[請益] 請問債券持有至到期的對資產的影響

[nodgdi ( ccc)]

投資債券持有至到期的意思

舉例來說

買20年期的5%利率的債券100萬 假設2022年01月01日發行

從發行第一天持有至到期代表都不賣 一直到2042年01月01日

這樣我會領每年5萬 領20年 也就是領了100萬的息之後

到了到期日還會還我100萬本金

所以 本金+利息 總資產 200萬的意思嗎

另外一個問題

同樣買20年期的5%利率的債券 一樣是2022年01月01日發行

假如到了明年2023年01月01日債券價格跌至62.5萬 我買入一張

這時買入的時候一樣是年領5萬也就是利率變成8%的意思嗎

同時我一樣持有至到期 一直到2042年01月01日

這樣我會領了每年5萬 領19年 也就是領了95萬得息之後

到了到期日本金會還我62.5萬呢 還是100萬呢



看到很多保險公司的新聞 有持有至到期這個名詞

不知道和我想的是否有些出入

沒涉獵過債券 希望有投資債券的大大們幫我解惑

感恩

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推 solomonABC  : 應該是返還票面100吧
推 kill2400    : 是不是該出清債卷了....
推 HisVol      : 到期沒違約，當然是還你100萬，發行公司怎麼知道你
→ HisVol      : 在次級市場用幾塊成本買的
→ Colaman     : https://rich01.com/what-is-bonds/
推 ntoufatman  : 1.對2.對3.100
→ Colaman     : 剛剛以為走錯板
推 IanLi       : 債券還是以票面贖回，就是有這個特性才有持有至到
→ IanLi       : 期的處理方式。
推 MIT5566     : 你買的到債券喔
推 fbiciamib123: 擦鞋童進場 要噴了
推 HisVol      : 開海外券商可以買到債券啊，公債或公司債都可以單獨
→ HisVol      : 買
→ ntoufatman  : 2樓大大不用擔心，你打的還是卷，不是券，所以不用
→ ntoufatman  : 擔心
推 jinsan      : 債券重點在不違約
噓 ray12121313 : 糕
推 HisVol      : 國內券商走OSU也是可以買到海外債券
→ aloness     : 所以從來都不需要擔憂美國國債被持有國拋售的問題
→ nodgdi      : 希望美債不要違約
推 dream1124   : 1. 對，200萬 2. 100萬
推 poeoe       : 美國國債不用擔心啦
推 solomonABC  : 美債違約比阿共民主化還不可能
→ dream1124   : 附帶一提，你看到的殖利率通常不是配息率
推 truthzero   : 現在買海外債很容易啦，你去銀行或券商問都可以，
→ truthzero   : 不是osu 限定
→ bntimlin    : 債券的訂價模型是未來現金流折現值 未來現金流固定
→ dream1124   : 配息通常比到期殖利率小一些，兩者要不搞混了
推 TheNovCloud : dream大說的對，另外補充一點，8%那個其實包含了最
→ TheNovCloud : 後100-62.5之間的價差了，已經幫你折現好了才算出
→ TheNovCloud : 最後報酬率的哦！
→ bntimlin    : 但折現率會變動 所以升息狀況價格才會產生跌價
→ dream1124   : 忘了講，1.答案是200萬的前提是當初沒有折溢價發行
推 solomonABC  : 不過現在連沒面額5%的國債吧
→ solomonABC  : 講錯票息
→ dream1124   : 如果剛開始就折溢價發行，那最後債券部位總市價會變
推 yamitis     : 你算出的8%是到期殖利率，5%是票面利率
→ bntimlin    : 投資人要關注自己資金的流動性 承受短期價差風險
推 ChikanDesu  : 到期贖回就是以他發行的價格 是丟到次級市場上買賣
→ ChikanDesu  : 才有起伏 所以愈接近到期日市場價格會愈趨近發行價
→ ChikanDesu  : 格
推 walkwall    : 看來放空債券還有點肉吃
→ dream1124   : 更正：債券部位資產總值會變
→ dream1124   : 總之，債券真正的價格是到期殖利率而不是市價
→ dream1124   : 殖利率低則市價越貴，反之則越便宜
推 ChikanDesu  : 所以你要搞清楚殖利率跟票面利率的差別
推 slayptter   : 次級市場，可以了解一下XD
→ nodgdi      : 感謝大大們的解說 看來債券市場又是一門大學問
→ dream1124   : 有興趣的話，去找債券市場概論或投資學課本來看
→ dream1124   : 學的效果會比網路到處找文章或問人更好
→ dream1124   : 債券是入門比較難懂，但懂了以後易操作又安全的標的
→ dream1124   : 那些愛對股票算配息率的人其實都該用債券投資才對
推 k85564      : 2是返還100萬 面額跟市價不一樣
→ k85564      : 同一張債券 都是配5% 你會算出8%就是因為價格比100
→ k85564      : 低了 越接近到期日 價格理論上會越接近面額
推 kuanhunter  : 債券在你買入那天投報率就已經確定
→ bntimlin    : 債券適合買的時點是升息尾聲 配合降息或股災出場
→ bntimlin    : 打錯 配合下次升息循環出場
→ kklarinet   : 等你研究完要買之後就沒肉了啦
→ bntimlin    : 其餘大多數時間容易吃到價差風險 很多兩三年的債券
→ bntimlin    : etf今年價差已經虧到把領的息吐回還倒虧了
推 poeoe       : 現在美國國債etf價格已經是好幾年的低點了 蠻好的
推 solomonABC  : 跌爛才是甜蜜點啊。債券配息又不會衰退
→ forever215  : 最便宜的買法 還是國外券商 OSU限專業投資人
推 n132320000  : 估狗一下 前手息 就會懂了
推 heyjude1118 : 領票面利息，到期領回票面面額100萬。市價則是浮動
推 heyjude1118 : 買債券ETF，跟買債券，本質其實還是不太一樣
噓 oldEn15     : 自己不會查 問別人 也不一定是對的
→ oldEn15     : 那乾脆退出市場 或 不要玩不懂的商品
推 aaxxcv654   : 00772/00773，持有的債券到期後買新債報酬率應該就
→ aaxxcv654   : 變很低了吧
推 tku9527     : 債券就是到期還你票面100元，至於到期殖利率在買進
→ tku9527     : 時就鎖定了 你領的是票息
→ tku9527     : 債券etf是另個概念
→ a8521abcd   : 要找的話這門課通常叫固定收益證券
推 laure       : 國內券商就買的到了，看你要買什麼類型而已，投資等
→ laure       : 級很多一般投資人就可以買可以挑小面額
推 bred32      : 國泰有小額債券app可以買
推 compp3      : 債券交易基本上是會去鎖殖利率，也就是你現在希望
→ compp3      : 有的%，跟票面%不一樣，所以才會有市價波動，才會
→ compp3      : 有最近的新聞