[請益] 大家都是怎麼研究一檔標的?

[alanbank (andy188)]

想問問大家看到一檔自己從沒看過的股票，會先從哪方面下手研究? 是先查新聞還是先看
財報? 還是說先看線型呢?

我自己先野人獻曝一下，以前有跟一位投資大老學習研究股票的框架，讓自己的研究過程
SOP化，增加效率，流程大概是這樣 :
1. 發現一個投資題材
2. 找到題材中可能受惠的個股
3. 看公司年報中的營運概況，知道公司產品、服務跟商業模式。
4. 看近5年財務報表數字
5. 看籌碼線型

10月底的時候看新聞有傳出說 2024 iPhone全面要改採 typeC接口，研究這個題材後發現
東碩這檔股票。
接著我會去看公司年報，從中可以了解這間公司主要在做docking station, 就是一轉多
之類的轉接頭，有用MAC筆電的人應該對這很熟悉，初步看起來算是跟 typec 題材有沾到
邊。
商業模式大約就是買IC晶片跟相關材料組成商品賣給下游通路，零組件成本、供需狀況應
該跟公司獲利有蠻大關聯。
https://i.imgur.com/65pCAwx.png
從第一段可以看到公司在2021年飽受缺晶片、運輸環境不佳導致獲利不佳。前者應該就是
USB晶片，後者是應該就是海運運價大漲，讓公司成本居高不下，我們也可以看到公司
2021獲利表現差強人意，毛利率掉到剩下10%，營益率更慘。
https://i.imgur.com/s5M9CFF.png
https://i.imgur.com/Roj4CvU.png

最後看一下其他消息，發現公司近期剛實施完庫藏股不久，比對一下前實施庫藏股期間，
公司都是用那些分點買回。
https://i.imgur.com/RY671rN.png
比對後發現，在2022、2018、2016年3次的庫藏股執行，應該都是透過元大-新店中正這個
分點買進，也算是地緣分點(公司在新店)，且這三次庫藏股買回後一段時間，股價都會在
某天跳空鎖漲停。
https://i.imgur.com/0WnXPT6.png

仔細研究一下這幾次漲停的日子，全都發生在月初，分別是
2016/9/8
2019/1/9
2022/9/8
2022/10/7 (研究東碩時是10月底，所以把這次也算進來)

好像發現哪裡怪怪的，怎麼好像都是月初? 第一時間推斷這幾天都是營收公告日。
一般來說，公司公告營收日會有一個慣性，比如說習慣壓線，或是習慣第一時間公告，看
一下資料發現公司應該是蠻喜歡在7號or8號公告營收。
https://i.imgur.com/xbSCQIa.png
再來確定這4個漲停交易日的前一天是否為公告營收利多，可以發現
2016/7/19 庫藏股實施完畢，2016/9/7 盤後公告營收YoY +67%，隔天9/8 漲停
2019/1/13 庫藏股實施完畢，2019/1/8 盤後公告營收YoY + 44%，隔天1/9漲停
2022/8/29 庫藏股實施完畢，2022/9/7 盤後公告營收YoY +52%，隔天9/8漲停
2022/10/6 盤後公告營收YoY +134%，隔天10/7漲停

從這個觀測結果來看，東碩「好像」、「似乎」在幾次實施庫藏股後的1~2次營收都會開
的不錯(是巧合嗎?)，然後股價漲停開噴。買回庫藏股轉讓員工之後股價開噴，真是佛心
公司(?

再仔細檢查一下這些漲停的日子，都是那些分點買的
2016/9/8 統一嘉義、富邦建國
2019/1/9 兆豐台南、凱基虎尾、統一嘉義、凱基嘉義
2022/9/8 凱基板橋、凱基台北、元大林森
2022/10/7 凱基松山、元富松德、永豐金天母

比對一下這些大買分點，幾乎全是隔日沖，勝率接近100%。雖然短線有隔日沖，但在前兩
次庫藏股後，東碩都會迎來一波30%以上的漲幅。
當時大概算了一下，以9月營收出來後，Q3大致底定，營收比前一季多了一倍多，應該是
有突破breakeven，接下來要公告的Q3財報蠻有機會轉虧為盈，現在買剛好倒貨給到時候
看財報追高的投資人。
https://i.imgur.com/xgvxNZL.png

