 : 合併之後的客戶人數 公銀系統扛不住
→ cityport    : 最後一段又是想民營化賣給財團..通篇鬼話
→ cityport    : 當然不敢署名呀..怕被掀底
噓 lpc95       : 還我台北銀行...
→ sazabijiang : 台灣的銀行過度競爭，全部合併為一家 台灣價值銀行
推 ck326       : 小小台灣，一堆銀行，真的很好笑
→ elainakuo   : 併成一家 人民就被割韭菜
→ cityport    : 當初這些人鼓吹開放新銀行時可不是這種嘴臉
→ elainakuo   : 那些新銀行都是他們自己人
推 Smcs        : 整團組一間 台灣民主進步銀行
→ cityport    : 全部合併成一家..肯定變黨營
推 japan428    : 政府連民營違規都罰的扭扭捏捏，還是不要再幻想了
推 sad90001    : 再20年同樣的文章又可以再發一次了
推 kplpop      : 談改革 表示經濟要差了 你各位抓緊了
→ kyotaoyuan  : 在那叫什麼，合併就沒位子了
噓 arm370x     : 主筆室就是不敢署名 鬼扯蛋會怕喔
推 remember246 : 合庫不是併了一堆拖油瓶…
推 MeloHOT     : 通篇鬼捨的文也在 富邦國泰以前多風光 今年多淒慘
推 XXXXXXXCC   : 結果這波下來，還是公股的比較穩
→ MeloHOT     : 合庫是併農銀跟一堆信合社 台銀併中信局
→ MeloHOT     : 怎不叫蔡家國泰富邦併 辜家中信開發中租併 吳家新光
→ MeloHOT     : 台新併 民銀一堆兄弟分家的 才多好嗎
→ MeloHOT     : 公股就是穩  今年民營金控我看慘爆
推 YAYA6655    : 穩穩賺就好。拼大到時候變成瑞士信貸就好笑了
→ samnpc      : 大到不能倒又是一個問題
推 Misscat16868: 好了啦！又想幹嘛？公股金融機構充其量只能稱之為
→ Misscat16868: 人力，並非人才。可見在你們眼界下有多對瞧不起員
→ Misscat16868: 工，「早期」的花旗銀行在台灣素有金融業高階經理
→ Misscat16868: 人搖籃之稱，我相信不是每個一進花旗都坐擁高位，
→ Misscat16868: 都是歷練各部門各市場表現優秀慢慢拔擢上去，如果
→ Misscat16868: 你瞧不起人力在這樣的眼界下當然無法成為「人才」
→ Misscat16868: ，富邦因為併了台北銀行而被詬病以小吃大而有魚翅
→ Misscat16868: 金的綽號，花旗是一家國際型的銀行併了華僑銀行，
→ Misscat16868: 但在今天你在回頭看哪一個合併產生了綜效，當然公
→ Misscat16868: 司文化、經營定位政策也影響了銀行的經營表現，同
→ Misscat16868: 樣都拿到民營銀行執照20年後為什麼有些銀行因掏空
→ Misscat16868: 而賣掉從市場消失，這些觀察我只能說至目前為止，
→ Misscat16868: 至於未來各家金融機構的表現仍值得後續觀察
推 Misscat16868: *再
推 ERP2        : 看不出2886哪裡穩
推 Kydland     : 還滿意外這麼多人那麼愛公股銀行
→ Kydland     : 台灣的銀行太多 公股的銀行也太多
→ Kydland     : 小小的一個台灣 有8+1間公股銀行
→ Kydland     : 隔壁的日本也才兩個泛公股金融機構
→ Kydland     : 公股銀行就是執政黨拿來分位子用的 藍綠都一樣
推 calase      : 不過很多不怎麼賺錢，純服務性質的業務也就公股在
→ calase      : 做，像英國金融業收各種手續費和罰金比起台灣兇狠
→ calase      : 多啦
推 james7309   : 通篇胡扯
→ calase      : 公股銀行存在對一般老百姓其實是有利的
