Re: [請益] 內線交易到底怎麼抓的

[coolgigi (markus)]

※ 引述《fcugeo (fcugeo1746)》之銘言：
: 在投信或是投顧上班的人
: 內部一定有很多消息
: 一定有很多人聽了心癢癢不想錯過賺錢的機會
: 就算限制不能用自己的帳戶買賣
: 跟自己信任的朋友借人頭帳戶操作很容易吧
: 很好奇這種情形內線交易檢調真的有轍嗎

認真回...

交易所內有一組股市監測小組 專門監看異常交易(量.價)

如果發生重大交易事件(如被收購) 再回溯之前的異常交易量. 他們就會向駐金管會檢察
官通報 要求調查局介入

此時調查局就會交易所電腦資料庫數據設定參數去撈 某些成交量異常的 是否為公司關係
人

或關係人特定關聯戶(調查局另外有一套人際關係資料庫 不要以為用人頭就沒事)

再查過去交易紀錄(為何過去從未交易該股 這次卻買進該股) 以及配合金流查核對(近期
是否有大筆資金流入或借貸)

坦白說要抓到內線交易的"嫌疑人"並不難. 否則當初有一案是作腳底按摩的 幫老闆按摩
時聽到合併而買股 怎麼會被抓到?


重點是台灣內線交易定罪很難 所以才會疑雲四佈 但被起訴的很少 定罪的更少 而真的定
罪又被關的少之又少

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推 Tigerman001 : 看以前香港廉政公署怎麼運做的就知道，從結果往回
→ Tigerman001 : 推啊。講不出個道理就是有鬼。廉政公署能成功跟375
→ Tigerman001 : 減租是一樣的道理，就是外部非利益集團來查才會成功
→ Tigerman001 : ，同一集團的查到死都是 疑似無不法。
→ BlueBlueLuu : 財富密碼
推 cwts        : 推
推 jerrylin    : 所以少量持續買應該不會抓吧
小魚通常都是抓大魚時順便撈上來 像按腳的就是
推 henry318    : 不是怎麼抓 是看要不要抓 嫌疑人是誰
→ henry318    : 不能抓的 當然不能抓 比如動搖國本的
推 wchang      : 花蓮王表示
推 redmi2      : 我覺得不難抓 大數據撈某特定事件前異常交易模式
→ redmi2      : 是看檢調想做到怎樣的程度吧
推 nashQ       : 難得是標的的選擇
→ summerleaves: 人際關係資料庫 << 這滿酷的
→ saber50116  : 其實…檢舉比較多啦XD
推 stlinman    : 推
推 IQIQ200     : 檢舉拉
不一定 檢察官也想有業績升官
→ saber50116  : 因為這樣證據太薄弱了，不到有罪判決的心證門檻，連
→ saber50116  : 起訴門檻都難XD
推 fatb        : 其實突然大量交易 營業員就會來問了 他們有在看沒錯
→ fatb        : 只要你去買一些 他們剛好有在監控的股票 就會被列入
→ saber50116  : 而且檢察官懂證券交易的很少（噓
→ saber50116  : 俗稱瞎子摸象XD
→ fatb        : 我那時候剛好買到一檔有問題的 之後炸開才知道
推 kuroro94    : 不只台灣，即使在執法嚴格明確的美國也很難抓
→ kuroro94    : 應該說抓了很難定罪  因為判斷蓄意意圖要有一槍斃命
→ kuroro94    : 才作得到  多為賣出實現獲利造成夠多受害者最終定罪
→ kuroro94    : 可能性比較高
美國多數的作法都是檢察官嚇唬嫌疑人 然後雙方認罪協商(Plea Bargain)
推 Tigerman001 : 樓上 你確定，我聽過有人被 防恐人員監聽到的內線
→ Tigerman001 : 交易被起訴的。我的認知是 sec抓內線很嚴的。可能
→ Tigerman001 : 美國的投資人蠻愛告人的
推 ZackRyo     : 簡單來說 沒什麼在抓XD
→ kevinmeng2  : 都是檢舉後才去查資料庫的…這篇做夢文？
