[請益] 高股息填息的意義

[birdjack (啾啾啾)]

在下新手，

身旁很多朋友存高股息ETF，

他們最常講的是存某高股息ETF存到可能上百張或市值一千萬，

然後每年穩定5%以上並填息就能年收50萬，

達成庶民的財富自由退休，

我不禁提問配股息不是被譏為左手配右手嗎?

這時就會收到很多答案，

例如強調要每年填息、複利的威力很猛，

先不說填息，

就複利的威力很猛這句話來說沒錯，

但一樣的操作，

0050這種市值型ETF算一算年化報酬是大機率贏過高股息，

如果最終目的是想要老年退休有固定股息當現金流，

那應該年輕時先存成長動能比較強的市值型退休再轉去高股息比較好吧?



再來是填息，

朋友會認同股息基本上是左手配右手沒錯，

但是要注意有沒有填息，不能貼息，

我覺得貼息當然最慘不用多談，

但填息也不代表這檔就穩吧?

會買高股息ETF的朋友期許的是他投入一千萬換來年收50萬股息，

好像只要每年配5%都填息就能達成這個目標，

實際上我認為這不太正確，

填息只不過是有回到除息前的股價，

但好像沒什麼人提填息後股價又崩下去的情形?

例如2021年0056除息前股價是32.4，配息1.8，約配5.5%

花費不到一個月就順利填息，然後一路漲到34.35，

2022年除息前股價卻是25.84，配息2.1，約配8.1%

如果不提股價，

朋友照理要很開心去年配5.5%填息，今年配8.1%又填息，

照他們原本的期待，往後每年這樣發展財富應該是穩穩上升的，

但我們來看一下，

假設我們2021買了一張32.4元，經歷這兩年順利的配息填息財富變多少?

32.4元除息完照朋友的操作是要把股息再丟進去補了約60股，

除息完又把股息丟回去的財富市值是小於等於32.4元(扣稅)，

這時不到一個月填息了，但沒有打算賣，因為這是存股嘛~

此時市值約為34344元，

然後到2022年除息時，股價跌到25.84元，

此時市值只剩下約27390元，

然後一樣把股息1060*2.1=2226元丟進去滾複利，股數變1154

除息完不到兩月就填息，照理說應該要很開心又填息了，

然而，此時市值則是約29819元。




明明都有照朋友期望的每年配5%以上並且填息哦~

但是這樣的發展卻不保證總市值會正成長，

請問各位，這是不是代表填息與否也是一種迷思?



補充:這只是新手請益文，不是在戰0056 0050阿

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噓 niwatori    : 只看兩年 沒有意義
→ XXXXXXXCC   : 你只看這段時間的話，帶入0050還不是一樣都賠錢
推 rayccccc    : 看還原線就好了啊==
推 med5566     : 問就是左手右手
→ wind1193    : 按這個邏輯 任何作多指數類的在這一兩年都沒有意義
推 cheetahspeed: 左手配右手 韭菜最愛
推 cheerf      : 當你有上千萬時你就不會這樣想了
推 rok2397     : 拉同樣時間看0050是有賺膩
噓 kyotaoyuan  : 兩年你再搞笑喔
噓 final01     : 你到底懂不懂你在問什麼
推 xu3ck       : 2年去當航海王 再回來存
→ ssprite     : 罰你再去算一下0050
推 stlinman    : 你知道外資買台股也是看好台股的殖利率嗎?
噓 loopdiuretic: 呵呵
推 beautyptt   : 股息跟股利沒得比
→ BPineApple  : 左手配右手
推 ryusenming  : 你以為成長型的股價就不會跌嗎...
→ ryusenming  : 而且成長的相反就是衰退...
→ qoorocker   : 你應該看的是長時間的年化報酬率
→ aisitelu    : 講存股然後只看這兩年?
我可能沒表達清楚

我在講的是根據填息與否來挑高股息這回事

不是板上常在戰的高股息vs市值型
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 12/24/2022 17:44:23
噓 Coolno9     : 別再說了很膩
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 12/24/2022 17:44:57
噓 OldGhost    : 你講這兩年，存0050的不是一樣虧嗎？
推 Kenhon      : 放10年穩賺不賠
推 Destery     : 一直配息一直買進降低成本 就真的可以財富自由
我在問的就是這個阿

每年配息又填息，但假如股價一年不如一年，

這樣填息是沒意義的吧?

