Re: [情報] 00878收益分配

[ej03xu3 (Touerin)]

 相信大眾批踢踢散戶們都有這一檔

 都有收到email環保通知了

 來彙整今年的配發狀況吧


 00878 國泰永續高股息

 2022年            第一次   第二次   第三次  第四次

 當次現金股息       0.30     0.32     0.28    0.28


 細項: (以金額顯示)

 境內股利占比       0.05     0.02     0.21    0.15

 財產交易占比       0.16     0.08     0.00    0.00

 收益平準金占比     0.09     0.22     0.07    0.13


 細項: (以比例顯示)

 境內股利占比      16.67%    6.25%   75.00%  53.57%

 財產交易占比      53.33%   25.00%    0.00%   0.00%

 收益平準金占比    30.00%   68.75%   25.00%  46.42%


 ---- 今年配息狀況

 帳面配息金額計 0.30 + 0.32 + 0.28 + 0.28 = 1.18元

 實質股利金額計 0.05 + 0.02 + 0.21 + 0.15 = 0.43元 (占比不到全部的一半)

 ---- 殖利率對應價格 用實質股利0.43元原來看會很可怕

 3.00% 為 14.34元

 4.00% 為 10.75元

 5.00% 為  8.60元

 6.00% 為  7.17元

 7.00% 為  6.15元

 8.00% 為  5.38元


 以上供參~~~~~~~~~~~






※ 引述《Kayusumi (Left)》之銘言：
: 1. 標題：00878收益分配通知
: 2. 來源：國泰投信
: 3. 網址：
: EMAIL通知
: http://i.imgur.com/ZgqcURi.jpg
: 4. 內文：
: 左手配右手又來了
: 懶人包
: 股利所得 53.5%
: 平準金     46.4%
: -----
: Sent from JPTT on my Google Pixel 3.