11/3當天看盤中量有點大，感覺怪怪的，我猜可能今天收盤後要開財報了，畢竟今年前兩
次都是在公告月份第一周就公告，前兩次分別為
22Q1 財報 2022/5/6 星期五
22Q2 財報 2022/8/5 星期五
賣出當天是2022/11/3 星期四，雖不是過去兩季常公告的時段，但也相差無幾了，先跑一
趟再說。

薯條加大單就不給大家笑了
https://i.imgur.com/jivQEOG.png


以上是我自己一種研究股票的方法，不過耗時又耗力，大家有沒有比較有效率的方法可以
分享? 歡迎一起討論~

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推 Kobe5210    : 題材搭配財報
→ prodd       : 先買一顆骰子
推 zx010423    : 厲害
→ jjjjjjs     : 哥 不買個股
推 billeric    : ptt
→ billeric    : 酸最兇的優先看
推 max90283    : 要波段就看技術面就可以也比較快，例如十月底一堆
→ max90283    : 個股不再破底並築底，就射飛鏢買就可以
推 Parsons25   : 看折折然後反過來做
推 fmvtor      : 感謝分享
推 g11121s     : 時間寶貴！XD
→ in771028zzz : 499
→ lyhorcish   : https://i.imgur.com/YDsy8bz.jpg 這樣算酸嗎？
推 r30385      : 問就是農民曆
推 kevin31a2   : 認識大戶
→ Atwo        : 我都直接應徵進去工作觀察
推 Kobe5210    : 另外的小技巧就是雜誌推薦的標的，若題材屬實，你
→ Kobe5210    : 就算好時間，等主力出貨完畢後三個月再買。
推 typeking    : 一檔就研究成這樣不累嗎？ 直接做台指簡單多了
推 vinex518    : 無腦多
→ Kobe5210    : 還有一點就是投顧若搭配主力在那邊演戲，你就去找
→ Kobe5210    : 相同題材但還沒有發動的股票，然後先搜尋一下過去
→ Kobe5210    : 的新聞基本面有沒有坑殺股東的壞紀錄。
→ FlynnZhang  : 飛鏢
推 Dimitre     : 買漲的股票
推 nccufinance : 功課做的不錯啊 你可以簡單再弄一個簡單的損益表預
→ nccufinance : 估模型
推 tonyparker18: 好猛哦 我都主要看技術面跟籌碼面而已 基本面好的
→ tonyparker18: 話更好
推 kevin123660 : 分享
→ Kobe5210    : 做指數不會有超額報酬率
→ f204137     : 股價位階搭配未來獲利估值
推 lmu0837     : 冬天買冰淇淋，夏天買火鍋
推 lasekoutkast: 挑對時機進場
→ lasekoutkast: 只關注幾檔標的
推 YJM1106     : 應徵進去那間公司，努力的工作進到總部辦公室
噓 fakelie     : 老蘇說你把他身家研究透徹有什麼用 又不一定漲
推 cmuse       : https://i.imgur.com/neo7ySp.jpg 我目前是 開法說
→ cmuse       : 會當天公司 看籌碼狀況 決定多空
推 j341256     : just a feeling
推 sheep922420 : 1.等大跌 2.逢低買進
推 Dimitre     : 賺9000也要秀 哈哈
推 PrettyOdd   : https://youtu.be/rTVmxp_LQ4o
推 DDDDRR      : 萬2歐印 萬5出清 就是這麼簡單
推 cuteme5566  : 看嘎偉，陳龍，折折，撈船長，做綜合分析
→ faelone     : 每天三點都有人找飆股給你，多省時間阿
推 buyaowen    : 股版是不是應該多一些這種文章！！
推 cmuse       : 哈哈 我用二萬 試這策略啦
推 VIP         : 問FJ(X
→ cmuse       : 每天有買有賣
推 likemisyou  : 名字看起來不猛的不買
推 VVVV5555    : 我都直接研究FJ
推 tswen       : 不用研究個股 買大盤etf
推 Homeparty   : 射飛鏢
→ bill1478963 : 長期觀察幾檔候選人
→ bill1478963 : 股價出現異常你是看得出來的
→ bill1478963 : 這比看誰噴去追勝率更高