第一年1000元配5%，年年配年年填息，

第20年跌到剩10元配5%，這樣子沒有意義吧?

→ OldGhost    : 你如果覺得市值型的放到老會賺，那高股息一樣不會
→ OldGhost    : 虧資本利得啊…兩套標準喔
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 12/24/2022 17:48:27
推 Coolno9     : 等等一堆財經大威又要在臉書po文取笑你們這些韭菜
→ Coolno9     : 連回測給你看了還不信
推 endlessmiss : 當然選報酬率高的，要配息就自己賣0050就好了
→ Coolno9     : 先說哦我不用回測就知道過去10年市值贏高股息 沒關
→ Coolno9     : 係我習慣當輸家了
→ Coolno9     : 對樓上今年賣在150嗎
→ Coolno9     : 如果已經退休了還是先別賣啦 萬一L型長尾給你拉個
→ Coolno9     : 5年怎麼辦 為了解現金流這題扯說可以賣來當生活費
→ Coolno9     : 就走偏了
→ Coolno9     : 說到填息的意義 正二哥有講解過哦 不填息其實沒差
→ Coolno9     :  那是他說的不是我說的 先去看看正二哥的文吧
推 adsl12367   : 高股息etf通常5-7%而已
推 t781226     : 退休後需要現金自己賣掉市值型etf就好，不用買高股
→ t781226     : 息etf拿配息
推 showlive0214: 如果每年有5%報酬率，大概可以贏90%的選民，別不信
→ showlive0214: 鄉民
→ aisitelu    : 股市長期向上 高股息etf如果長期向下 指數能多好?
推 bigbearlin  : 都買不就好了？
→ aisitelu    : 除非投信推的etf都是像航海王那種紅一年的高股息
推 ffaarr      : 填息本來就是迷思啊，重點是總報酬，不是填息就好
→ ffaarr      : 尤其一個月填息，在配息一個月才能拿到的台股，根本
→ ffaarr      : 就等於賣一些股在低點。
→ ffaarr      : 一堆人搞不清楚 ETF配息沒再投入就等於賣出這點。
推 welovee     : 長期無法填息是選股問題，不是高股息問題
→ ffaarr      : 再投入也會有一個月的時間差，填息就等於低賣高買
→ ffaarr      : 再投入也會有一個月的時間差，填息就等於低賣高買
→ aisitelu    : 0050 0056這種老牌的年化報酬率網上都有 還在吵這個
推 MacusH      : 要5%幹嘛不買債券就好...
推 CloserJ     : 債券就不會跌喔?
→ ffaarr      : 像0056這次配8%月填息就讓投資人至少損失0.5%的報酬
→ ffaarr      : 有興趣參見：https://reurl.cc/zrEbbN
→ money1992922: 所以現在一堆配20-30年的配到下市了嗎
噓 applebobe   : 這篇文 你是在寫日記嗎
→ ffaarr      : 會說什麼下市的  應該都沒聽懂左手配右手的意思
→ ffaarr      : 配息就相當於從銀行帳戶領錢，銀行帳戶也會增加錢，
→ ffaarr      : 但會增加多少跟領不領領多少都沒關係。
→ ffaarr      : 會增加多少錢是看自己賺多少而不是領多少。
噓 cblade      : 每個月都要來一次
→ ffaarr      : 錢沒有領完是因為賺錢，而不是因為左手配右手的領錢
推 abccbaandy  : 那連結只是馬後砲吧...不配息對股價的影響沒人知道
噓 andyher     : 好了吧
→ abccbaandy  : GG哪天不配了，你覺得股價會每年多10塊？
推 YJM1106     : 不配息的股票 價格都很難看
→ ffaarr      : 我講的是ETF，不是在講個股…。
→ ffaarr      : ETF的價格又不是由配不配息決定的
→ DamoS       : 你說填到變10元 那同等0050也都跌到爛了
推 abccbaandy  : ETF不就是一堆的個股...漲跌還不是看那堆個股表現