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.241.40.234 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1670651028.A.70A.html
※ 編輯: ej03xu3 (111.241.40.234 臺灣), 12/10/2022 13:55:15
推 tongmove0503: 改名叫 國泰永續高平準 比較貼切，發平準金送股息
推 nautasechs  : 00878本來就主打平準金 你要不要上youtube看一下教
→ nautasechs  : 學影片
→ nautasechs  :  https://i.imgur.com/q7VGh36.jpg
推 Athanasius  : 記得有好幾檔也開始學平準金制度了
推 afflic      : 規模膨脹太大
→ bitlife     : 為什麼你要把平準金排除再來算殖利率? 要排除那些平
→ bitlife     : 準金當然也可以,但這也代表基金受益憑證數也要對應
→ bitlife     : 計算的分母中減除,也就是排除平準金,那真正分那些股
→ bitlife     : 息的部分也只有53.57%,除起來殖利率還是沒變
→ bitlife     : 平準金比例高直觀來說就是基金公司從持股收到股息後
→ bitlife     : 到下一次收益分間衝進來的人比例高所致,如果0人進來
→ bitlife     : 那平準金比例就是0了
推 lonelytea   : 扣除這個沒意義吧
→ newvote     : 有什麼可怕的？？？覺得大家會因為張數多而不會做
→ newvote     : 價差嗎？
→ newvote     : 價差不是能輕鬆達成嗎？
→ ej03xu3     : 不扣的話怎麼跟個股配息比 呵呵
→ ej03xu3     : 他們又沒有平準金
→ ej03xu3     : 自己看看實際的股息 其實很少 新聞都捧大了
推 afflic      : 這麼多人進去稀釋，領得少正常吧
→ ej03xu3     : 沒錯 拆解後其實都被稀釋地很嚴重 只是表面很穩定
→ ej03xu3     : 反正大家領息領得開心就好
推 guowei616   : 沒平準機制 就會出現去年00728同樣的狀況 公告到實
→ guowei616   : 際配息這段時間申購的人太多導致發行額膨脹 配息總
→ guowei616   : 額沒變 結果配息大縮水
→ ej03xu3     : 平準金是重要的 但配息前請投信揭露好嗎
→ ej03xu3     : 每次都要收到通知書才能赤裸裸地看配息占比
→ bitlife     : 你還是誤解了重點,舉個簡化版例子本來1個人投100元
→ bitlife     : 賺到5元利,現在有個人在賺到5元之後說我也要投100,
→ bitlife     : 然後我們各分2.5元,這顯然不合理. 於是第2個人今年
→ bitlife     : 投100,先付5元進配息的大餅,然後兩個人再分這10元,
→ bitlife     : 但帳上看起來是第1個人2.5元股息,2.5元平準金.這個
→ bitlife     : 是在結算時的列帳項目問題而以,明年假設沒有第3人進
→ bitlife     : 來,就是2人合資200,然後賺10元,兩人分. 如果又有第
→ bitlife     : 3來,一樣依前述概念進行. 沒有平準金概念,反而變成
→ bitlife     : 萬一第1年末有99人進來想分,第1個人只能分5分錢,你
→ bitlife     : 覺得合理嗎?
→ bitlife     : 3人來 (補正16:56推文開頭漏字)
→ bitlife     : 那個比例就只代表多熱門有多少人衝進來而以,對已經
→ bitlife     : 進入的人的權益反而才是有保障的
→ Rattlesnake : 沒多少不必看了
→ Athanasius  : 就差不多去年底和今年初膨脹太快，平準金也就多
推 nautasechs  : 明明就一個特色你還在那邊呵呵
→ airforce1101: 多汁
推 opmikoto    : 沒有平準金機制 股息發成那樣 878會有人存喔
推 a3225737    : 還有5A利息 大概千分之0.5
→ DareJ       : 每年都扣你4次10塊匯費
→ a3225737    : 你可以申請richart阿 0成本一年還省40元
→ DareJ       : richart可以? 878不是國泰的嗎?
→ liu003600   : 00878保管銀行是台新
→ DareJ       : 什麼? 這麼妙 我來改到richart 我電子化了能改嗎
→ DareJ       : 以前紙本是用回寄
→ abc21086999 : 所以要等到不膨脹之後平準金才會配的少吧？
→ abc21086999 : 但是這檔ETF這麼夯要怎麼不膨脹？
→ a3225737    : 電子化的是通知書 錢是匯到你戶頭阿
→ Kayusumi    : 如果本次配息之後沒有新的申購，那下次平準金就會是
→ Kayusumi    : 0
推 AMG72       : 99靈靈扒欺芭
推 ibox5566    : 我要改請問是要找台新還是找國泰？
→ michael84319: 為什麼能跟個股的配息比，個股不會因為有人在知道
→ michael84319: 配息金額後，一窩蜂衝進來買，進而稀釋別人可以領
→ michael84319: 到的股利，878的發行股數是會膨脹的
