[心得] 50張圖教你學會看懂財報找飆股賺價差

[upufuxup (HelloRain)]

「50張圖教你學會看懂財報找飆股賺價差」是一本入門書,
蠻適合對財報一點觀念都沒有的人閱讀。
用圖表，以淺顯易懂的方式讓我們能看懂資產負債表跟綜合損益表的內容。
書裡寫到的幾個部份，我覺得還不錯。
1.看財報要看整體，也就是說要看的是每項數據的占比(%數)而不是金額。
  之前我只看財報金額看不出什麼意義，改從占比來看更能了解這家公司的財務狀況。
  自己算%數很麻煩，有些網站會將每家公司的財報金額轉成%數，就很方便。

2.營業額減半不等於收益減半
  因為營業額=固定費用(例如:人事成本)+變動費用(例如:原物料費)+收益
  假設固定費用=4 營業額分別為5、10、20
  固定費用的占比越高，收益有可能會變成赤字
  這本書裡教怎麼找到損益平衡點,才不會因為營業額下降收益變成赤字

3.借款超過每月營業收入的六倍要提高警覺
  每家公司或多或少會有跟銀行借款，我原本不曉得借款多高算是有問題的
  這本書很明白的說是六倍，可以當作一個參考依據

4.主要產業的周轉率目標
  以前我找好公司會看ROE跟ROA，這本書簡單分類了幾個產業的周轉率目標值
  只是這邊提到的是總資產周轉率，
  有些網站會分得更細，例如:應收帳款周轉率、應付帳款週轉率、存貨週轉率
  不曉得總資產周轉率=1，其他的周轉率是不是也是差不多=1

5.債務償還能力 > 15 需留意
  我比較習慣看利息保障倍數，不過意思是一樣，都是看公司有沒有辦法償還債務

至於怎麼選一隻飆股，老實說我覺得書沒寫
頂多就是教一些財報的基礎觀念
看完這本書後，再去看每家公司的財務評分表，就會注意到我之前沒注意的事情
例如，這家公司現金流量怎麼這麼少，真的沒問題嗎?
總之我很推薦新手看看這本書。

提外話:
新聞說jpp-KY(5284)的今年營收很好，2023年航太跟飲料機的營收會比今年好
不過它的現金流量好少，ROA也好低
看了另一家駐龍(4572)也是一樣，航空製造業都是這樣的嗎?