→ Kydland     : 所以我才說 台灣太多假右派 實質上左到不行
推 arm370x     : 如果台灣像外銀那樣趕沒貢獻度跟被嗨賴特列入警示的
→ arm370x     : 客戶像在趕狗一樣  你在看看台灣這些廢物老人去哪裡
→ arm370x     : 拜託人服務他  保險業務員愛做牛做馬也是因為傭金夠
→ arm370x     : 養他當狗
→ arm370x     : 外國銀行趕客人真的可以做到像半澤那樣客戶下雨天來
→ arm370x     : 銀行跪  台灣辦的到嗎
→ Kydland     : 我國一堆公營企業(包含華航 中鋼 中華電信這種)
→ Kydland     : 平常罵歸罵 罵酬庸 但我看很多人都很喜歡國家機器啊
→ Kydland     : 酸油電水物價黑手 但如果真的像美國自由市場機制
→ Kydland     : 我看更多人罵翻天吧 明明是左派卻裝作右派  呵呵
推 arm370x     : 還有合庫的分行早就收2，30間掉了，學店生的報告都
→ arm370x     : 比這篇好  掛主筆室就不用揭露本文贊助商了嗎
→ arm370x     : 很多公股的聯貸跟案子放在民營銀行不會有經理願意蓋
→ arm370x     : 章的
→ Kydland     : 對啊 比如說慶富的聯貸案
→ Kydland     : 我自己是在銀行做法金的 做新戶 聯徵調出來
→ Kydland     : 如果往來銀行幾乎都是公股 沒有民營 或是民營是那
→ Kydland     : 種三流銀行 這種企業戶通常沒有承作的價值
→ Kydland     : 公股銀行常常作一堆體質爛的中小企業戶
→ Kydland     : 聯貸案也是如此 如果有聯貸案的參貸銀行幾乎都是公
→ Kydland     : 股 沒有民營 或是三流民營 通常這種聯貸案也不怎麼
→ Kydland     : 樣 不然就是政策性聯貸案 對 就是慶富這種
→ Kydland     : 而且公股常常一個案子作到倒 該走的時候不走
→ Kydland     : 在那邊跟著客戶一起陪葬 民營都跑光光了
→ Kydland     : 喔大概又有人要酸甚麼雨天收傘 拜託 我是對股東負責
→ Kydland     : 客戶都要不行了 我還不跑人 啊倒帳了是不是傷害股東
→ Kydland     : 權益？
→ Kydland     : 公股銀行的經理很愛說他們比較有人情味
→ Kydland     : 對啦 很有人情味 跟著客戶把案子作到倒
→ Kydland     : 民營當然也有倒帳 但背後的故事脈絡是不同的
推 arm370x     : 哈  想到慶富案就快笑死 還有遠航也是超扯  慶富案
→ arm370x     : 尚未偵結的關係人跑去合庫叫合庫借錢給遠航掏空，終
→ arm370x     : 於有經理跟主管骨頭比較硬還被調職，所以公股的問題
→ arm370x     : 是出在合併跟數位化嗎
推 japan428    : 先看最近開發金的裁罰案，看完再來討論民營多有創
→ japan428    : 意吧
→ japan428    : 不是台灣人愛公股，是台灣政府不不肯放開限制，一
→ japan428    : 方面又要應付國際規則開放市場，搞成市場四不像
推 tenghui     : 公股銀行本來就沒什麼競爭力 靠的只是特權
→ tenghui     : 真正有競爭力的銀行請參考廢牡蠣
噓 sweetgold   : 整篇就是完全不懂銀行的人才寫得出來的笑話
→ sweetgold   : 泛公股除了彰銀台企廢到笑以外,其他間體質跟規模都
→ sweetgold   : 還可以,要併他們?轉型?是想幹嘛?創造一個不能倒的怪
→ sweetgold   : 物? 真正該整治的是那些小銀行而不是搞大銀行
→ sweetgold   : 中信當然有競爭力阿
→ sweetgold   : 要不看看他們給什麼薪水,放款利率都長怎樣?
