Re: [請益] 最近很多人在說債券ETF

[ce0336ce (迷鹿)]

看了這個公式
去查了TLT(美國20年期美國國債ETF)
在官網有公佈持有34檔20年期美國國債的加權平均數字
https://i.imgur.com/uI0hbIr.jpg

我把這ETF視為一支等值債券，將公式套入：
=PRICE(TODAY(),DATEVALUE("2048/8/21"),0.0244,0.0378,100,4,0)
=78.07

但是現在TLT股價有103.99
跟目前的股價也差太多了吧~

而且它公佈的溢價/折扣率也才0.11%~
應該是我哪邊弄錯了吧？

上來誠心請教大家~
我是哪邊搞錯了嗎？

※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: 3.在變異數方程式中，則兩個係數數的影響則恰好顛倒，這意味當實質為負利率時
:   市場波動會上升，且在衰退時波動會進一步推升。
: 最後關於債券價格，可以在Excel裡面打入下列函式
: 票息跟到期日參考
: https://www.cnbc.com/quotes/US20Y
: =PRICE(TODAY(),DATEVALUE("2042/11/15"),0.04,0.03,100,1,0)
: 其中0.04是票息(不變的)，可變的是0.03(殖利率)。
: 假設這20年債降到殖利率3%，則價格可以到114.78，約較今日+13%

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※ 編輯: ce0336ce (122.116.15.123 臺灣), 01/11/2023 14:48:22
推 NLNG        : 預期心理反應在價格上（因為你也想買
  可是溢價/折扣率也才0.11%
  想說應該是我搞錯了吧？
※ 編輯: ce0336ce (122.116.15.123 臺灣), 01/11/2023 14:59:33
推 joysanchis  : 看淨值就好，淨值=市場利率折現，目前沒有太明顯的
→ joysanchis  : 折溢價
推 asiguo      : 淨值單純就是底層資產現在市值/總發行股數
→ asiguo      : 要算NAV，你可能要先拿到TLT的資產負債表
→ asiguo      : 一檔基金就是一家公司，可能會有各式需求有負債，
→ asiguo      : 有避險操作，有閒置現金等等等，要看整個資產負債
→ asiguo      : 表，不能只看主要投資資產
→ Altair      : "20年期"  長期債券價格會受市場預期或情緒影響
推 z22744388   : 雖然視它為等值債券 但它還是ETF 流通在外股數 要
→ z22744388   : 用管理資產規模去除
推 CaLawrence  : XD 你要用市值/在外流通股市才對 你直接比價格怪怪
哈哈～
一語點醒夢中人～
我懂了～
→ CaLawrence  : 看來債券的糕點快到了
推 nocash      : 我等5月FOMC 調到5%以上再來買
通常低點出現在利率最高前。
※ 編輯: ce0336ce (219.91.112.161 臺灣), 01/11/2023 20:31:25
推 bandon1226  : 通彭反覆的話 路利率不一定只到5趴 人多的地方不要
→ bandon1226  : 去