→ bill1478963 : 藏壽司漲破長期區間就可以去試單了
→ jonaswang01 : 題材找技術，不要看基本面那個東西炒短沒用
推 Kobe5210    : 當然最好是可以抱除息2次以上的成長題材股。進出看
→ Kobe5210    : 籌碼面。
推 Beantownfan : PTT置底閒聊
推 ltflame     : 推上面觀察異常走勢
→ kmshy       : Fu糗消息面啊 這波漲的安控通訊軍工 基本面爛到靠北
→ kmshy       : 但妖成這樣
推 bruce20053  : 閒聊在喊的都算昂貴區 不會是買進標的
推 moike22     : 擲筊 笑筊就買
→ jalai       : 我都請有錢人幫我研究 我跟在他後面
→ jalai       : 我很忙的
推 IUOIUOIUO   : 跟PTT反著做會贏
→ sirins      : 跟單
噓 loopdiuretic: 位階搭配獲利
推 ink7777     : 牛
推 Mbappe10    : all in 2498
推 soulism     : 指數etf安全可靠，幹嘛買個股，自找麻煩
推 panzerbug   : 拿去土地公拿去土地公
推 NEX4036     : ptt都看衰的 買就對了
推 HiggsBoson  : 研究一堆還不如人家內褲線
推 f7895123    : https://i.imgur.com/upHWszg.jpg
推 kendavid001 : 直覺 我叫你漲
→ wateryc     : 1.內線 2.無腦etf 3.創群組拉韭菜把價格喊上去
推 ptta        : 謝謝分享，好厲害
推 s011109     : 推
→ tanchuchan  : 感謝分享
→ guilty13    : 我都看自己，選出來沒買的特別噴
推 ryusenming  : 直接用金字塔形資金控管買法無腦正2
推 overhead    : 感覺像當了柯南，很有樂趣
推 Jimmy030489 : 位階、技術面搭配獲利變化  籌碼避邪
推 Exc4liboor  : 那麼累幹嘛？多頭時隨便找一檔過去很噴的股票，重壓
→ Exc4liboor  : 關app，遲早會漲到你這檔的，根本不用去每天追高殺
→ Exc4liboor  : 低
推 Messi100    : 高手推
推 gino0717    : 農民曆
→ qw5980162   : 不用看阿 錢多自己炒 就會炒起來了
推 snowdraught : 短期看量 長期無腦多
推 abola921    : 1. 有配息  2. 買  3. 忘了他
推 twic        : 沒法常常盯盤的人用FJ的方法蠻好的
→ gn7722      : 現在還有人在研究選股？？？
推 gn7722      : 打開電視，下午三點，嘎偉概念股，隨便買
→ gn7722      : 這樣就好啦
推 terminator3 : U文
→ zxcv91039   : 趨勢回多頭時哪檔有量就部份資金打進去 等大量黑K
推 irpkone     : 優質文
推 flyingdeeck : 很強了
推 tkuewaiting : 這可以當機構分析了
推 gtor7923    : 看對折有沒有喊
推 Noic        : 感謝分享
推 miyazakisun2: 推分析實例
推 greenday1990: 推
推 andy7829    : 高手
推 eric112     : 我都不研究股票，我的秘訣只有低買高賣這樣而已
→ BruceChen227: Ptt 算推文看多還空 然後反著做
→ BruceChen227: 我用這招賺飽飽  等我一下
→ BruceChen227: 欸那個笑紙箱是我的床 不要拿
→ z7956234    : https://i.imgur.com/CD3epmC.jpg 笑死
→ aqualan     : 研究？？股票不就低買高賣四個字啊
推 ntuooo      : 看董事長誠信
推 kuroro94    : 同意樓上，董事會團隊治理分數高的自然
→ kuroro94    : 會聘用好主管，將公司趨勢長期向上，在意
→ kuroro94    : 各種治理指標是各國數據實證支持的
→ kuroro94    : 至少把容易賠錢的先刪除就成功一半了
推 maxidogkimo : 推
推 zxc50802    : 不錯耶 感謝分享@@！
推 kalyu       : 好厲害 謝謝分享
推 kisc32950   : 好累…我只有看題材然後找公司，再看經營層聲望，
→ kisc32950   : 最後再看k線設定進出場時機然後就等了