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1. 標的:2834 臺企銀.TW 2. 分類:多 3. 分析/正文: 之前發的文 https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1669980763.A.390 今年第一次進場為過完年2月底,直至烏俄戰爭時小賺出場,約五月中下旬開始建倉及換 股。 12月初公布CPI前已經把持股出清,因判斷強力反彈乖離過大後,可能會開始無力,最好 的狀況是「高檔震盪」,根據經驗每次開完會,不是大漲就是大跌,且即便大漲,隔天也 很大機率會越想越不對勁。 身處的產業,能夠很明顯的觀察到景氣變化,只能說現階段除了服務業,景氣或許還不是 最糟糕的時候,判斷股市與現實脫鉤,決定持股於12/5~9分批賣出,整體獲利約為7.4%。 (前幾篇都有圖,所以就不貼了。) 後面如有繼續漲就算了(紀律還是要遵守),在大空頭年,還是以整年的獲利為優先,以 避免做白工.... 近期股市波動越來越大,我認為最好的投資方式是,用長線投資的思維挑選績優的價值股 ,當因系統性風險造成的殺盤出現,好的個股被錯殺時,後續它們反彈的力度不比成長股 差。 事實上根據我的經驗 ,買低BETA的個股比較容易噴,因為冷門、量少,而當題材發酵、 資金一進來的時候,短短幾天就會噴一大段。 (當然這時候要適時的出脫,才不會抱上抱下) 不過現在建倉的時機還沒到,我只想要用最低風險的方式獲取我能接受的少量報酬,因此 選擇了「臺企銀」 選擇臺企銀的理由 1.籌碼-大股東持股、外資 從11月起至今,外資 已買了超過十三萬張 大股東人數變化(%) 400張以上57.52->58.78 1000張以上52.46->53.50 外資15.45->17.51 大戶法人從上半年過熱且基本面還沒跟上,從14塊跌落神壇時就一直增加持股,會跌是因 為當時股價過熱,而並非基本面有問題。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6897/20633308/1258817979_x.jpg
2.線圖-均線向上 今年以來加權指數,金融指,臺企銀線圖,可明顯看到上半年金融強勢,但由於壽險股開 始暴雷,金融指隨大盤向下轉弱,而幾隻獲利比較穩定,以銀行為主體的金控股或銀行股 ,幾乎不受大盤影響。 臺企銀更是呈現底底高的型態。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e68c8/20633308/1258818540_x.jpg
在猛烈升息、大環境不好的情況下,將打壓低殖利率的高成長股的股價表現,避險情緒勢 必將帶動資金停泊於高殖利率個股,其中能因升息而受惠的銀行類股,應該最能受到大戶 、外資青睞。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e685d/20633308/1258818433_x.jpg
3.基本面-升息、利差及後續影響 基本面可看出從第二季開始EPS開始上升 其原因為 >營業費用減少 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680c/20633308/1258818352_x.jpg
>利差擴大 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680b/20633308/1258818351_x.jpg
升息會導致利差↑ 後續可能產生因景氣下行造成的呆帳,但不太可能馬上發酵,故推測明年上半年仍舊有機 會保持0.1~0.12EPS/月。 而下半年,是觀察重點,明年美國可能還會再升息兩次,或許台灣會再跟進半碼,雖然利 差可擴大,但因景氣下行造成的未爆彈可能會慢慢浮現。 金融最後一棒棒棒,金融股會再崩盤前先漲一波。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680a/20633308/1258818350_x.jpg
4.體質 放貸品質改善,不論是逾放比還是覆蓋率,皆與去年同期相比改善許多。 https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6827/20633308/1258817867_x.jpg