→ ffaarr      : 應該不會以為ETF配息與否可以決定成分股漲跌吧？
→ DamoS       : 這大前提是台股長期向上 要拉十年二十年
推 ANDY2006    : 迷思個屁，每個人進股市的理由又不一樣
→ DamoS       : 0050 0056 是會挑股的 先搞清楚他們怎麼挑
推 swgun       : 股價上漲畢竟表示市場認同 填息就是有人再投入 沒
→ swgun       : 填息一定是公司有問題 三年以上都不填那只能選擇放
→ swgun       : 棄不是看殖利率
→ NomoreSeven : 都用年化報酬率了 0050不是高機率贏 是一定贏
推 abccbaandy  : 就算真有0050不配息版本，成分股配，ETF不配，他再
→ abccbaandy  : 投入所產生的費用也不一定會低到哪去吧
噓 PrettyOdd   : 你為什麼要預設20年後跌到10元 你到底知不知道自己
→ PrettyOdd   : 在問什麼
推 s56565566123: 問就是左手配右腳
推 shinyi444   : 他們把配息當定存，所以忽略淨值
→ shinyi444   : 但這種ETF就是會在一次大回檔後直接掰掰的那種
噓 kkwatermouse: 講實際的好嗎，一直腦補自己想的，存兩年？？每況愈
→ kkwatermouse: 下 妳乾脆放空好了
→ shinyi444   : 持有時間和出場時間非常敏感
→ shinyi444   : 應該說這種ETF，之前最常的操作是來回賺填息價差
推 Capufish    : 正2就是0050不配息加強版：https://reurl.cc/858yNX
→ shinyi444   : 今年後半年冒出很多指數賭博和股息定存
→ shinyi444   : 只能觀察兩三年後這種模式能不能複製繼續盈利
→ shinyi444   : 現在評價不好說什麼
→ shinyi444   : 三年後成功盈利就會發展成一個流派，若否就一票人破
→ shinyi444   : 產而已
推 bala045     : 存正2不就好了 廢文
→ shinyi444   : 知道自己再幹嘛比較重要
推 freeman3310 : 簡單來說會有這種文就是低點到了
推 Capufish    : 可以看滾動報酬：https://imgur.com/FDZmQaX
推 tsujishiori : 如果台股大盤長期不再成長，投資人就會投資高配息
→ tsujishiori : 個股，0050成份股就會趨同於00878
噓 wallowes    : 你舉的例子自己去算算看大盤型etf是不是跌更多，那
→ wallowes    : 是總經的影響跟高股息無關
→ johnson44   : 時間會證明一切
噓 youzi1114   : 好了啦，就青菜蘿蔔各有喜好，人家就有賺到錢你還想
→ youzi1114   : 怎樣？
噓 guowei616   : 0056裡面也是很多0050的成分股 如果有你說的情況 代
→ guowei616   : 表股市是長期持續向下 那不管投資哪檔都是GG
推 BHooo       : 差別在 你是用嘴巴在算數 哥用現金做實驗 自己做的
→ BHooo       : 決定自己負責 自負盈虧 懂？
→ npc776      : 要填但不用全部填 填回一塊就賺一塊 就這樣阿
噓 Sana        : 左手換右手 科科
→ tompi       : 本來就是左手換右手
→ sandwich1028: 人各有志  不贊同就用你的方式不就好了
→ springman   : 就是賺到股息的意思吧！
噓 alway70345  : 問那麼多 不要買
→ samm3320    : 意義在於你相不相信殖利率是有效指標
→ samm3320    : 一般指數投資人不相信，但有些人信
推 AkiMinoriko : 債券不用課所得稅（除非年收入大於670萬）債券也不
→ AkiMinoriko : 課二代健保
噓 kenjigan    : 喔
噓 hedgehogs   : 假日到了
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 12/24/2022 19:37:23
推 qaz13579    : 那你怎麼不看2020年到2021年？