噓 xiaokaizer  : 看完討論串 果然會買這種東西的人講的話跟股利一樣
→ xiaokaizer  :  沒料
推 cpjxxx      : 7樓其實解釋得很清楚，再看不懂的人，就繼續為酸而
→ cpjxxx      : 酸吧。
→ ej03xu3     : 所以要在除息前揭露配息占比才有意義
→ ej03xu3     : 事實上如果配息不穩定 那也就不會有那麼多人進來了
→ ej03xu3     : 要領息前幾天才揭露 投信或許也不在乎了
→ ej03xu3     : 會把平準金扣除只是要赤裸裸地看股息
→ ej03xu3     : 被平準金包起來而已 要領大家一起開心領
→ ej03xu3     : 反正結果都是大概每季0.28元 很穩定
※ 編輯: ej03xu3 (111.241.40.234 臺灣), 12/10/2022 21:33:19
推 cpjxxx      : 其實可以不用去管，金額比例是9比1還是5比5，它最後
→ cpjxxx      : 配出來的金額都會是差不多的。 平準金比例太高只代
→ cpjxxx      : 表它這期間的股本膨脹速度太快而已，對原本就該配到
→ cpjxxx      : 的殖利率其實沒有影響。
推 cpjxxx      : 如果有天它的股數卡在790萬張一直不會再增加，那麼
→ cpjxxx      : 就會變成一樣每季配0.28，但平準金比例為0， 所有股
→ cpjxxx      : 利都來自於原始成份股 。所以若是你不想再看到任何
→ cpjxxx      : 平準金，那就別再追買去累積張數， 如果後續新血不
→ cpjxxx      : 再買進，其實對現在持有的人的往後股利分配，是沒有
→ cpjxxx      : 差別的。
推 cpjxxx      : 會害怕平準金比例過高的人，也許根本就沒搞懂它的原
→ cpjxxx      : 始邏輯跟用意。 我講白話一點，直覺好懂一點的結論
→ cpjxxx      : ：就是其實今天不管平準金比例是5成還是0成，你一樣
→ cpjxxx      : 都會領到季配0.28。
推 cpjxxx      : 你文章最後把平準金扣除，再去算殖利率的算法，本質
→ cpjxxx      : 上也是錯誤的。 若真有這麼簡單粗暴的算出這麼低的
→ cpjxxx      : 殖利率，早就被媒體跟同行對手抓出來狂鞭猛酸了，哪
→ cpjxxx      : 還會一堆業者也跟進實施。
推 pttbearity  : 請問財產交易占比是指通知單上的5A5B利息所得嗎？
→ pttbearity  : 又00878換股買賣時的賺賠價差是列入財產交易項內嗎
→ pttbearity  : ？
推 henryeech   : 平準金就是一個保護機制而已這也能酸真的是..
推 nautasechs  : 原來這麼多人不知道要去改匯台新帳戶
→ ej03xu3     : 大家都把我後面直接摒除平準金看得太重了(那些只是
→ ej03xu3     : 用殖利率取回而已，也不是真正的股價，只是給個基準
→ ej03xu3     : 參考用)，前面所拆解的真正股息佔比就是那麼少，這
→ ej03xu3     : 是事實卻沒太多人理會。
推 Lumia520    : 一年只生一顆蛋硬要拆成四次，一定是變小顆的
推 cpjxxx      : 你會這麼在乎平準金的分配比例，就代表你根本完全沒
→ cpjxxx      : 有搞懂它的機制。 真要如你所願季配0.28，平準金比
→ cpjxxx      : 例為0%也是可以， 那就是股本維持目前的一千億，後
→ cpjxxx      : 續不可再膨脹增加， 一千億的股本所生出6%的股利，
→ cpjxxx      : 再由大家均分拿到季配0.28元，可不可以？ 當然可以
→ cpjxxx      : 。但ETF原理畢竟不同於個股， 個股除非增資不然股數
→ cpjxxx      : 不會變動， 但ETF只要市場大量追買股數就會變多，
→ cpjxxx      : 為防止後續追買的股數稀釋掉前面早就分配出來的股利
→ cpjxxx      : ，才會延伸出平準金的機制。 00878這期的股利，就算
→ cpjxxx      : 平準金比例為0%好了， 它一樣會配0.28元給你，並不
→ cpjxxx      : 會因為少了平準金就變成配0.14元。 如果真的很介意e
→ cpjxxx      : tf平準金比例或真的看不懂的人就去買個股就好，不用
→ cpjxxx      : 太勉強，還不用多付etf管理費。搞懂它的原理就不會
→ cpjxxx      : 一直在平準金比例上鑽牛角尖。
→ ej03xu3     : 要平準金0%卻又不要股本膨脹，那不就是股息就是要被
→ ej03xu3     : 稀釋嗎？就是因為平準金這個帳目在包裝，所以每次領
→ ej03xu3     : 到股息必須把這件事放在心裡，實際領到的股息再有平
→ ej03xu3     : 準金機制的ETF中佔了多少，不然怎麼知道實際上市櫃
→ ej03xu3     : 公司在投資中賺了多少錢？如果有投資單一公司就會覺
→ ej03xu3     : 得這很重要。當然也許有些人只買ETF是相信選股邏輯
→ ej03xu3     : 且懶得選企業，那我沒話說，但如果自身還有投資單一
→ ej03xu3     : 個股，是不是自己拆解一下讓自己好好知道平準金帶給
→ ej03xu3     : 自己左手換右手的股息的程度有多少？
推 cpjxxx      : 從你上面推文的前兩句就知道，你根本沒搞懂 平準金
