[心得] 這波00878換股誰受惠？

[jassysc ()]

00878今年大爆紅，規模扶搖直上從300多億衝到1300億，
近期正在執行11月的例行性換股，目前確定納入發哥、螃蟹、中鋼
根據00878的選股規則，加權計算採取過去三年股利率*0.75、近12個月股利率*0.25
簡單整理這三家近年的股利率：

              2019    2020     2021    2022
2454聯發科    2.80%   1.80%    3.87%   9.05%
2379瑞昱      3.18%   2.88%    2.56%   8.14%
2002中鋼      4.00%   2.41%    0.80%   9.90%

共通點是今年股利率都翻倍跳，何況今年的權重更佔到一半
要出現這種股利率突然爆升的情形，除了行情大好的IC產業等等，
航運也屬這類別，今年股利率長榮16.5%、萬海9.16%、陽明20.3%，
之後被選入00878的機會應該也不小...

至於大型ETF換股，股版各位也常常談怎樣吃他們豆腐
最近也出現不少聲音討論，00878買的發哥、中鋼正巧是00919的前兩大持股

00878呼聲高不合理？他稱「抗跌也抗漲」：調整成分股後轉弱！
https://udn.com/news/story/123006/6787338


這麼大的資金規模換股，買盤挹注會很可觀，也難怪00919這幾周表現相對強

從這兩檔ETF選股規則的差異，多多少少可以看出端倪，

00878看過去三年的股利來選，會出現遞延效應，友達、元太就是印象深刻的例子
00919看當年股利，今年股利率極高的發哥、中鋼理所當然先被選進來
00919早一步建倉，自然而然受惠於00878的後續買盤，
可推斷只要當年度該公司股利率竄升，00919就會先買進，00878通常也會跟進

12月0056、00900也會換股，尤其00900會加回來很多今年7月中以前除息完的高息股，
像是發哥、航運股，可以觀察是不是也會買到00919的成分股

如果也有同樣的換股效應，那00919的設計真的蠻吃香的，年底都有被動調整的資金加持


論選股邏輯，00919更像0056升級版，00900則是極端版
加上這次0056擴增到50檔，同是預測未來配息的選股機制，更容易選到00919的成分股
綜合來看，三檔ETF拉抬00919的機率皆不小，今年就算還沒賺到配息

但可以在價差上就可以先賺一波了

https://i.imgur.com/63JCIIy.png

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推 changwl001  : all in 00878
推 maykizuki   : 早就被市場算到了 每天買螃蟹每天跌
推 zick8932511 : 長榮要被納入了嗎
推 a281393     : 航運很有機會被納入啊
推 yiersan     : 可以啊 反正船已跌了
推 ej03xu3     : 所以高股息算是表面 看誰先吃誰豆腐才是王道
推 low0511     : 00919這波漲幅真的不錯
→ Kayusumi    : 878終於存破百張了QQ
推 toroyang    : 不如買正二
推 daniel0203  : 中鋼配息沒很穩
推 ivan1116    : 看一下選股條件吧...
推 yiersan     : 拜託中鋼買一點點就好
推 androider   : 還要符合esg評級一定等級以上哦  不是單純殖利率
推 ohlong      : 笑死 選一家一直在讓利的公司賺股息
推 cheetahspeed: 中鋼
推 bfh         : 好文推
推 eric60932e  : 00919公關操作真的很多
推 rabbit542254: ESG只要BB以上 不要最爛兩個評級就可以
→ rabbit542254: 基本上就假議題吧
推 abc0922001  : 最近一個月把0056賣到剩一張作紀念，全換006208
推 ak80220     : https://i.imgur.com/YSj1d8C.jpg
→ ak80220     : https://i.imgur.com/METRrxX.jpg
→ fallinlove15: 大吃豆腐的的時代
噓 afflic      : 到底是吃豆腐ETF還是高股息ETF……
推 out         : 一個20億的小基金每天說自己好強
推 smartalex   : 業配？
推 otice007    : 878納了中鋼，又被吃豆腐，還要留嗎@@
推 abc0922001  : 當然是賣掉換台灣50阿
推 afflic      : 等919績效出來了以後規模自然會增加啦 大家又不傻
推 AOP1512     : 要規模買0056就好了啊，但0056的選股邏輯真的也落後
推 billionaire : https://i.imgur.com/lpiv26y.jpg
→ AOP1512     : 時代了，我就事論事
噓 hectorbibby : 換中鋼的話 先給它中出空