→ qaz13579    : 況且長期投資 2022年不就是入手便宜股票的好時機？
噓 benjelly    : 好煩 每個月都有人問
噓 s1612316    : 前面好像有點想法 看到中間直接0分
噓 zick8932511 : 果然月經文
推 hihi29      : 中肯 萬X存股
推 gggping     : 每年配1元都不賣，就算買在30元，30年後也0成本
→ gggping     : 填不填息不重要，反正股票又不賣，是會跌到下市嗎?
→ sazabijiang : 你看看持有中華電十年的長輩們，誰跟你左手換右手
→ sazabijiang : 人家已經穩穩獲利40~50%
→ sazabijiang : 少年股神在那邊畢業的時候，老人拿股利遊山玩水
推 NEX4036     : 鴿 0056 成本28 都沒在怕了 ==
推 f204137     : 各家高股息ETF選股邏輯 這3年剛好可以驗證
推 f204137     : https://imgur.com/oS14JWV.jpg 再幾次淨值難提升
噓 AGODC       : 如果你在2020年來鞭我就推…馬後炮
噓 appleton    : 這問題就是一堆狗屎辯論，能賺錢就好了管他買三小？
→ appleton    : 一群窮逼在那邊爭報酬率，笑死人
→ ffaarr      : 定存也能賺錢啊…不用管報酬率？
噓 appleton    : 這系列文會充斥一堆廢物、書呆子、窮逼，選能賺錢
→ appleton    : 的就對了，哪來這麼多狗屎屁話
→ appleton    : 不用硬舉定存那種非投資的例子啦，是想表達啥小
推 KougamiKanon: 整篇比較不同意什麼老了轉去高股息這種操作...
噓 bandongo    : 那你買正2啊
噓 BruceChen227: 月經文== 爽選哪個就買哪個
→ BruceChen227: 反正長期就是指數屌打高股息
→ BruceChen227: 你各位繼續買高股息
→ BruceChen227: 我大正二可以一直吃你點數
推 southpeace  : 如果你的前提是一年不如一年，那你帶入什麼股票都一
→ southpeace  : 樣
推 d2623       : 沒有意義，所以勸你別買股票，免得套牢
推 jc761128    : 市值派信徒真的很愛出來戰股息派欸
推 jake0916    : 我是自己找出自己的0050成分股組成自己的0050
→ jc761128    : 種花派老人年年爽 不用燒腦細胞 市值派一直上來教
→ jc761128    : 育人家怎麼投資..
→ lovelyhsfran: 你先搞清楚各檔ETF選股邏輯吧，擔心別人不如先擔心
→ lovelyhsfran: 自己個股操作勝率
→ sbshiu      : 問題在於，現在不是十幾二十年前，台灣企業還有持續
→ sbshiu      : 成長動能嗎？未來還有類似於台積電的企業嗎？買0050
→ sbshiu      : 不如買VT,VTI,VOO是否更為保險？
推 daisy72113  : 左手配右手配20年，然後繼續吵填息貼息
噓 CAT0427     : 假討論，真開戰，然後文章內容還不知道在講蝦餃
推 ikachann    : 笑死 那你怎麼不會覺得放市值型的不會越來越低 永遠
→ ikachann    : 只會漲唷?
推 frankfurt   : 你知不知道0056以25元上市以來配了約17元，還在左
→ frankfurt   : 右手，少看股版一堆鬼扯蛋的謬論，去看書吧
推 sunny1234   : 除非你確定台股日後還會像之前走大多頭，0050績效才
→ sunny1234   : 會贏高股息，萬一之後像日本一樣走失落20年，0050績
→ sunny1234   : 效會不會贏高股息就很難說
→ yiersan     : 這個議題 真的是月經文 麻煩爬文再PO
噓 kiversonx17 : 配息就是爽 懂?
推 iambibi     : 高股息倒了，那台灣也差不多了
推 sdyy        : 所以看年化報酬率比較重要 配息多寡不是那麼重要
噓 mojeboy     : 所以0056掛了嗎？
→ sazabijiang : 我覺得你在反串酸以前買宏達電、日月光的人
→ exojin      : 00878買在18元的人：說好不提「填息」這字眼的。