→ fishouse    : 被抓又如何  就說老公偷聽我講電話阿  沒事的
推 kuroro94    : insider trading過去文獻很齊  做爛的題目
→ kuroro94    : 個案、誰聽到誰卻被怎樣，小弟我不感興趣
→ MacD89      : 美國之前有案例連高管的兄弟拿到內線消息在中國買
→ MacD89      : 進都能抓
→ MacD89      : 那些說什麼巴菲特內線買爆血是內線的一定是平常沒
→ MacD89      : 在注意美國的新聞
→ fatb        : 巴菲特不能動吧 他算全球性指標了
推 abcjoe61115 : 有內鬼停止交易
推 YJM1106     : 巴菲特比較擔心的是擾亂市場秩序這種帽子
推 miyazakisun2: 看LINE群組報名牌也是內餡ㄇ
※ 編輯: coolgigi (61.216.155.77 臺灣), 12/28/2022 11:27:39
推 Loro5241    : 給樓上，那是出貨XD
推 mars5168    : 沒錯 無論是被併購 或者是業外入帳 股價大幅波動 主
→ mars5168    : 管機關都會查 前幾年前我自己有兩三個客人都被查過
→ chihweicheng: 古董張說以前有檢調都掛線在偷聽他們,自己買進
推 OrzOTZorz   : 業內人士！
推 wateryc     : 我自己看公司派分點一直買，我跟著買不行喔zzzz
→ sazabijiang : 小魚內線交易都是倒楣跟著大魚被一口氣撈上岸
→ sazabijiang : 然後跟著公司消息買賣股票 那就是內線消息定義阿
→ sazabijiang : 你不見得有犯罪 但就會被跟著調查
→ sazabijiang : 就不要電話通聯記錄被抓到就好
推 Kydland     : 重點是在證據 證據力不夠 檢察官哪來的武器攻防？
→ Kydland     : 難道要和日本定罪率高達99.9%嗎？台灣內線交易確實
→ Kydland     : 有問題 但還是要回歸到證據 國外的法制體系和台灣
→ Kydland     : 不同 對於證據的採用標準也不同 這確實是可以討論
→ Kydland     : 的 例如 台灣對於內線交易的證據力要求相對嚴格 國
→ Kydland     : 外相對寬鬆 這給法院和金融監理機關很大的裁量權
推 littenVenus : 謝謝分享
推 IanLi       : 推
→ powerggyy   : 就有人提供證據啊，這電影有演過
推 rebel       : 連上次那個老公偷聽廁所講電話都沒被定罪 我就不抱
→ rebel       : 希望台灣的內線交易罪了
推 kuroro94    : 國外資本市場大關係人多、內線交易玩法更全面
→ kuroro94    : 文獻進化到substitute trades on related parties
→ kuroro94    : 內部消息買更難偵辦的關係人  例如上下游供應商及
→ kuroro94    : 最大競爭者，最重定罪案例更少，少數定罪用的法令
→ kuroro94    : 依據是違反受託信賴原則的擴大解釋
→ kuroro94    : 事件日也不只M&A  對於盈餘宣告非歷年制公司更方便
推 bomber7382  : 漲知識推
推 garyasdf    : 高端都沒事
推 eipduolc    : 少量持續買會自己錯過時機
推 neksa602    : 會不會被抓跟你是不是少量持續買無關 跟有沒有背景
→ neksa602    : 比較有關
推 wsad50232   : 老公偷聽電話沒事 就知道問題出在司法
推 Litfal      : 講不出道理不代表能定罪欸 你的無罪推定去哪了
推 g921        : 證交所有一定的例行檢核邏輯及事件性的資料比對.
→ g921        :  但要法院判刑不容易
推 Tigerman001 : 如果要無罪推定，就不用怪內線交易抓不到。除非你
→ Tigerman001 : 有上帝視角