→ sweetgold   : 要不是有聯邦這種低薪笑話在,中信的慣老闆指數也是
→ sweetgold   : 很靠前的,信貸隨便利率都是1X%,還一堆人去貸要沒競
→ sweetgold   : 爭力應該也是蠻難的
→ sweetgold   : 要叫公股把其他業務推起來,又不鬆綁他們身上的限制
→ sweetgold   : 然後在那邊鼓吹合併就有效,笑死
→ sweetgold   : 要是公股都能像民營天天YT D卡廣告買好買滿
→ sweetgold   : 然後不用護盤,我是不太相信他們其他業務推不起來啦
→ sweetgold   : 天天被迫吞一堆垃圾客戶還能有賺錢,我覺得那些公股
→ sweetgold   : 比民營有用多了
噓 Jimmy030489 : @Kydland 敢問您在何家銀行高就？
→ Jimmy030489 : 膽敢嫌棄公股聯貸案？ 海內外聯貸案市占率前10名8家
→ Jimmy030489 : 公股銀行 民間銀行為何不積極打入？因為做不來啊
→ Jimmy030489 : 法金領域 聯貸規模、案件數輸給公股
→ Jimmy030489 : 到底是做不來眼紅 還是搶不到？恐怕 躲在消金領域
→ Jimmy030489 : 比較適合
→ Jimmy030489 : 兆豐、台銀擔任主辦行的聯貸案 民營也是接一堆
→ Jimmy030489 : 一流民營的聯貸案  一年有幾件？ 規模如何？就不問
→ Jimmy030489 : 了啦
→ Jimmy030489 : 至於靠壽險賺錢的金控法金部門 還是別亂蹭的好
推 calase      : 公股被嫌棄成這樣，但他們開給基層員工的薪酬算不
→ calase      : 錯，幾乎不裁員，雖然做一堆不太賺錢的政策性業務
→ calase      : 也還是有獲利，一般存匯收的手續費也很低，就老百
→ calase      : 姓來說沒啥好抱怨的
→ calase      : 然後金融創新幾乎都伴隨死一堆消費者的大案子，當
→ calase      : 然長期來看是增加產業競爭力沒錯啦...
→ calase      : 幾年前，我們金融業超愛搞一些中國金融創新多厲害
→ calase      : 的演講，結果後來隨著一堆當地金融案件爆發，就越
→ calase      : 來越少人提了...
→ Jimmy030489 : 公股銀行P/E顯著高於民營 不正是市場認可的價值
推 japan428    : 一家人先等這兩年內陸續到期的那批債券產品跟瑞信
→ japan428    : 債券安全下莊再看吧
→ p155239     : 承接一堆不賺錢的業務啊還要護盤
噓 encoreg57985: 廢文一篇 之前消金風暴 民營受傷才重
推 Kydland     : 太陽能 風電 航空器 船舶 結構融資 PE融資聯貸
→ Kydland     : 是公股作的多還是民營作的多？
→ Kydland     : 這種特殊案件的融資考驗的是授信和財務模型的專業
→ Kydland     : 還有語言能力 因為這種融資幾乎都是國際融資案
→ Kydland     : 公股有多少人才能作得起這種特殊融資案 大家心裡
→ Kydland     : 都有數 頂多兆豐有些不錯的授信專業人才
→ Kydland     : 公股一堆聯貸案都馬是傳統聯貸案 這有甚麼好說嘴的
→ Kydland     : 不然就是為了國家穩定 社會穩定 政策導向的聯貸
→ Kydland     : 比如說友達和群創聯貸案 華航聯貸案
→ Kydland     : 公股聯貸金額大 案件多 很多還不是靠作大型上市櫃
→ Kydland     : 公司撐起來的 但公股能打進上市公司聯貸案 這是真的
→ Kydland     : 公股特別厲害嗎？不是吧 這背後是有歷史因素的
→ Kydland     : 在戒嚴年代 在還沒有開放新銀行年代
→ Kydland     : 檯面上一堆上市公司在當時也只能和國營銀行往來不是
→ Kydland     : 嗎？依靠政治保護壟斷所獲得的客戶資源
→ Kydland     : 這些歷史脈絡捨去不談 還真以為公股很會競爭？
→ Kydland     : 我曾經問過某上市的半導體通路商的董事長說
→ Kydland     : 為什麼你們的存款都放在某公股銀行 他說 因為他當年
→ Kydland     : 創業的第一筆貸款是那間銀行借的 所以他很感念
→ Kydland     : 那個年代 新銀行才剛成立
→ Kydland     : 公股銀行今天坐擁台灣上市公司法金資源
→ Kydland     : 是靠自己很會市場競爭 還是黨國的壟斷保護？
→ Kydland     : 這些歷史脈絡都跳過不講 直接看表面數字？
→ Kydland     : 公股銀行哪一間不是靠吸黨國體制的奶水長大的？
→ Kydland     : 不然 還會叫做 "公股"銀行嗎？
→ Kydland     : 事實就是 公股銀行的存在 就是國家機器的象徵
→ Kydland     : 我不只批評現任政府 我也批評蔣氏政權政府
→ Kydland     : 也不只公股銀行 油電鋼鐵航空海運一堆泛公股企業
→ Kydland     : 台灣一堆背負政府政策的企業 這就是國家機器
→ Kydland     : 我反對的是 國家延伸政治權力進入市場經濟
→ Kydland     : 所以我就說了 台灣一堆假右派 骨子裡根本就是左派
→ cityport    : 公股銀行都是日本時代設立的..要就去罵日本人