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推 bandongo    : 財報可以作假
推 GinginDenSha: 嗯嗯 很棒 然後下一步就是等你開始看財報做股票後
→ GinginDenSha: 你會發現知識崩壞
→ KHlawtel    : 每個產業不一樣，要跟相同產業比較才有意義
推 f204137     : 化繁為簡最後濃縮六個字
→ webster1112 : 找內線
→ webster1112 : 找內線 找內線
推 MITjuching  : 獲利搭配位階
→ saitou68201 : 我第一次聽說找飆股還需要看財報的，看來是我太無知
推 BlueBlueLuu : 看懂財報之後 你就更不懂在漲三小還是在跌三小了
→ Rattlesnake : 建議是不必看  如果有用作者就自己玩飆股就好不必寫
→ Rattlesnake : 書了   就跟富爸作者要教人致富自己才能致富一樣
推 castlewind  : 看財報找飆股 大概是找到景氣循環那類的轉機股吧
推 slayptter   : 如果要這樣無腦玩
→ slayptter   : 不用那麼複雜啦~直接ETF指數投資就可以
→ slayptter   : 別人都選好了，何必自作聰明
推 maxboy06    : 嗯嗯 所以這篇是要賣書？還是賣訂閱？還是賣業配？
推 pisu        : 先去學通靈保證你常常有飆股可以買
推 squard      : 跟盤中大戶買=飆股
推 lolpklol0975: 內褲線表示
→ poisonB     : 在台灣看財報做股票只會讓你懷疑人生
推 Sana        : 財報狗就夠了,不需要這一本
噓 KadourZiani : 不用教吧。現在射飛鏢都賺啊
推 roder       : 你看一百張圖也找不到飆股
推 SeaWolf     : VTI end
推 O928        : 看圖不如無圖
推 miyazakisun2: 讚讚 推
推 f99999993   : 超強
推 bear31223   : 學那麼多不如買2498等著飆就好
→ bntimlin    : 這些就只是看有沒有經營風險而已 有沒有風險其實喵
→ bntimlin    : 一下重點就知道了 算這些比率沒啥意義
推 BC0710      : 這只是跌爛的時候 可以自我安慰這家公司營運沒問題
→ bandongo    : 去年長榮表示
→ Kawasumi    : 然後就發現自己操作輸VTI
推 jecint1707  : 推
→ brucetu     : 可以幫我看一下FTX的財爆嗎
推 eipduolc    : jpp 來不及了
噓 typeking    : 呵  花500元不到看完書就能找飆股？ 發財真簡單
推 house911    : 主力:沒人點火  市場會去跟??
推 akira0956   : 猜題材還比較容易中吧
推 cmh1017     : 太累了吧，投資可以更簡單
推 noname78531 : jpp 表哥有開釋 賺翻
推 abc0922001  : 建議找飆股賺價差時，一半的錢拿去買VT，至少
→ abc0922001  : 到時候賠的時候還有個保底
推 sushi11     : 基本面比不上一碗泡麵
→ SRNOB       : 能解釋倫飛嗎? 如果不能  為什麼?
→ butts       : 有題材，如果再看到數據，不是更穩嗎
→ bill1478963 : 做股票要做的是預測產業前景
→ bill1478963 : 財報是來檢驗預測是否正確而已
推 sanwan      : 看完全部並且不要用才是對的，當知識補充即可
推 user048288ef: 財報是給你事後審查，不是讓你找飆股
推 oVNo        : 千線萬線不如一條內線！
推 stocktonty  : 財報可用來說故事騙人進場 也可用來出貨 看情況
→ stocktonty  : 好的故事沒有亮眼財報搭配 如何讓散戶放心進場
→ kyotaoyuan  : 漲:你看吧 財報有用    跌:財報反應過去
推 jeff79723   : non大請問表哥在哪開示，可以給提示嗎？感謝
→ clamperni   : 6.以上都反著看
推 purplemagic : 飆股只看fu糗和內褲線
推 kimos       : 看懂財報有屁用.. 你懂的大家都懂
→ aloness     : 這本書原作是日本人，不要拿來照套在他國股市
→ jaytsu      : 如果憑50張圖那麼容易就買到飆股，那麼那些投顧，
→ jaytsu      : 金控公司養那麼多人每天在開會看數據建模型找資料，
→ jaytsu      : 錢打水漂勝率還不見得有八成
→ aloness     : 每一國的股市都有他背後都有環境，政策或歷史背景
→ aloness     : ，不能拿某國的風格直接套用
→ aloness     : 要看這種財報模型的書，不如看本國會計師寫的
推 nrxadsl     : 請問這是理科太大的系列作品嗎？
推 a26893997   : 書不推 但推你
→ tinybunny   : 從師傅的庫存裡撈寶 買來觀察一陣子就知道是不是你
→ tinybunny   : 要的那種
→ guilty13    : 看幾個月的營收跟季報毛利搭配籌碼，這比較簡單
→ vanii40     : 感謝師父 讚嘆師父
推 kuroro94    : 唸書有用，說沒用的是念得不夠多
→ kuroro94    : 或者念過但不知道怎麼用，原po已經很有熱忱了
推 jagarandy   : 看了原po敘述，看來書的標題是用來騙人買書的
→ Bulogal     : 原po的心得至少踩雷機率會比較小，但呆股多數飆股
→ Bulogal     : 都是與原po心得情況相反時在飆，當符合情況時還有
→ Bulogal     : 一點肉只是會很洗，接著就是看財報被套在山頭
推 splendidpoem: 用基本面去找飆股，本身就是邏輯互斥的思維。
→ splendidpoem: 飆股之所以飆，靠的是投機的力量：資金願意追高，
→ splendidpoem: 用外盤的高價不斷買進。
→ splendidpoem: 而看財報，找的是價格低於現在價值，或是低於未來
