Re: [情報] 2603長榮10月營收 mom-9% yoy-13.4%

[blueian (義恩阿庫犽)]

※ 引述《rayisgreat (在過往中無盡徘徊)》之銘言：
: ※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之銘言：
: : https://mops.twse.com.tw/mops/web/t05sr01_1
: : 民國111年10月   單位：新台幣仟元
: : 項目              營業收入淨額
: : 本月              45,647,733
: 水手來試著按計算機算算看 EPS 啦
: 9 月營收 502 億，10 月營收 456 億
: 差不多少個 10%
: 雖然這幾周運價跌幅相比之前有收斂
: 但我們還是假設長榮營收跌幅維持不變
: aka每月還是維持衰退 10 % 左右
: 所以 11 月 400 億，12 月 350 億
: 因此 Q4 業內營收抓個 1200 億
: 另外業外收益部分攤開財報
: 2022 Q1 25 億  Q2 74 億  Q3 90 億
: 依照趨勢 Q4 再怎樣也會有個幾十億
: （手上現金一直增加，Q4 利息理論上只會更多）
: 不過考慮到年終分紅，這幾十億就當作沒有好惹
: 最後稅後淨利率
: Q1 59.34%  Q2 58.89%  Q3 58.95 %
: 今年前三季幾乎都有將近 60 %
: 再假設 Q4 淨利率因各種原因大砍剩下 50%
: 也就是最終 1200*0.5 = 600 億
: 因此最終 EPS  600/21.2 = 28.3
: （換回舊股價 28.3/2.5 = 11.32）
: 2022 全年 EPS 143.8 + 28.3 = 172.1
: （換回舊股價 172.1/2.5 = 68.84）
: 大概4這樣


你這樣算EPS我覺得很厲害，只是有點好奇想問，

營收基本上對應運價，現在的運價都已經快回到疫情前了

那為什麼營收還那麼高??

https://i.imgur.com/dqIfvCn.jpg

中間是有甚麼量子轉換??

你是貨主，你看到運價都要回疫情前，結果航運還給你收那麼貴的運費??

是腦袋也咕嚕咕嚕了嗎QQ 不送了不送了



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推 lcy317      : 長約 運力增加 轉換速度加快
推 capitalofz  : 之前是有價無量
噓 m4vu0       : 笑慘。那拿錢買賠錢公司不是更好笑
→ ojh         : 之前一直塞港的關係吧 價格高但是運不了幾船
噓 ARKUE       : 會不會明年配好息股價就回到20以下了
推 rayisgreat  : 因為長榮有很多新船  陽明萬海沒有
推 castlewind  : 現在不塞了價格也掉了 可是沒貨可運了
→ rayisgreat  : 你沒看到陽明萬海營收都跌爛惹ㄇ
推 xboxandone  : 那衝了啊
推 zick8932511 : 就營收遞延啊
→ payneblue   : 有滯後性。。。
→ payneblue   : 不可能當月馬上反應好嗎
→ castlewind  : 與其擔心滿手現金沒fu扯的公司 還是先擔心有fu扯的
→ castlewind  : 公司這波能不能撐住吧
推 rayisgreat  : 長榮2020年運力1.23M，現在運力1.63M。長榮增加的新
→ rayisgreat  : 船大多都是24000TEU的超大型船船，根據謝惠全去年法
→ rayisgreat  : 說，24000這等級的大船可以比小船少15-20%成本。
推 lymyuming   : 陽明萬海營收跌爛了,但長榮股價卻是三船最爛的
→ rayisgreat  : 主要是長榮有新船，跟陽明比就知道惹，大概4這樣。
噓 swgun       : 你不懂航運
推 bruce20053  : 這個水手不夠專業 下一位
推 Nexpring    : 好了啦
噓 IdolYang    : 笑死 你覺得運價貴不出貨看看 看你怎麼做生意
推 a82412      : 貨還是要出
推 nisi0773    : 再怎麼樣都得出貨的吧
推 x52013      : 航運的股價真是太委屈了，咕嚕咕嚕
推 boy1031     : 10月單月EPS11.5，太低了，快點下去，讓我撿便宜阿
→ boy1031     : 榮，嘻嘻
→ ben811018   : 效率提升 成本降低
推 blackbrid   : 好幾個因素造成1.運量增加 2.長約保護 3. 營收遞延
→ blackbrid   :  4.進港時間縮短
推 intelb06385 : 長榮24000屌打陽明15000 油錢多10%載貨量多60%
推 rayisgreat  : 我是覺得運力是主因啦
→ rayisgreat  : 油價也是一個 長榮的船有8成有裝脫硫塔
→ rayisgreat  : 前幾個月油價爆高時 對長榮的衝擊縮小非常多
推 jerrylin    : 現在的營收是之前的高價約  現在的約是未來營收
→ rayisgreat  : 沒記錯的話 全球航商脫硫塔安裝率大概才4成
噓 faye112358  : 越爛越噴 懂？
推 aasai       : 再gogo跌，我想湊一張放一輩子XD. 腳麻了
→ AllenKao    : 沒貨可運?那營收哪裡來的?
→ AllenKao    : 運價貴,的確不少低利潤的廠商就不拉貨了
推 snowangelic : 營收開始降了
推 rj486       : 運量其實是微量在降，所以主要是長榮運價跌幅比指
→ rj486       : 數還要少，其實之前漲的時候也是。至於怎麼辦到的，
→ rj486       : 我覺得長約是主因
→ jerrylin    : 營收是過去的  說不定是三個月之前開的票啊.
→ jerrylin    : 在認列上本來就會有時間差
→ jerrylin    : 趨勢就是已經開始月減年減  你不看也沒辦法
推 clusis      : 應該是以前簽的長約還沒結束，下年就不一樣了
→ z7956234    : 股價有回到疫情前嗎？還沒
噓 nonono119   : 三個月的票也是收到的當月就要認列了好嗎
→ aoc902001   : 運價跟營收有幾個月的時間差...這2年你還看不出來？
→ aoc902001   : 以前運價在漲時，營收也是晚幾個月才跟上運價的漲幅
→ aoc902001   : 。加上長約慢慢賠錢解約，遲早營收會崩。資本變小，
→ aoc902001   : EPS的變化就會變大，高EPS之後也會掉很快。
推 jackred     : 長榮毛利結構  不用殺價攬貨 成本低自然會賺