[標的] 1234 黑松 賣方主力籌碼見底 資產保護

[justicide (正邏輯)]

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1. 標的：1234 黑松

2. 分類：多/心得

3. 分析/正文：

 籌碼面-

凱基台北 這一年來出售一萬多張 約賣方比重25% 近10日佔賣方比重>50%
從籌碼觀察 大機率剩下不超過400張

**01/05更新 判斷錯 此籌碼判斷是從年報認為單一股東沒超過12000張
且推測凱基台北的大賣家是一個大股東。可能有多人從此分點強勢賣出。


這位大戶賣完 賣壓大機率消失
這位大戶賣壓之下 股價都只有小跌; 賣壓消失後 後市可期

 基本面-

只抓兩筆最重要的土地價值來看:

桃園中壢廠區 33,106坪; 附近工業用地行情30~40萬/坪; 市值很可能為90~120億;
換算股價20~30元

台北敦化(微風廣場) 43XX 坪土地; 2013年鄰地600萬/坪成交;  年收租約5億
財報中 投資性不動產 公允價值為250億
換算股價60元+

另外加上深坑11,732坪、斗六廠23,268坪土地

光土地市值換算股價就 >100元。保守估計也很難低於60元。
若有地產估值高手 還請幫忙糾正

目前股價不到33元。
每年收租金賺約1元 + 飲料&酒賺約1元 = EPS 2元。


進可攻 退可守 適合長期持有





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※ 編輯: justicide (106.105.99.94 臺灣), 12/30/2022 18:08:33
→ BIGBIGFISH  : 終於有一天可以輪到我說低調了
※ 編輯: justicide (106.105.99.94 臺灣), 12/30/2022 18:12:45
推 fmp1234     : 沙士真的喝不慣，口感太綿密了。
→ jerrylin    : 這隻就死魚  除非他改天有打算資產活化
推 Feting      : 牛到不行，還是選別的吧
→ jerrylin    : 2504也是南港案子開始動以後股價才開始飆漲
推 hank830214  : 放著配息 有跌再加碼
推 fall781254  : 這裡只能推飆股你知道嗎？
→ BIGBIGFISH  : 下一個資產活化的就是那個輪胎廠阿
推 f204137     : 十年線優質資產公司 低調加碼ing
推 goodbye     : 我有20張…..希望別踩雷
推 stocktonty  : 每年只會睡醒兩次的股票
→ xerioc5566  : 今天才進一張
推 edward198791: 跟你1000 股
推 loopdiuretic: 可口可樂>>>>>>黑松沙士
推 edwin5571832: 聽說斗六廠之後有機會賣掉蓋Costco 不知真假
推 pqpqpqpq    : 1234
推 f204137     : 龍邦買泰山股權 還不如買黑松 估值也更高
推 tooth9      : 股東會都不送紀念品沙士，不推
→ jerrylin    : 黑松又不是大飲  應該不會踩雷啦
推 BIGBIGFISH  : 就是因為泰山有踩雷才有可能收購阿 黑松哪收的了
推 kiversonx17 : 就是存股用
推 gest7240    : 不錯不錯 年後買一些
→ gest7240    : 謝謝分享
推 f204137     : 黑松股權不集中 被市場派盯上 是有可能的
推 ku51655165  : 小蜜蜂概念股
推 davidaustin : 黑松地不會賣吧
推 jerrylin    : 泰山那不叫踩雷  經營又沒出問題
→ jerrylin    : 跟大同一樣只是老闆機掰而已
→ jerrylin    : 黑松千張以上的占七成  哪裡股權不集中...........
推 f204137     : https://imgur.com/dNDuDjJ.jpg 我講的是經營者股權
推 jim82124    : 大股東一直賣 散戶一直買 等反轉買都來的急
推 jdjfghr     : 這支真定存股 跟中華電有得拚
推 jerrylin    : 很多都是用投資公司名義節稅好嗎  別這麼菜
推 VVVV5555    : 為何不早說
→ guilty13    : 那個輪胎廠我蹲到有點腳麻了…
推 f204137     : 菜的是你吧 前十大股東 怎麼騙人
→ f204137     : 黑松我投資很長一段時間了 地皮越值錢 股價還更便宜
推 goodbye     : 先不論籌碼是否集中。目前還沒有單一大的市場派在
→ goodbye     : 收購吧，即使之後有出現再賣應該也不遲。我是這麼認
→ goodbye     : 為
推 avcds1111   : 跟2000股
推 chou3321    : 穩 而且現在價格便宜 該撿了
→ guilty13    : 資產活化的成功案例，可以看看前幾年的聲寶
推 qqa06191    : 股價淨值比投資法 算年興2.0嗎
→ chilian     : 34掉到32感覺可以撿了
推 BURNFISH    : 黑松讚讚有三張
推 leotompp    : 靠邀阿斗六王+台北王被發現了......別阿
推 jh505       : 1234號買5張，6789月漲10％
推 magickanjay : 我愛黑松沙士 勝過可口可樂
→ DareJ       : 你不看中國影響嗎
黑松在大陸去年獲利約1000萬台幣 今年獲利約3000萬台幣 佔EPS不到0.1元
大陸投資金額2.4億台幣 換算股價是約 0.6元
採銷售公司、本地代工模式 成本很輕 對公司營運影響很小

→ israelii    : 股東紀念品是發沙士嗎？
推 CYLIN5566   : 好奇凱基台北為啥倒貨成這樣...?
不知道 或許是每年4~5%股利慢慢賺 土地價值遲遲不能變現 股價牛 沒耐心了
大戶股利所得稅比散戶高 每年要28% + 2%健保補充費上繳國庫

這幾年有多筆台北土地在每坪千萬元以上成交 包含微風不遠處的敦南sogo

此公司的關鍵在於
地價每漲1% 100元的土地就會增值1元 抗通膨 且這部分短期不被EPS反應
當然 地價大跌 還是可能賠錢; 投資不可能沒有風險 只是風險高低
可以把風險/報酬 跟 貸款買店/買屋出租 比較
台北要每年淨收 (扣掉管理 維修 空租期 建物折舊等) 超過2%的房地產 不是很多
※ 編輯: justicide (106.105.99.94 臺灣), 12/31/2022 09:11:56
→ lluunnaa    : 低。調。
→ hedgehogs   : 哪天股東會送沙士再買
推 jeff79723   : 推推黑松
推 dreamsky33  : 麥根比較好喝 不考慮
推 goodbye     : 麥根真的比較好喝
推 smartchou   : 麥根太淡 黑松讚
→ smartchou   : 最近價格不錯 收了幾張 穩穩
推 BURNFISH    : 麥根哪裡好喝
※ 編輯: justicide (106.105.99.94 臺灣), 02/01/2023 21:11:29