5.同銀行比較 對比金控股,其實不難發現,銀行為主體的第一金、永豐、合庫或是中信金, 都因為非銀行部門導致獲利未有大幅增長甚至衰退。 第一金、中信金(人壽衰退太多) 永豐金(證券衰退太多) 而其他純銀行,台中銀、高雄銀、彰化銀今年都受惠升息而獲利成長,其中臺企銀更是裡 面成績單最亮眼的。 仔細看你會發現,今年銀行部門其實是賺到翻掉的... https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e6898/20633308/1258817980_x.jpg
順帶一提,玉山跟台新,因財富管理業務、信用卡業務…等占比較高,所以沒有像其他放 貸佔比高的銀行有顯著受惠。 6.臺企銀是官股中明年殖利率最高的 目前金控中,第一金、合庫、華南、永豐皆僅有5%左右,而壽險股還不知道配不配的 出來呢XD 從盈餘分配率及EPS,預估的明年殖利率快樂表: https://3.share.photo.xuite.net/z24518261/13e680c/20633308/1258818096_x.jpg
臺企銀提報財政部的現金股利配發規劃為0.2, 個人預估明年可能為: 0.2(現金)+0.6~0.65(股票) 保守估計殖利率仍有6~6.5% 分成三等份,先買30張,再分批投入, 每往下5% 加碼,前波段底部約11.75 (以13元來說跌約10%) 但那時候還未公布10-11月EPS, 10月0.16 11月0.12 在表現超乎預期的情況下,即便遇到大崩盤,個人判斷應不太會破到12元以下,就算有也 是給你加碼用的,明年年報、公布盈餘配發後,應會有不錯的報酬率,若因大盤趨勢往下 而漲不起來,也可因分批進場而降低虧損,另外明年整年獲利沒意外的話,應該還是能微 幅成長。 只是單純分享選股心得 因為最近寫美食的寫到有點膩 寫文章是我大學以來的興趣 組織文章能讓自己保持邏輯思路及記憶 不需要任何人抬轎 需要的是時間來驗證自己的看法是對還是錯 以求讓自己更精進 感謝~~ 4. 進退場機制: 停利: 超出兩年以上殖利率 停損: 1.基本面發生變化 2.臨時缺錢不得已 3.崩盤後,若有更值得投資的標的出現時 -- 有夢想就有追求,在追求中成就自己的夢想,人嘛就是吃喝拉撒, 悄悄的體態走了,正如脂肪悄悄的來;我揮一揮蝴蝶袖,嘴咬著一片雞排。 一個平凡上班族的吃喝玩樂 BLOG:https://arjun.tw/ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.253.142.146 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1671451313.A.D75.html
warbooty : 感謝分析與抬轎 12/19 20:07
fairwarning : 存好幾年了,成本8.1 12/19 20:07
castlewind : 去年建倉 今年領到股利再投入 目前成本9.6 12/19 20:08
bboyallcome : 台企銀3月進場不出場損益20%……幹嘛進進出出 12/19 20:12
loopdiuretic: 謝謝幫抬 信徒感謝你 12/19 20:12
f204137 : 比較看好遠銀 呆帳持續拖累績效 改善了會噴更多 12/19 20:14
abs60516 : 現在13還能進嗎? 12/19 20:15
castlewind : 畢竟台企銀已經漲一波的 遠銀算還沒發動? 12/19 20:15
lightsquare : 台美利差那麼大 就算美國降息台灣也會跟很慢 棄嬰 12/19 20:16
lightsquare : 還有很長時間慢慢爽 12/19 20:16
lightsquare : 而且企業要爆的話 美國那利率會比台灣先炸吧 到時 12/19 20:16
lightsquare : 候跑都來得及 12/19 20:16
willko : 遠銀是不會動 12/19 20:16
YU1225 : 明天融資100張跟 感謝好文 12/19 20:17
f204137 : 還黏在十年線附近 當然還沒動啊 講過要等呆帳消化 12/19 20:17
cheetahspeed: 幫信徒抬轎 可憐啊 12/19 20:17
b9513227 : 9塊沒買的就不用湊熱鬧了 12/19 20:17
huohuai : 成本剛好8.7塊,獲利50%的臺幣定存XD 12/19 20:18