→ cpjxxx      : 跟股本膨脹兩者之間的因果關係。當股本不再膨脹，平
→ cpjxxx      : 準金自然就會變為0%，若以目前固定不變 1千億規模資
→ cpjxxx      : 本的30檔成分股所產生的總股利，分配下來一樣會是每
→ cpjxxx      : 股每季配0.28元， 若股本不再膨脹，股利自然是不會
→ cpjxxx      : 被後來的追買股數給稀釋的。 你一直在害怕和一直強
→ cpjxxx      : 調的扣除平準金而導致股利就會被稀釋的問題，根本就
→ cpjxxx      : 不存在。 平準金只是用來平衡股本膨漲跟稀釋股利兩
→ cpjxxx      : 者之間的因果關係而已， 當股本膨脹的這個變因消失(
→ cpjxxx      :  千億資本已固定不會再增加)，平準金自然會從目前的
→ cpjxxx      : 46%降為0%，最後也不會有稀釋股利的結果產生，因為
→ cpjxxx      : 它不再膨漲所以也沒必要稀釋。當你明白它們三者之間
→ cpjxxx      : 的原理後， 季配0.28元扣除平準金後剩0.14元這個問
→ cpjxxx      : 題根本是不存在的，不用去管平準金配發的比例是46%
→ cpjxxx      : 或0% ，你這次都是會拿到0.28元的。
推 cpjxxx      : 個股股數不會膨脹，但ETF會，你一開始的比較標準就
→ cpjxxx      : 已經不對甚至失焦了。
→ afflic      : 你如果真的要比實際配發的股利
→ afflic      : 你只能每期的00878自己比
→ afflic      : 而且是比每一年的總配發股利
→ DareJ       : 不要吵了啦 我只想知道怎麼換帳戶 想買就買 不買就
→ DareJ       : 走
→ ej03xu3     : 樓上換帳戶的方式 可以搜尋
→ ej03xu3     : 國泰 ETF 基金收益分配資料異動申請書
→ ej03xu3     : 不是要分辨孰對錯 是自己拆解一下股息占比這樣很難
→ ej03xu3     : 嗎? 提供拆解的角度來看這樣很難嗎? 你不認同我這
→ ej03xu3     : 樣拆解方式去看 那可以不用糾正我 你我都開心就好
→ ej03xu3     : 反正大家都是領0.28 開心領 仔細拆解 這樣又要被罵
→ ej03xu3     : 不是要一直用平準金的原理和邏輯來擁護平準金
→ ej03xu3     : 我相信你可以再PO一篇讓大家都能理解平準金的邏輯
→ ej03xu3     : 而不只是要在這邊推文 讓版上更了解金融機制不是更
→ ej03xu3     : 好?
→ ej03xu3     : 但不可否認今年的0.57元都是大家貢獻的平準金
→ ej03xu3     : 這是確確實實被稀釋後的結果
※ 編輯: ej03xu3 (111.241.40.234 臺灣), 12/11/2022 14:49:24
推 cpjxxx      : 我解釋這麼多，看得出來最後你還是沒搞懂股本膨脹、
→ cpjxxx      : 平準金、股利稀釋三者之間的平衡關連性，你還是很執
→ cpjxxx      : 著於把焦點放在股利被稀釋這一點而已，我覺得很可惜
→ cpjxxx      : ，對不起是我的錯，無法單用文字敘述讓你明白，建議
→ cpjxxx      : 你有空時可以找一個資深營業員用圖解方式解釋給你聽
→ cpjxxx      : ，等你完全搞懂了，就不會這麼執著在平準金比例高低
→ cpjxxx      : 的問題上鑽牛角尖了。
推 cpjxxx      : 真要解釋原理，其實看這串的7樓bitlife網友解釋的那
→ cpjxxx      : 段就會懂了，其實沒那麼複雜，也不用太去在意平準金
→ cpjxxx      : 的高低。
→ ej03xu3     : 其實是懂的喔。但不能因為理解了機制就認為平準金對
→ ej03xu3     : 於股息的分配就說拆解的角度是多慮的。想要教育大眾
→ ej03xu3     : 什麼是平準金相信您自己po一篇讓大家認識，而不是要
→ ej03xu3     : 說服原po我，因為不管怎麼說，每年我還是會追蹤0087
→ ej03xu3     : 8的配息拆解，觀察平準金佔比每季度每年的變化，難
→ ej03xu3     : 道不會想深入知道嗎？
推 cpjxxx      : 了解，這樣得把每季度所多增加的出來股數給算進去才
→ cpjxxx      : 有意義，光靠每季配發的平準金比例高低數字，是看不
→ cpjxxx      : 出所以然的，因為只買進不出的人持續變多的關係，平
→ cpjxxx      : 準金就時高時低隨著每季度增加的股數做變化，你若非
→ cpjxxx      : 要平準金比例變為零才滿意，那就是它股數不再增加甚
→ cpjxxx      : 至減退的時候，它就自然會發生了。但當國泰一直鼓吹
→ cpjxxx      : 強力業配定期定額買進，它自身股價表現優異與殖利率
→ cpjxxx      : 又高的情況下，你要看到00878股數不再持續墊高其實
→ cpjxxx      : 很難。
→ tsainalunba4: 受益憑證數越多相對平準金規模也會越大  平準金是
→ tsainalunba4: 分子  受益憑證數是分母  兩者存在對等關係  你單
→ tsainalunba4: 純扣除分子而並沒有將分母一併以等比例方式扣除
→ tsainalunba4: 得到的數字當然會特別小  因此你計算的殖利率沒有
→ tsainalunba4: 意義  實際上也沒有任何參考價值