→ splendidpoem: 成長性的超跌股票，那麼吸引的就是價值投資的資金
→ splendidpoem: 。這些資金既然不會追高，股價就不會飆上去。
→ splendidpoem: 拿巴菲特這位價值投資的典範當例子就很明顯了：波
→ splendidpoem: 克夏在第三季砸41億美元買TSM，這些資金如果都用外
→ splendidpoem: 盤價去買，股價早就噴到外太空了。為什麼當時看不
→ splendidpoem: 出買盤居然有41億美元進場？因為價值投資的被動低
→ splendidpoem: 接買盤並不會推升股價，也就不會成為「飆股」。就
→ splendidpoem: 算你拿100億去買，只要掛的都是內盤價，股價也不會
→ splendidpoem: 漲半毛錢。
→ splendidpoem: 超跌的股票當然有可能飆股，但並不是因為它的基本
→ splendidpoem: 面或成長性，而是因為：一支股票之所以會超跌，就
→ splendidpoem: 代表市場已經看壞它，沒人想去追價買。因此它本身
→ splendidpoem: 就有籌碼穩定的特性：看壞的早就出場了，這時候還
→ splendidpoem: 有耐心持倉的也不會想賣了。這種股票當然是投機資
→ splendidpoem: 金很方便炒成飆股的標的，但不要本末倒置：即使它
→ splendidpoem: 成為飆股，也不會是因為超跌而被價值投資者推上去
→ splendidpoem: 的。
噓 protoss666  : 沒用的知識
推 lf2ann      : 如何找飆股看哪裡人多往哪裡走 不要當最後一個洗盤
→ lf2ann      : 子
推 cgser       : 50張夠嗎？
推 stocktonty  : 飆股也有分基本面跟畫夢的 不然去年航運沒基本面嗎
→ stocktonty  : 好故事+強大基本面+籌碼堆上去 一樣會有飆股
推 look123     : 賣書賺價差(o)
推 Cactusman   : 要看產業別 數據沒有標準答案
噓 TiMac1      : 財報營收都可以動手腳吧
噓 gigi030507  : 看財報找飆股。你有耐心放個2-5年嗎？甚至更長
推 jb0110      : 但不誠實的人可以作假財報....
噓 dinson520   : 財報離飆股太遠
推 f204137     : 財報怎找不到飆股 我用財報選股 常買在起漲點啊
→ f204137     : 沒有100%至少也有70% 把我每季持股對照看看吧
→ f204137     : 從年初跌6000點 2834 4114 8916 2206都是例子
→ f204137     : 近期標的 1104 1777 6024 2501 也是拭目以待
噓 askaa       : ky? 你還太淺
噓 newking761  : 這樣跟賭有區別嗎，可悲
→ kilhi       : 自己買才知道是看主力
→ kilhi       : 財報只是參考 業績很好然後倒貨
→ newking761  : ky這種垃圾還要看財報？
→ upufuxup    : 我也不是只看財報選股，技術線型跟題材也會看，只是
→ upufuxup    : 如果題材一樣，線型也差不多，我就會想看看哪家財報
→ upufuxup    : 是比較好的，當然這種選法就選不到像雷虎跟高端這類
推 Uber        : f姐都看哪幾項？
推 felix1031   : 大推，雖然這些是基本，但一堆連基本都搞不懂，等於
→ felix1031   : 沒看規則就下場比賽，這些知識真的很重要
→ okderla     : 推文很多人懶得看財報又一堆藉口
推 ryusenming  : 財報看一下 再看一下股價已反應或未反應
推 sungtau     : f姐你標的怎麼多，不看財報應該也能在低位階選到幾
→ sungtau     : 家飆股吧
推 zxcv91039   : 每一種選股策略都有賺錢的可能 每一種進場策略都有
→ zxcv91039   : 賠錢的機會
噓 gghost1002  : 1.財報好壞與飆股相關性太低 2.在台股看財報買股票
→ gghost1002  : 你只會懷疑人生 淺碟市場太好操控
→ bntimlin    : 財報拿來抓底部估值還是有用啦 跟飆不飆無關
推 listener0806: 沒想到股板現在還是有一些良心推文…
推 nask        : 跟政論名嘴一樣 從那個角度都可以講一堆 但沒人能真
→ nask        : 正預測
推 roxiang     : 說財報無用論的九成九根本就不會看財報
→ WunoW       : 看財報沒有用 財報是過去式 股價都已經反應過了
→ WunoW       : 說要看財報是騙新手的 所有的法人都是估財測
→ WunoW       : 只有一種人會看已經公佈的財報 就是散戶
→ WunoW       : 財報是看公司"過去"表現 把過去當未來就是散戶通病
→ WunoW       : 然後財報不會有未反應的問題 某段時間明明財報不錯
→ WunoW       : 但股價卻難看 就是有某些別人知道但你不知道的問題
→ WunoW       : 同意推文從基本面找飆股是種詭辯 根本就是不同維度
→ WunoW       : 股價會飆就是"原本大家不看好" 你腦袋轉一下就懂
推 roxiang     : 財報是過去式沒有錯 但是有時候市場需要上一季的財
→ roxiang     : 報才會發現原來股價被低估
→ roxiang     : 請自己去看一下大汽電Q3財報出爐後股價怎麼走吧
噓 wateryc     : 直接看那些淨值跌爛的撿起來放，有一天就會噴起來
→ wateryc     : 了
→ castlewind  : 連公司的過去都不了解 卻很篤定公司有未來的也很強
噓 hedgehogs   : 看財報選股，選到下市股
推 davidaustin : 看來jpp還會繼續噴
推 jason613    : 鬼島的財報都是假的 騙你用的
推 HeiSiaN: 推推
推 lonellly    : 看財報是好的，看完、想清楚數字反映的意義才是對
→ lonellly    : 的；你的初衷完全沒錯