噓 danhunter   : 好
推 s859012     : 沒關係你說的都對
噓 debaucher   : 又是左手換右手
→ AirLee      : 你可以思考一件事，倘若高股息一直發，連續的發但
→ AirLee      : 是一直不填息，會有什麼結果。
推 ggsize123   : 你直接拉長期年化那當然市值型還是贏，但攤開每一
→ ggsize123   : 年看，你能夠每年賣50萬的股票嗎？股價下跌時需要
→ ggsize123   : 錢怎麼辦？但高股息可以每年給你50萬，不論是退休
→ ggsize123   : 需求、加薪又或是緊急用錢都比市值型好，市值型長
→ ggsize123   : 期存股只適用在你真的完全不需要用錢的人身上
噓 Sana        : 左手換右手 我輕輕鬆鬆過日子
推 Feting      : 有一個重點是你不賣就只是紙上富貴，高股息左手配右
→ Feting      : 手但是他不用賣，不用操作
→ Feting      : 可以拿到現金
推 Capufish    : 誰說市值型不能每年賣股票的？這邊就有試算每年花費
→ Capufish    : 0056/0050每年花50萬：https://reurl.cc/ROmOW6
→ Capufish    : 股息就是另一種變現股票的形式而已，不然股息哪來的
→ Capufish    : 股息就是從你股票價值切割出來的東西而已
→ Capufish    : 股價下跌就照樣賣股生活，重點在於總市值（總報酬）
→ Capufish    : 認為生活費一定得從股息支出，只是你的心理帳戶分類
推 Capufish    : 生活費也可以賣股支出：https://reurl.cc/LXqXa3
→ Capufish    : 認為股息才能支付退休需求，是一種常見的迷思
→ Capufish    : 以投資房子為例，大多數人認為收租金才能有生活費
→ Capufish    : 但如果房子能夠跟股票一樣切割開來一點一點賣
→ Capufish    : 那需要用錢時就不一定要房租，你可以賣一點房子價值
→ Capufish    : 股息沒有比股價更有價值，1元的股息跟1元的股價相同
→ Capufish    : 另外，股價下跌時，你領到的配息也是在低點變賣股票
→ Capufish    : 會認為市值型低點賣股吃虧，你低點領股息就賺錢
→ Capufish    : 這只是心理帳戶的迷思而已，就像賣股票跟領股息後
→ Capufish    : 股價開始上漲，賣股的覺得吃虧了，領股息覺得填息了
→ Capufish    : 但兩者其實是相同的，都損失了，因為你們都變賣股票
→ Capufish    : 但領股息卻覺得填息好棒，我賺錢了，不覺得矛盾嗎？
→ Capufish    : 這其實就是你的心理帳戶分類而已，結果都是相同的
看下來只有大大跟少數幾位看得懂我的問題

感謝大大回覆!

噓 piranhacat  : 你只看2年的話0050是賠錢的喔
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 12/25/2022 15:11:53
推 u9603134    : 可以理解你想表達的，但台灣就是一堆看到高股息就
→ u9603134    : 高潮的，無法面對現實
→ brucetu     : 除息前買進 填息馬上賣 才是只賺股息
→ brucetu     : 否則就是參與漲跌吃資本利得或損 就這麼簡單
→ brucetu     : 另外 100塊買股領到1塊股息馬上99塊賣股
→ brucetu     : 再同一時間馬上99塊買股 五天後股價漲回100賣掉 這
→ brucetu     : 樣兩筆交易兩買兩賣 你怎麼解讀
→ brucetu     : 看你想怎麼解讀 就這麼簡單而已
噓 Iceballz    : 這麼會看2年 你這2年allin倫飛直接財富自由
推 u48652004   : 等到2024年0056又會回到30。股民這樣想的。
推 tengobo     : 高股息是否能不因市場好壞而長期配息比較重要 市值
→ tengobo     : 型如果不能持續成長 那就沒有持有的必要 除非你是
→ tengobo     : 在低價時購入