f204137 : 企銀今年呆帳問題明顯消化掉+升息紅利 獲利就爆衝了 12/19 20:18
castlewind : 台企銀現在放款控管很嚴格一切照規定來 12/19 20:21
liao0607 : 師傅早就說了 現在才跟上? 12/19 20:22
haha7456 : 遠銀也喊超級久了吧 棄嬰早就沒師父的愛了 12/19 20:24
a6435966 : 樓下留言oci 負的配不出來 12/19 20:24
MIT5566 : F應該覺得2834不值追價了吧 12/19 20:26
q840813 : 成本9 上上禮拜剛出光 12/19 20:26
bruce20053 : 女友很正勝利組 羨煞八卦魯宅 12/19 20:26
lpmybig : 我覺得寫不錯啊 12/19 20:26
f204137 : 又不是喊了馬上噴出 買在相對便宜 就等未來發酵而已 12/19 20:26
f204137 : 企銀去年我也講了一年 12/19 20:27
castlewind : 現在價位是0.5元金等級 如果能晉身1元金 那麼預期比 12/19 20:27
castlewind : 價就是20元了 只是要等市場反應而已 12/19 20:28
bruce20053 : F丁9塊開始喊的 記住13塊喊多的ID 12/19 20:31
castlewind : 如果不是有9.5起始成本 10元以上我也不會加碼XD 12/19 20:33
sdfggg321 : 同樣的上海銀 討論熱度卻少很多 12/19 20:33
castlewind : 上海銀比較貴 能買的張數比較少 12/19 20:33
ivanlsag : 對欸上海銀討論度真的低 12/19 20:36
Yelich : 謝謝fj讓我遠銀出在高點 12/19 20:36
ipath19 : 少到我都忘了有上海銀這支 12/19 20:36
DareJ : 棄嬰不缺分析不缺財報 大家大概都講爛了 大概就這樣 12/19 20:37
androider : 應該說 誰庫存沒臺企銀? 9.5進場抱好抱滿 12/19 20:38
humbler : 避開金融股比較安全 12/19 20:44
castlewind : fj還沒出脫台企銀 每月每季都能看到fj分析報告XD 12/19 20:44
RUFT : 前年開始建倉 今年追了幾次13.9 但成本還是9開頭XD 12/19 20:46
YU1225 : 13買也不會輸 未來噴到20看我們發財 12/19 20:50
HOLAHOJIAN : 中信還有中信產險欸 12/19 20:50
haha7456 : 150隻的名單喔 1股也會在上面啊 加油啦 12/19 20:55
bboyallcome : 未來噴到二十,上一個這樣講的是開挖金 12/19 20:56
bboyallcome : 然後就沒有然後了 12/19 20:57
fatb : 這樣說好了 股板還有哪個人能像fj這樣攤標的 12/19 20:59
ivanlsag : 20不敢想啦 能到15就很high了 12/19 21:00
ryusenming : 其實億元教授這隻也喊很久了,大概年初到年尾都有 12/19 21:00
castlewind : 開挖印象中有噴到快20過耶 可惜我那時沒賣就是了XD 12/19 21:01
BHooo : 資買的部分應該有出一些了 不是完全都沒動 12/19 21:01
Kayusumi : 開發金賣在20後的16-17 QQ 12/19 21:03
miyazakisun2: 13買太貴 12/19 21:04
drraujn : 開挖金是有題材 棄嬰就很純的銀行股 沒呆帳就很穩 12/19 21:06
ryusenming : 每月賺0.1X 其實12塊好像也不算貴? 12/19 21:06
kmshy : 零股信徒集合帖 12/19 21:07
drraujn : 但也就穩而已 一年內如果上到16我就會賣了 12/19 21:07
drraujn : 但是不可能 我打算抱到死XD 12/19 21:08
YU1225 : 推文一片看壞 看來台企銀又要噴高高了 股版日常 12/19 21:11
DareJ : 億元教授喊兩年了吧 12/19 21:15
ryusenming : 教授這隻講的不錯吧,我看重點都有提到 12/19 21:16
fastfu : 你的表有些預估價格離事實太遠耶 12/19 21:22
castlewind : 盧燕俐在華視的節目不錯 12/19 21:22
ryusenming : 教授的講話聲音不知道為什麼講什麼我都覺得很好笑XD 12/19 21:23
clean123 : 開挖不是有到19點多嗎,算有到目標吧 12/19 21:27
castlewind : 教授讓他用台語講應該會比較順XD 12/19 21:28
ryusenming : 感覺教授把妹很強,邱沁宜跟盧燕例都笑到翻過去 12/19 21:30
zick8932511 : 好文推 12/19 21:31
asel : 壓力位發文找人抬轎 吃飽了齁 12/19 21:51
cgs99999 : 十年線的遠銀比較香 12/19 21:51
Sugimoto5566: 單呢? 12/19 21:58
lolpklol0975: 10塊 再說 不當追高仔 12/19 22:05
ctttttt : 不喜歡這家 官股有更好的 民股股價近的有更好的 12/19 22:26
lk1824 : 可惜撿不到10塊的遠銀了 12/19 22:33
shyshyan : 第一 兆豐 合庫 彰銀 華南 今年表現有幾支比這支好 12/19 22:46
shyshyan : 不是隨便喊官股有更好的就行ㄟ.... 12/19 22:48
shyshyan : 遠銀10年10.7 20年11.9 現在價格也沒差到哪裡去吧 12/19 22:50
shyshyan : 11.1有高出10年價很多嗎== 12/19 22:50
lk1824 : 越甜越好 12/19 23:15
frank01 : 散戶太多,沒人想拉(抬轎), 但業績太好也跌不太下去 12/20 00:06
fall781254 : 相信我,停損3很快就實現 12/20 01:22
tlsg2 : 謝謝分享 12/20 01:54
simo520 : 200張等各位協助上18 12/20 06:43
Noic : 推 12/20 07:05
gloclovlo : 喊空的等著哭吧 12/20 08:03
jaricho : 當出現吹捧文一波波 就差不多了 12/20 08:55
sospeter : ㄜ!有人買台企銀來作價差?? 12/20 09:28
sospeter : 這種官股,你穩穩的放一輩子,會輸我隨便你 12/20 09:29
sospeter : 是說你推這支也沒錯,今年全金融股表現第一名 12/20 09:33
sospeter : 我自己給他的目標價,是比價彰銀17-18 12/20 09:36
sospeter : 彰銀體質.各方面都表現比企銀差 12/20 09:39
sospeter : 不是台企銀上去,就是彰銀自己慢慢下來 12/20 09:40
sospeter : 不是台企銀股價追上去,就是彰銀自己慢慢下來 12/20 09:40
corning : 10萬多張還好吧 陽明貴6倍要倒10萬多張不也在漲 12/20 10:01
corning : 買個50萬張才覺得籌碼有控制到 12/20 10:02
ljh109 : 棄嬰也殺不太下來,前陣子11.7那邊沒加碼就沒機會了 12/20 12:01
lolpklol0975: 樓大盤崩下去 就看的到了 太樂觀 12/20 12:26
ZacharyWang : 11.6只撿了20張 應該加碼的QQ 12/20 12:51
mdkn35 : 棄嬰:我這不就下來接大家了嗎~ 大家一起變棄嬰 12/20 13:12
ryusenming : 記得FJ企銀其實也抱好幾年了 12/20 18:50
ctttttt : 我自己是從app網銀相關體驗去體感 有用心在做的感 12/20 19:33
ctttttt : 受得出來然後還有公司相關環境等角度去體感體會 很 12/20 19:33
ctttttt : 多報表不一定反應的出來 不過我永豐到現在還是正的 12/20 19:33
ctttttt : 18% 兆豐-2點幾趴 我自己看的方向是會結合體會 不 12/20 19:33
ctttttt : 單只是財報 歡迎指教哈哈 12/20 19:33
castlewind : 根據我合庫08年股災的經驗 大盤腰斬 合庫大約跌3成 12/20 23:05
castlewind : 不過 也有像兆豐那種跌破票面的 12/20 23:05
lingarden : 傳家之寶 01/07 16:08
milk799923 : 好奇請問您的多是多到多少? 14-15 or 以上? 01/10 01:31